Das Wichtigste in Kürze
- Grösste Anbieter DWS (RiesterRente Premium), Union Investment (UniProfiRente)
- Rendite historisch 2-5 % p.a. (stark schwankend)
- Kosten 1,0-2,0 % p.a. effektiv
- Beitragsgarantie 100 % Pflicht (Rendite-Killer)
- Problem Umschichtungen in Crashs vernichten Rendite
Was ist ein Riester-Fondssparplan?
Beim Riester-Fondssparplan werden deine Beiträge und die staatlichen Zulagen (GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →, KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren →) in Investmentfonds angelegt — teilweise in Aktienfonds, teilweise in Rentenfonds. Die BaFin informiert zu den Grundlagen und der Regulierung von Riester-Produkten. Das Versprechen: Aktienrendite plus staatliche Förderung. Klingt nach dem Besten aus beiden Welten.
Der Haken: Die gesetzlich vorgeschriebene 100-%-Beitragsgarantie zwingt die Anbieter zu einem komplizierten Sicherungsmechanismus, der in der Praxis viel Rendite kostet.
Die grössten Anbieter im Vergleich
| Anbieter | Produkt | Aktienquote | Kosten (effektiv p.a.) | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| DWS | RiesterRente Premium | Variabel (CPPI-Modell) | ca. 1,5-2,0 % | Abschlusskosten (5,5 % auf Beiträge) |
| Union Investment | UniProfiRente | Variabel (Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung. Mehr erfahren →) |
ca. 1,0-1,5 % | Umschichtung in UniEuroRenta bei Krisen |
| Deka | Deka-BonusRente | Variabel | ca. 1,0-1,5 % | Über Sparkassen vertrieben |
| Fairr (Raisin) | fairriester | Bis zu 100 % ETF | ca. 0,6-1,0 % | ETF-basiert, aber 2020 umgeschichtet |
Das Garantie-Problem
Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → schreibt vor, dass der Anbieter zum Rentenbeginn mindestens die Summe aller eingezahlten Beiträge und Zulagen garantieren muss. Bei einem Fondssparplan bedeutet das: Der Anbieter muss bei Kursrückgängen Geld aus Aktienfonds in sichere Anlagen umschichten — sonst kann er die Garantie nicht einhalten.
In der Praxis führt das zu einem verheerenden Mechanismus:
- Crash kommt: Aktienmärkte fallen, Anbieter schichtet panisch in Rentenfonds um
- Erholung kommt: Aktienmärkte steigen wieder, aber dein Geld steckt in Rentenfonds fest
- Ergebnis: Du verlierst die Erholung — die Rendite ist dauerhaft geschädigt
Genau das passierte 2020 (Corona-Crash) bei Union Investment und fairriester: Millionen an Anlegergeldern wurden am Tiefpunkt in sichere Fonds umgeschichtet. Die anschliessende Erholung ging an vielen Sparern vorbei.
Das Paradox: Die Beitragsgarantie soll dich schützen — zerstört aber deine Rendite. Über 20-30 Jahre wäre ein reines Aktienportfolio (MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →) historisch immer im Plus gewesen. Die Garantie löst ein Problem, das bei langem Anlagehorizont gar nicht existiert.
Kosten: Riester-Fondssparplan vs. Altersvorsorgedepot
| Kostenart | Riester-Fondssparplan | Altersvorsorgedepot (ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →) |
|---|---|---|
| Abschlusskosten | 0-5,5 % der Beitragssumme | Keine |
| Depotgebühr | 10-25 EUR/Jahr | 0-20 EUR/Jahr |
| Fondskosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →) |
0,5-1,5 % p.a. | 0,1-0,3 % p.a. |
| Rendite-Verlust durch Garantie | 1-3 % p.a. (geschätzt) | 0 % (ohne Garantie-Variante) |
| Gesamtkosten effektiv | 1,5-3,0 % p.a. | 0,2-0,5 % p.a. |
Mehr zu den Kosten: Riester-Kosten im Detail.
Was tun mit einem bestehenden Riester-Fondssparplan?
Wenn du bereits einen Riester-Fondssparplan hast, stehst du vor der gleichen Frage wie alle Riester-Sparer: Stilllegen, kündigen oder wechseln?
Empfehlung: Wenn du noch mehr als 15 Jahre bis zur Rente hast und mehrere Kinder (hohe Kinderzulagen): Weiterbesparen kann sich lohnen. In allen anderen Fällen: Beiträge stoppen und ab 2027 ins Altersvorsorgedepot umsteigen. Kündigung nur als letzte Option — die Rückzahlung der Zulagen ist teuer.
Altersvorsorgedepot: Der bessere Fondssparplan
Das Altersvorsorgedepot ab 2027 ist im Grunde das, was der Riester-Fondssparplan sein wollte, aber nie sein konnte: Ein staatlich gefördertes Depot mit echten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s, ohne Zwangsumschichtungen und ohne teure Garantie-Mechanismen. Du wählst selbst zwischen 0 %, 80 % oder 100 % Garantie — und trägst die Konsequenzen bewusst. Mehr dazu: Depot vs. Riester.
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