Timeline: Vom Gesetzentwurf zum Altersvorsorgedepot

2022: Die Fokusgruppe Altersvorsorge

Im Koalitionsvertrag der Ampelregierung (SPD, Grüne, FDP) stand es schwarz auf weiß: Die private Altersvorsorge soll grundlegend reformiert werden. Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → galt längst als gescheitert — zu teuer, zu bürokratisch, zu renditeschwach.

Bundesfinanzminister Christian Lindner (FDP) richtete im Frühling 2022 die "Fokusgruppe private Altersvorsorge" ein. Die Gruppe bestand aus Vertretern des Finanzministeriums, der Versicherungswirtschaft, der Verbraucherschützer, der Gewerkschaften und unabhängigen Finanzexperten.

Der Auftrag: Einen Nachfolger für Riester entwickeln, der günstig, transparent und renditestärker ist. Als Vorbild diente explizit das schwedische AP7-Modell — ein staatlicher Fonds mit 11,5% Durchschnittsrendite bei nur 0,07% Kosten.

November 2023: Das Eckpunktepapier

Nach eineinhalb Jahren Arbeit präsentierte die Fokusgruppe ihr Abschlussdokument. Die zentralen Empfehlungen:

• Abschaffung der Beitragsgarantie: Die 100%-Garantie, die die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
  Mehr erfahren → lahmgelegt hatte, sollte optional werden. Drei Varianten: Ohne Garantie, 80% Garantie, 100% Garantie.
• ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →-fähiges Depot: Anleger sollten direkt in ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →s und Fonds investieren können — nicht mehr nur in teure Versicherungsprodukte.
• Höhere Zulagen: Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
  Mehr erfahren → sollte deutlich steigen, um mehr Menschen zur Nutzung zu motivieren.
• Erweiterter Förderkreis: Auch Selbständige und Freiberufler sollten förderberechtigt werden.
• Kostendeckel: Eine Obergrenze für Produktkosten, um die Riester-Problematik nicht zu wiederholen.

Das Eckpunktepapier wurde von Verbraucherschützern grundsätzlich begrüßt, aber mit einer wichtigen Kritik: Der Kostendeckel von 1,0% für das Standarddepot sei zu hoch. Günstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s kosten nur 0,1–0,2% (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →).

September 2024: Der Referentenentwurf

Das Bundesfinanzministerium legte den ersten konkreten Gesetzestext vor — den Referentenentwurf zum "Altersvorsorgereformgesetz". Hier wurden die Eckpunkte in juristische Formulierungen gegossen:

Regelung	Detail
Geförderter Höchstbetrag	1.800 EUR/Jahr (wie bei Riester)
GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren →	Pauschal 540 EUR/Jahr ab Sockelbeitrag (60 EUR/Jahr = 5 EUR/Monat) — Alles-oder-Nichts
KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt. Mehr erfahren →	300 EUR/Kind/Jahr (pauschal, kein Matching)
Berufseinsteigerbonus	200 EUR einmalig (Abschluss vor 25. Geburtstag)
Garantie-Varianten	Ohne / 80% / 100% (wählbar)
Steuern Ansparphase	Keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →, keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot. Mehr erfahren →
Steuern Auszahlung	Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert. Mehr erfahren → mit EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben. Mehr erfahren →
Auszahlung	Rente oder Auszahlungsplan, bis 30% Einmalauszahlung
Förderberechtigte	PflichtversichertWas ist Pflichtversichert?Wer Pflichtbeiträge in die gesetzliche Rentenversicherung zahlt — die Grundvoraussetzung für die Förderung beim Altersvorsorgedepot. Mehr erfahren →e + Selbständige + Beamte

Der Referentenentwurf ging in die Ressortabstimmung (Prüfung durch andere Ministerien) und die Länder- und Verbändeanhörung. Hier konnten Versicherungsverband, Bankenverband, Verbraucherzentrale und andere Stellungnahmen abgeben.

November 2024: Ampel-Aus — und dann?

Am 6. November 2024 zerbrach die Ampelkoalition. Die FDP verließ die Regierung, Bundesfinanzminister Lindner wurde entlassen. Das Gesetz lag fertig auf dem Tisch — aber ohne Koalitionsmehrheit konnte es nicht verabschiedet werden.

Viele Beobachter befürchteten, dass die Reform auf Eis gelegt wird. Aber die private Altersvorsorge war eines der wenigen Themen, bei dem über Parteigrenzen hinweg Einigkeit herrschte. CDU/CSU hatten die Abschaffung der Beitragsgarantie und die Öffnung für ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s in ihrem eigenen Wahlprogramm.

Januar 2025: Kabinettsbeschluss

Die geschäftsführende Regierung brachte den Gesetzentwurf trotz Koalitionsbruch auf den Weg. Der Kabinettsbeschluss im Januar 2025 war ein formaler Schritt, aber ein wichtiges Signal: Das Gesetz sollte nicht sterben.

Mit der Neuwahl im Februar 2025 und der anschließenden Regierungsbildung (CDU/CSU + SPD) übernahm die neue Koalition das Vorhaben. Kleinere Anpassungen wurden vorgenommen, der Kern blieb unverändert.

27. März 2026: Bundestag beschließt das Gesetz

Am 27. März 2026 stimmte der Deutsche Bundestag über das Altersvorsorgereformgesetz ab. Eine breite Mehrheit aus CDU/CSU, SPD und FDP stimmte zu. Grüne und Linke enthielten sich teilweise — nicht weil sie gegen Aktienrente sind, sondern weil ihnen der Kostendeckel zu hoch und das Standarddepot zu schwach ausfielen.

Mit dem Bundestagsbeschluss ist das Gesetz aber noch nicht in Kraft. Da es Steuerrecht berührt (SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren →, Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →, Zulagenverwaltung durch das BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter.), hat der Bundesrat am 24. April 2026 einstimmig zugestimmt.

24. April 2026: Bundesrat stimmt zu

Am 24. April 2026 erteilte der Bundesrat seine Zustimmung zum Altersvorsorgereformgesetz. Damit ist das Gesetz vollständig verabschiedet und tritt wie geplant am 1. Januar 2027 in Kraft. Die Länder-Kammer stimmte ohne Anrufung des Vermittlungsausschusses zu.

1. Januar 2027: Geplanter Start

Wenn der Bundesrat zustimmt, können ab dem 1. Januar 2027 neue Altersvorsorgedepots eröffnet werden. Bestehende Riester-Verträge können weitergeführt, in die neue Förderung gewechselt oder auf ein neues AVD übertragen werden.

Anbieter — Neobroker, Direktbanken, Filialbanken und Fondsgesellschaften — müssen bis dahin ihre Produkte beim BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter. zertifizieren lassen. Die ersten Anbieter haben bereits angekündigt, zum Start bereit zu sein.

Vollständige Timeline

Datum	Ereignis	Bedeutung
Frühling 2022	Fokusgruppe Altersvorsorge gegründet	Startschuss der Reform
November 2023	Eckpunktepapier veröffentlicht	Grundstruktur festgelegt
September 2024	Referentenentwurf vorgelegt	Erster Gesetzestext
November 2024	Ampel-Koalition zerbricht	Reform in Gefahr
Januar 2025	Kabinettsbeschluss	Entwurf geht weiter
Februar 2025	Neuwahl, neue Regierung (CDU/CSU + SPD)	Reform übernommen
27. März 2026	Bundestag verabschiedet Gesetz	Parlamentarische Mehrheit
24. April 2026	Bundesrat erteilt Zustimmung	Gesetz vollständig beschlossen
1. Januar 2027	Geplantes Inkrafttreten	Neue Depots möglich

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