Filialbanken vs. Neobroker — Wer bietet das bessere Altersvorsorgedepot?

Zwei Welten, ein Produkt

Mit dem AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → koennen erstmals ganz unterschiedliche Anbieter dasselbe staatlich gefoerderte Produkt anbieten. Das fuehrt zu einem ungewoehnlichen Wettbewerb: Auf der einen Seite stehen die Neobroker wie Trade Republic und Scalable Capital — schlank, digital, guenstig. Auf der anderen Seite die Filialbanken wie Sparkassen und Volksbanken — etabliert, beratungsstark, aber teurer.

Fuer dich stellt sich die Frage: Was ist dir wichtiger — niedrige Kosten oder persoenlicher Service? Die Antwort haengt von deiner Erfahrung, deinem Sicherheitsbeduerfnis und deinem Anlagehorizont ab.

Kosten im Direktvergleich

Kriterium	Neobroker	Filialbank
Depotgebuehr p.a.	0,0 %	0,5-0,8 %
Sparplan-Kosten	0 EUR	1-3 EUR pro Ausfuehrung
ETF-Auswahl	50-60 ETFs	10-20 ETFs
Mindest-Sparrate	1 EUR	25-50 EUR
Beratung	Keine (Self-Service)	Persoenlich in Filiale
Support	Chat/E-Mail	Telefon + Filiale
App/Online	Sehr gut	Befriedigend bis gut

Was die Kosten langfristig bedeuten

Bei einer monatlichen Sparrate von 150 EUR und einer angenommenen Rendite von 7 % pro Jahr ergibt sich ueber 30 Jahre ein enormer Unterschied. Beim Neobroker mit 0,0 % Depotgebuehr und einem ETF mit 0,20 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → landest du bei rund 170.000 EUR. Bei der Filialbank mit 0,7 % Depotgebuehr und einem ETF mit 0,30 % TER sind es nur etwa 155.000 EUR. Die Differenz von 15.000 EUR ist rein kostenbedingt — die Rendite des zugrunde liegenden Index ist identisch.

Das ist kein theoretisches Rechenbeispiel. Es ist die Realitaet von Gebuehren, die sich ueber Jahrzehnte aufsummieren. Der ZinseszinseffektWas ist Zinseszinseffekt?Erträge werden reinvestiert und erwirtschaften selbst wieder Erträge. Über Jahrzehnte entsteht exponentielles Wachstum. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei — das beschleunigt den Effekt enorm.
Mehr erfahren → arbeitet nicht nur fuer dich, sondern auch fuer die Bank — auf deine Kosten.

Wann die Filialbank Sinn macht

Trotz der hoeheren Kosten gibt es Situationen, in denen eine Filialbank die bessere Wahl ist. Wenn du dich mit Geldanlage unsicher fuehlst und einen persoenlichen Ansprechpartner brauchst, kann die Beratung den Unterschied machen. Auch fuer aeltere Anleger, die keine Lust auf Apps haben, ist der Gang in die Filiale komfortabler. Und wer einen bestehenden Berater hat, dem er vertraut, wird den Wechsel zu einem unbekannten Neobroker vielleicht scheuen.

Wichtig ist allerdings: Die Beratung in Filialbanken ist nicht immer unabhaengig. Pruefe kritisch, ob dir Produkte empfohlen werden, die fuer die Bank profitabler sind als fuer dich. Die BaFin hat klare Regeln zur Beratungsdokumentation — lass dir das Beratungsprotokoll immer schriftlich geben.

Wann der Neobroker die klare Wahl ist

Wenn du bereits Erfahrung mit Wertpapier-Depots hast und weisst, welchen ETF du willst, gibt es keinen Grund, fuer Beratung zu zahlen, die du nicht brauchst. Neobroker bieten dasselbe zertifizierte Produkt zum Bruchteil der Kosten. Die Eroeffnung dauert 15 Minuten, der Sparplan ist in 2 Minuten eingerichtet, und die App zeigt dir jederzeit deinen Depotstand.

Unser Fazit

Fuer rund 80 Prozent der Anleger ist der Neobroker die bessere Wahl. Die Kostenersparnis ist einfach zu gross, um sie zu ignorieren. Filialbanken haben ihre Berechtigung fuer Menschen, die persoenliche Begleitung brauchen und bereit sind, dafuer zu zahlen. Mach dir klar, in welche Kategorie du faellst — und entscheide dann.

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