Riester-Fondssparplan — Besser als klassisch, aber...
Der Riester-Fondssparplan ist die renditeorientierteste Variante der Riester-Rente. Anbieter wie DWS und Union Investment versprechen Aktienrendite mit staatlicher Förderung. Ob das funktioniert — und wo die Haken sind.
Das Wichtigste in Kürze
- Größte Anbieter DWS (RiesterRente Premium), Union Investment (UniProfiRente)
- Rendite historisch 2-5 % p.a. (stark schwankend)
- Kosten 1,0-2,0 % p.a. effektiv
- Beitragsgarantie 100 % Pflicht (Rendite-Killer)
- Problem Umschichtungen in Crashs vernichten Rendite
Was ist ein Riester-Fondssparplan?
Beim Riester-Fondssparplan werden deine Beiträge und die staatlichen Zulagen (GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →, KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren →) in Investmentfonds angelegt — teilweise in Aktienfonds, teilweise in Rentenfonds. Die BaFin informiert zu den Grundlagen und der Regulierung von Riester-Produkten. Das Versprechen: Aktienrendite plus staatliche Förderung. Klingt nach dem Besten aus beiden Welten.
Der Haken: Die gesetzlich vorgeschriebene 100-%-Beitragsgarantie zwingt die Anbieter zu einem komplizierten Sicherungsmechanismus, der in der Praxis viel Rendite kostet.
Die größten Anbieter im Vergleich
| Anbieter | Produkt | Aktienquote | Kosten (effektiv p.a.) | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| DWS | RiesterRente Premium | Variabel (CPPI-Modell) | ca. 1,5-2,0 % | Abschlusskosten (5,5 % auf Beiträge) |
| Union Investment | UniProfiRente | Variabel (Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung. Mehr erfahren →) |
ca. 1,0-1,5 % | Umschichtung in UniEuroRenta bei Krisen |
| Deka | Deka-BonusRente | Variabel | ca. 1,0-1,5 % | Über Sparkassen vertrieben |
| Fairr (Raisin) | fairriester | Bis zu 100 % ETF | ca. 0,6-1,0 % | ETF-basiert, aber 2020 umgeschichtet |
Das Garantie-Problem
Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → schreibt vor, dass der Anbieter zum Rentenbeginn mindestens die Summe aller eingezahlten Beiträge und Zulagen garantieren muss. Bei einem Fondssparplan bedeutet das: Der Anbieter muss bei Kursrückgängen Geld aus Aktienfonds in sichere Anlagen umschichten — sonst kann er die Garantie nicht einhalten.
In der Praxis führt das zu einem verheerenden Mechanismus:
- Crash kommt: Aktienmärkte fallen, Anbieter schichtet panisch in Rentenfonds um
- Erholung kommt: Aktienmärkte steigen wieder, aber dein Geld steckt in Rentenfonds fest
- Ergebnis: Du verlierst die Erholung — die Rendite ist dauerhaft geschädigt
Genau das passierte 2020 (Corona-Crash) bei Union Investment und fairriester: Millionen an Anlegergeldern wurden am Tiefpunkt in sichere Fonds umgeschichtet. Die anschließende Erholung ging an vielen Sparern vorbei.
Das Paradox: Die Beitragsgarantie soll dich schützen — zerstört aber deine Rendite. Über 20-30 Jahre wäre ein reines Aktienportfolio (MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →) historisch immer im Plus gewesen. Die Garantie löst ein Problem, das bei langem Anlagehorizont gar nicht existiert.
Kosten: Riester-Fondssparplan vs. Altersvorsorgedepot
| Kostenart | Riester-Fondssparplan | Altersvorsorgedepot (ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →) |
|---|---|---|
| Abschlusskosten | 0-5,5 % der Beitragssumme | Keine |
| Depotgebühr | 10-25 EUR/Jahr | 0-20 EUR/Jahr |
| Fondskosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →) |
0,5-1,5 % p.a. | 0,1-0,3 % p.a. |
| Rendite-Verlust durch Garantie | 1-3 % p.a. (geschätzt) | 0 % (ohne Garantie-Variante) |
| Gesamtkosten effektiv | 1,5-3,0 % p.a. | 0,2-0,5 % p.a. |
Mehr zu den Kosten: Riester-Kosten im Detail.
Was tun mit einem bestehenden Riester-Fondssparplan?
Wenn du bereits einen Riester-Fondssparplan hast, stehst du vor der gleichen Frage wie alle Riester-Sparer: Stilllegen, kündigen oder wechseln?
Empfehlung: Wenn du noch mehr als 15 Jahre bis zur Rente hast und mehrere Kinder (hohe Kinderzulagen): Weiterbesparen kann sich lohnen. In allen anderen Fällen: Beiträge stoppen und ab 2027 ins Altersvorsorgedepot umsteigen. Kündigung nur als letzte Option — die Rückzahlung der Zulagen ist teuer.
Altersvorsorgedepot: Der bessere Fondssparplan
Das Altersvorsorgedepot ab 2027 ist im Grunde das, was der Riester-Fondssparplan sein wollte, aber nie sein konnte: Ein staatlich gefördertes Depot mit echten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s, ohne Zwangsumschichtungen und ohne teure Garantie-Mechanismen. Du wählst selbst zwischen 0 %, 80 % oder 100 % Garantie — und trägst die Konsequenzen bewusst. Mehr dazu: Depot vs. Riester.
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Häufige Fragen
Was sind die Kosten eines Riester-Fondssparplans?
Riester-Fondssparpläne (DWS, Union Investment, Deutsche Bank) haben 2 Kostenschichten: Fondskosten (TER): 1,2-2,0% p.a. für aktiv gemanagte Fonds. Verwaltungskosten des Riester-Mantels: 0,2-0,5% p.a. zusätzlich. Gesamtkosten: typisch 1,5-2,5% p.a. Zum Vergleich AVD mit MSCI World ETF: 0,07-0,20% TER, keine Mantelkosten. Kostendifferenz über 30 Jahre bei 100.000 EUR Endwert: 30.000-60.000 EUR.
Warum haben Riester-Fondssparpläne das Garantieproblem?
Riester-Verträge müssen zu Rentenbeginn die Beitragszusage garantieren (eingezahlte Beiträge + Zulagen). Um diese Garantie zu erfüllen, muss der Fondsmanager in schlechten Börsenjahren Aktien verkaufen und in Anleihen umschichten ("CPPI-Mechanismus"). Genau dann — bei niedrigen Kursen — fehlt die Rendite für den Wiederanstieg. Das Garantieerfordernis erzwingt prozyklisches Verhalten.
Soll ich meinen Riester-Fondssparplan kündigen oder beitragsfreistellen?
Beitragsfreistellung (Ruhen lassen): Keine neuen Einzahlungen, bestehendes Guthaben und Zulagen bleiben erhalten. Keine neuen Zulagen ohne neue Beiträge. Empfohlen für die meisten. Kündigung: Alle Zulagen und Steuervorteile werden zurückgefordert. Nur sinnvoll wenn der Vertrag massive Altkosten hat und das Guthaben positiv ist. Ab 2027 soll ein förderunschädlicher Transfer ins AVD möglich sein.
Was bringt der Wechsel vom Riester-Fondssparplan zum AVD?
AVD ab 2027 bietet: freie ETF-Wahl ohne Garantiezwang, 540 EUR/Jahr Grundzulage (vs. 175 EUR beim alten Riester), keine Kapitalisierungspflicht (kein erzwungener Annuitätenkauf). Der Kostenvorteil (0,1% vs. 2% TER) ist langfristig entscheidend. Transfer-Regelung von Riester ins AVD ist geplant aber noch nicht vollständig spezifiziert. Bis dahin: Riester stilllegen, paralleles AVD eröffnen.
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