Alle Altersvorsorge-Formen im Vergleich

Vorsorge-Vergleich -- Das Wichtigste

Vorsorge-Formen in Deutschland 9+ relevante Optionen
Höchste Förderung Altersvorsorgedepot (bis 540 EUR + KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren →)
Höchste Rendite (historisch) Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → (6--8% p.a.)
Höchste Flexibilität Freies ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot
Niedrigste Kosten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-basiert (0,1--0,4%)

Die große Vergleichstabelle

Neun Vorsorge-Formen, acht Kriterien. Die folgende Tabelle zeigt auf einen Blick, wo die Stärken und Schwächen jeder Option liegen.

Vorsorge-Form	Rendite p.a.	Kosten p.a.	Förderung	Flexibilität	Risiko	Verfügbarkeit	Vererbbar
Altersvorsorgedepot	5--7%	0,1--0,4%	Sehr hoch	Mittel	Marktrisiko	Ab 65	Ja
Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt. Mehr erfahren →	0,5--2%	1,5--3,0%	Mittel	Gering	Gering (Garantie)	Ab 62	Bedingt
Rürup-Rente	1--4%	0,5--2,0%	Hoch (Steuer)	Sehr gering	Anbieterabhängig	Ab 62	Nein
bAV (Betriebsrente)	1--3%	0,5--1,5%	Hoch (AG-Zuschuss)	Gering	Gering	Ab 62	Bedingt
Lebensversicherung	1--2,5%	1,0--2,5%	Keine	Gering	Gering	Nach Laufzeit	Ja
Freies ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →-Depot	5--7%	0,1--0,3%	Keine	Sehr hoch	Marktrisiko	Jederzeit	Ja
Immobilie	2--5%	1--3% (Instandhaltung)	Keine*	Sehr gering	Klumpenrisiko	Verkauf nötig	Ja
Tagesgeld	0,5--3%	0%	Keine	Sehr hoch	Kein (Einlagensicherung)	Jederzeit	Ja
Gold	1--3%	0,3--1,0% (Lagerung)	Keine	Mittel	Preisschwankung	Jederzeit	Ja

*Immobilien profitieren indirekt von Steuervorteilen (Abschreibung, steuerfreier Verkauf nach 10 Jahren). Renditen sind langfristige Durchschnitte, keine Garantie.

Altersvorsorgedepot: Der neue Standard

Das Altersvorsorgedepot kombiniert die Stärken mehrerer Vorsorge-Formen: die Förderung der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → (aber höher), die Rendite eines freien ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depots (durch echte ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anlage), und die Steuervorteile der Rürup-Rente (SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → und Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →).

Die Schwäche: Du kommst vor 62 nicht an dein Geld, ohne die Förderung zurückzuzahlen (förderschädlich). Deshalb ist es als alleinige Vorsorge für die meisten nicht ausreichend -- aber als geförderter Baustein nahezu unschlagbar.

Riester-Rente: Auslaufmodell

Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt. Bestehende Verträge laufen weiter, neue werden nicht mehr abgeschlossen. Das Hauptproblem war die 100% Beitragsgarantie, die Anbieter zu konservativer Anlage zwang. Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → von 175 EUR/Jahr war zu niedrig, die Kosten zu hoch. Wer noch einen Riester-Vertrag hat, sollte den Wechsel ins neue Depot prüfen.

Rürup-Rente: Nur für Selbständige interessant

Die Rürup-Rente (Basisrente) richtet sich primär an Selbständige, die nicht pflichtversichert sind und daher keinen Zugang zum Altersvorsorgedepot haben. Die Beiträge sind als Sonderausgaben absetzbar (bis 29.344 EUR/Jahr für Ledige). Nachteil: Keine Kapitalentnahme, nur lebenslange Rente, nicht vererbbar. Der hohe GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
Mehr erfahren → bei Gutverdienern macht den Steuervorteil aber attraktiv.

bAV: Lohnt sich mit Arbeitgeberzuschuss

Die betriebliche Altersversorgung wird vom Arbeitgeber organisiert. Seit 2019 muss der Arbeitgeber mindestens 15% Zuschuss auf die Entgeltumwandlung geben. In der Praxis bieten viele 20--50%. Wenn der Arbeitgeber großzügig zuschießt, ist die bAV attraktiv. Ohne Zuschuss sind die Kosten oft hoch und die Rendite mager.

Freies ETF-Depot: Maximale Freiheit

Das freie ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot ist der flexibelste Baustein. Keine Förderung, aber auch keine Bindung. Du investierst in MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → oder andere ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s, zahlst AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → auf Gewinne und VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren → jährlich. Jedes RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → löst Steuern aus. Dafür kommst du jederzeit an dein Geld. Ideal als Ergänzung zum Altersvorsorgedepot.

Immobilie: Klumpenrisiko mit Wohnvorteil

Die selbstgenutzte Immobilie ist keine klassische Altersvorsorge, wird aber oft so behandelt. Der Vorteil: mietfreies Wohnen im Alter. Die Nachteile: hohes Klumpenrisiko (ein Objekt, ein Standort), Instandhaltungskosten, keine Liquidität. Wer eine Immobilie als Kapitalanlage in Betracht zieht, sollte die Immobilien-Rendite realistisch berechnen und mit der ETF-Rendite vergleichen. Als Ergänzung sinnvoll, als alleinige Vorsorge riskant.

Tagesgeld und Gold: Sicherheit statt Rendite

Tagesgeld eignet sich als Notgroschen (3--6 Monatsgehälter), nicht als Altersvorsorge. Bei 2--3% Inflation und 1--3% Zinsen ist der reale Ertrag null oder negativ. Gold ist ein Krisenschutz, aber kein Renditebringer. Beide haben ihre Berechtigung als Beimischung -- als Hauptstrategie für die Altersvorsorge taugen sie nicht.

Die optimale Kombination

Die beste Altersvorsorge ist keine einzelne Lösung, sondern eine Kombination. Für die meisten Arbeitnehmer sieht die ideale Strategie so aus:

Gesetzliche Rente (Pflicht) Basisabsicherung, ca. 48% des Durchschnittseinkommens. Nicht kürzen oder ausstellen.
Altersvorsorgedepot (150 EUR/Monat) Maximale Förderung mitnehmen: GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →, KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren →, SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren →. In günstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s investieren.
bAV (wenn AG-Zuschuss > 20%) Nur mit ordentlichem Arbeitgeberzuschuss. Sonst lieber ins freie Depot.
Freies ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot (Rest) Alles über die geförderten Grenzen hinaus. Volle Flexibilität, keine Bindung. Ergänzt das AVD perfekt.

Weiterführende Ratgeber

Die 3 Säulen

Gesetzlich, betrieblich, privat -- wie das System zusammenhängt.

Depot vs. Riester

Lohnt sich der Wechsel vom alten Riester ins neue Depot?

Depot vs. PRV

Lebenslange Rente oder maximale Rendite? Der ehrliche Vergleich.

Depot vs. freies ETF-Depot

Förderung gegen Flexibilität -- was wiegt schwerer?

Rendite-Vergleich 30 Jahre

Aktien vs. Anleihen vs. Sparbuch -- historische Daten.

Inflation & Kaufkraft

Warum Sparen ohne Aktien Geld verbrennt.

Häufige Fragen

Was sind die besten Altersvorsorge-Instrumente ab 2027?

Beste Kombination: 1. Altersvorsorgedepot (staatliche Förderung, ETFs, ab 2027), 2. Betriebliche Altersvorsorge (Arbeitgeberzuschuss), 3. Freies ETF-Depot (flexibel, keine Bindung). Gesetzliche Rente als Basis. Riester läuft aus. Rürup für Selbständige.

Was ersetzt die Riester-Rente?

Das Altersvorsorgedepot (pAV) ab 01.01.2027 löst die Riester-Rente ab. Wichtige Unterschiede: Kein Kapitalerhalt mehr vorgeschrieben (mehr Rendite möglich), höhere Zulagen (Grundzulage 540 EUR statt 175 EUR), einfachere Struktur.

Wie viele Altersvorsorge-Instrumente braucht man?

Arbeitnehmer: Gesetzliche Rente + Altersvorsorgedepot als Pflicht-Kombi. Wer einen Arbeitgeber mit bAV-Zuschuss hat: bAV zusätzlich nutzen. Mehr als 3 Instrumente parallel machen die Verwaltung komplex ohne großen Vorteil.