Filialbanken vs. Neobroker — Wer bietet das bessere Altersvorsorgedepot?

Zwei Welten, ein Produkt

Mit dem AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → können erstmals ganz unterschiedliche Anbieter dasselbe staatlich geförderte Produkt anbieten. Das führt zu einem ungewöhnlichen Wettbewerb: Auf der einen Seite stehen die Neobroker wie Trade Republic und Scalable Capital — schlank, digital, günstig. Auf der anderen Seite die Filialbanken wie Sparkassen und Volksbanken — etabliert, beratungsstark, aber teurer.

Für dich stellt sich die Frage: Was ist dir wichtiger — niedrige Kosten oder persönlicher Service? Die Antwort hängt von deiner Erfahrung, deinem Sicherheitsbedürfnis und deinem Anlagehorizont ab.

Kosten im Direktvergleich

Kriterium	Neobroker	Filialbank
Depotgebühr p.a.	0,0 %	0,5-0,8 %
Sparplan-Kosten	0 EUR	1-3 EUR pro Ausführung
ETF-Auswahl	50-60 ETFs	10-20 ETFs
Mindest-Sparrate	1 EUR	25-50 EUR
Beratung	Keine (Self-Service)	Persönlich in Filiale
Support	Chat/E-Mail	Telefon + Filiale
App/Online	Sehr gut	Befriedigend bis gut

Was die Kosten langfristig bedeuten

Bei einer monatlichen Sparrate von 150 EUR und einer angenommenen Rendite von 7 % pro Jahr ergibt sich über 30 Jahre ein enormer Unterschied. Beim Neobroker mit 0,0 % Depotgebühr und einem ETF mit 0,20 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → landest du bei rund 170.000 EUR. Bei der Filialbank mit 0,7 % Depotgebühr und einem ETF mit 0,30 % TER sind es nur etwa 155.000 EUR. Die Differenz von 15.000 EUR ist rein kostenbedingt — die Rendite des zugrunde liegenden Index ist identisch.

Das ist kein theoretisches Rechenbeispiel. Es ist die Realität von Gebühren, die sich über Jahrzehnte aufsummieren. Der ZinseszinseffektWas ist Zinseszinseffekt?Erträge werden reinvestiert und erwirtschaften selbst wieder Erträge. Über Jahrzehnte entsteht exponentielles Wachstum. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei — das beschleunigt den Effekt enorm.
Mehr erfahren → arbeitet nicht nur für dich, sondern auch für die Bank — auf deine Kosten.

Wann die Filialbank Sinn macht

Trotz der höheren Kosten gibt es Situationen, in denen eine Filialbank die bessere Wahl ist. Wenn du dich mit Geldanlage unsicher fühlst und einen persönlichen Ansprechpartner brauchst, kann die Beratung den Unterschied machen. Auch für ältere Anleger, die keine Lust auf Apps haben, ist der Gang in die Filiale komfortabler. Und wer einen bestehenden Berater hat, dem er vertraut, wird den Wechsel zu einem unbekannten Neobroker vielleicht scheuen.

Wichtig ist allerdings: Die Beratung in Filialbanken ist nicht immer unabhängig. Prüfe kritisch, ob dir Produkte empfohlen werden, die für die Bank profitabler sind als für dich. Die BaFin hat klare Regeln zur Beratungsdokumentation — lass dir das Beratungsprotokoll immer schriftlich geben.

Wann der Neobroker die klare Wahl ist

Wenn du bereits Erfahrung mit Wertpapier-Depots hast und weisst, welchen ETF du willst, gibt es keinen Grund, für Beratung zu zahlen, die du nicht brauchst. Neobroker bieten dasselbe zertifizierte Produkt zum Bruchteil der Kosten. Die Eröffnung daürt 15 Minuten, der Sparplan ist in 2 Minuten eingerichtet, und die App zeigt dir jederzeit deinen Depotstand.

Unser Fazit

Für rund 80 Prozent der Anleger ist der Neobroker die bessere Wahl. Die Kostenersparnis ist einfach zu gross, um sie zu ignorieren. Filialbanken haben ihre Berechtigung für Menschen, die persönliche Begleitung brauchen und bereit sind, dafür zu zahlen. Mach dir klar, in welche Kategorie du fällst — und entscheide dann.

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