Die 3 Säulen der Altersvorsorge -- wo passt das Depot?
Gesetzlich, betrieblich, privat -- das deutsche Vorsorgesystem im Überblick.
3-Säulen-Modell -- Das Wichtigste
- 1. Säule (gesetzlich) ~48% Rentenniveau, pflichtversichert
- 2. Säule (betrieblich) bAV, 15% AG-Pflichtzuschuss
- 3. Säule (privat) AVD, ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot, Immobilie, etc. - Altersvorsorgedepot 3. Säule (mit staatl. Förderung)
- Empfohlener Bedarf 70--80% des letzten Nettos
Video: 3-Säulen-Modell: Wo es wackelt
Das Drei-Säulen-Modell
Die deutsche Altersvorsorge steht auf drei Säulen. Jede hat eine andere Funktion, andere Stärken und andere Schwächen. Die Idee: Keine einzelne Säule muss alles tragen. Erst die Kombination ergibt eine stabile Versorgung im Alter.
Das Problem: Für viele Menschen steht das System auf einer einzigen Säule -- der gesetzlichen Rente. Und die trägt immer weniger Gewicht. Das Altersvorsorgedepot soll die dritte Säule endlich zum funktionierenden Baustein machen.
Die drei Säulen im Überblick
| 1. Säule: Gesetzlich | 2. Säule: Betrieblich | 3. Säule: Privat | |
|---|---|---|---|
| Was | Gesetzliche Rentenversicherung (GRV) | Betriebliche Altersversorgung (bAV) | Altersvorsorgedepot, ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →-Depot, PRV, etc. |
| Pflicht | Ja (für Arbeitnehmer) | Anspruch auf Entgeltumwandlung | Freiwillig |
| Finanzierung | 18,6% Brutto (je 9,3% AN+AG) | Entgeltumwandlung + AG-Zuschuss | Eigenbeitrag + Zulagen/Steuer |
| Rendite | ~2--3% (implizit) | 1--3% | 5--7% (ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →-basiert) |
| Förderung | Steuerliche Absetzbarkeit | Steuer-/SV-Ersparnis + AG-Zuschuss | GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren → + KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt. Mehr erfahren → + SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer. Mehr erfahren → |
| Auszahlung | Lebenslange Rente ab 67 | Rente oder Kapital ab 62 | Ab 62 (AVD) / jederzeit (freies Depot) |
| Inflation | Teilweise angepasst | Selten angepasst | ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →s = historisch inflationsschlagend |
1. Säule: Die gesetzliche Rente
Die gesetzliche Rentenversicherung (GRV) ist die älteste und wichtigste Säule. Jeder pflichtversicherte Arbeitnehmer zahlt automatisch ein. Das Prinzip: Die heutigen Beitragszahler finanzieren die heutigen Rentner (Umlageverfahren).
Das Problem: Der demografische Wandel. Immer weniger Beitragszahler stehen immer mehr Rentnern gegenüber. 1962 kamen 6 Beitragszahler auf einen Rentner. 2025 sind es 2. Bis 2040 werden es voraussichtlich 1,5 sein. Das Rentenniveau sinkt langfristig, die Beiträge steigen.
Was die GRV liefert: Bei 45 Beitragsjahren und Durchschnittseinkommen etwa 1.550 EUR brutto Monatsrente. Nach Steuern und Krankenversicherung bleiben rund 1.250 EUR. Für viele Menschen nicht genug, um den gewohnten Lebensstandard zu halten.
2. Säule: Die betriebliche Altersversorgung
Die bAV wird vom Arbeitgeber organisiert. Du verzichtest auf einen Teil deines Bruttogehalts (Entgeltumwandlung), der in eine Altersvorsorge fließt. Der Arbeitgeber muss seit 2019 mindestens 15% Zuschuss auf die Sozialversicherungsersparnis geben.
Vorteil: Du sparst Steuern und Sozialabgaben auf den umgewandelten Betrag. Nachteil: Du sparst damit auch Rentenansprüche in der GRV (weniger gesetzliche Rente später). Außerdem sind die Kosten vieler bAV-Produkte hoch, und bei Jobwechsel ist die Mitnahme oft kompliziert.
Fazit: Die bAV lohnt sich vor allem, wenn der Arbeitgeber großzügig zuschießt (20--50%). Ohne nennenswerten Zuschuss ist das Altersvorsorgedepot in der 3. Säule meist die bessere Wahl.
3. Säule: Private Vorsorge -- hier kommt das Depot
Die dritte Säule umfasst alles, was du privat für dein Alter tust. Bisher war diese Säule das Sorgenkind: Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → war zu teuer, Lebensversicherungen brachten kaum Rendite, und das freie ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot hat keine Förderung.
Das Altersvorsorgedepot ändert das. Es ist der erste geförderte Vorsorgebaustein in der dritten Säule, der tatsächlich auf Rendite ausgelegt ist. Mit bis zu 540 EUR GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →, KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → für Familien und SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → bis 1.800 EUR ist die Förderung deutlich besser als beim alten Riester. Und weil du in echte ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s investieren kannst, statt in Garantieprodukte, stimmt auch die Rendite.
Wie die Säulen zusammenwirken
| Einkommensgruppe | GRV (netto, ca.) | bAV (wenn vorhanden) | AVD (30 Jahre, 150 EUR) | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| 2.500 EUR brutto | ~850 EUR | ~150 EUR | ~700 EUR* | ~1.700 EUR |
| 3.500 EUR brutto | ~1.150 EUR | ~250 EUR | ~700 EUR* | ~2.100 EUR |
| 5.000 EUR brutto | ~1.550 EUR | ~350 EUR | ~700 EUR* | ~2.600 EUR |
*Monatliche Entnahme aus dem AVD über 20 Jahre bei 6% Ansparrendite und 3% Entnahmerendite, vor Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →. Gerundete Näherungswerte.
Die Tabelle zeigt: Erst alle drei Säulen zusammen ergeben eine Versorgung, die in die Nähe von 70--80% des letzten Nettoeinkommens kommt. Wer nur auf die GRV setzt, hat eine massive Lücke. Wer GRV und AVD kombiniert, kommt deutlich näher ans Ziel.
Warum die 3. Säule entscheidend ist
Die erste Säule wird schwärer (Demografie), die zweite Säule ist nicht für jeden verfügbar (Arbeitgeberwille). Die dritte Säule ist die einzige, die du selbst in der Hand hast -- und die einzige, die durch das Altersvorsorgedepot jetzt eine echte Renditekomponente bekommt.
Neben dem Depot bleibt die Immobilie ein wichtiger Baustein der privaten Vorsorge. Wer über den Tellerrand schauen will, findet bei Lukinski einen guten Ratgeber zu Immobilien im Alter. Der Staat hat verstanden, dass die Bürger aktienbasiert vorsorgen müssen. Die Garantiepflicht der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → hat das verhindert. Das neue Depot erlaubt erstmals die Kombination aus staatlicher Förderung und marktbreiter ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anlage. Die GünstigerprüfungWas ist Günstigerprüfung?Das Finanzamt prüft automatisch, ob die Zulagen oder der Sonderausgabenabzug für dich vorteilhafter ist. Du bekommst immer das bessere Ergebnis.
Mehr erfahren → stellt sicher, dass du immer den maximalen Steuervorteil bekommst -- ob über Zulagen oder SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren →.
Für das steuerfreie RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → im AVD fällt keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → an. Es gibt keine jährliche VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren →. Der EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → greift erst bei der Auszahlung im Ruhestand, wenn er typischerweise deutlich niedriger liegt als während des Berufslebens.
Weiterführende Ratgeber
Depot + GRV
Wie viel fehlt dir? Rentenlücke berechnen nach Einkommen.
Alle Vorsorge-Formen
9 Optionen im Detail: AVD, Riester, Rürup, bAV, ETF, Immobilie, Gold.
Zulagen & Steuervorteile
Grundzulage, Kinderzulage, Sonderausgabenabzug -- was du bekommst.
Wer ist förderberechtigt?
Angestellte, Beamte, Selbständige -- wer darf das Depot nutzen?
Depot vs. PRV
Rentenversicherung oder Depot? Rendite vs. Garantie im Vergleich.
Häufige Fragen zu den 3 Säulen
Was sind die 3 Säulen der Altersvorsorge in Deutschland?
1. Säule (Basisversorgung): Gesetzliche Rentenversicherung, Beamtenversorgung, berufsständische Versorgungswerke — staatlich organisiert, umlagenfinanziert. 2. Säule (Betriebliche Altersvorsorge): Direktversicherung, Pensionskasse, Pensionsfonds — über den Arbeitgeber. 3. Säule (Private Vorsorge): Riester (ausgelaufen), Rürup, freies ETF-Depot, und neu: das Altersvorsorgedepot.
Welcher Säule gehört das Altersvorsorgedepot an?
Das Altersvorsorgedepot (Aktienrente) gehört zur 3. Säule — der privaten Vorsorge. Es ist der staatlich geförderte Nachfolger der Riester-Rente, aber als ETF-Depot strukturiert. Die staatliche Förderung (Grundzulage bis 540 EUR, Sonderausgabenabzug) macht es zum stärksten Instrument der 3. Säule.
Kann ich alle 3 Säulen gleichzeitig nutzen?
Ja — und das ist sogar die optimale Strategie. Gesetzliche Rente automatisch (Pflichtbeitrag), betriebliche Altersvorsorge mit Arbeitgeberzuschuss (Pflicht ab 15 %), Altersvorsorgedepot für die maximale staatliche Förderung. Wer alle drei kombiniert, maximiert staatliche Zuschüsse und private Rendite.
Warum reicht die gesetzliche Rente allein nicht mehr?
Das Rentenniveau sinkt strukturell: In den 1970ern lag es bei 55 %, heute bei ca. 48 %, Prognose 2040 bei ca. 44 %. Wegen der demografischen Entwicklung (weniger Beitragszahler, mehr Rentner) wird die gesetzliche Rente allein für den bisherigen Lebensstandard nicht reichen. Die Rentenlücke beträgt im Schnitt 600–1.200 EUR/Monat.
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