Timeline: Vom Gesetzentwurf zum Altersvorsorgedepot

2022: Die Fokusgruppe Altersvorsorge

Im Koalitionsvertrag der Ampelregierung (SPD, Gruene, FDP) stand es schwarz auf weiss: Die private Altersvorsorge soll grundlegend reformiert werden. Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → galt laengst als gescheitert — zu teuer, zu buerokratisch, zu renditeschwach.

Bundesfinanzminister Christian Lindner (FDP) richtete im Fruehling 2022 die "Fokusgruppe private Altersvorsorge" ein. Die Gruppe bestand aus Vertretern des Finanzministeriums, der Versicherungswirtschaft, der Verbraucherschuetzer, der Gewerkschaften und unabhaengigen Finanzexperten.

Der Auftrag: Einen Nachfolger fuer Riester entwickeln, der guenstig, transparent und renditestaerker ist. Als Vorbild diente explizit das schwedische AP7-Modell — ein staatlicher Fonds mit 11,5% Durchschnittsrendite bei nur 0,07% Kosten.

November 2023: Das Eckpunktepapier

Nach eineinhalb Jahren Arbeit praesentierte die Fokusgruppe ihr Abschlussdokument. Die zentralen Empfehlungen:

• Abschaffung der Beitragsgarantie: Die 100%-Garantie, die die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
  Mehr erfahren → lahmgelegt hatte, sollte optional werden. Drei Varianten: Ohne Garantie, 80% Garantie, 100% Garantie.
• ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →-faehiges Depot: Anleger sollten direkt in ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →s und Fonds investieren koennen — nicht mehr nur in teure Versicherungsprodukte.
• Hoehere Zulagen: Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
  Mehr erfahren → sollte deutlich steigen, um mehr Menschen zur Nutzung zu motivieren.
• Erweiterter Foerderkreis: Auch Selbstaendige und Freiberufler sollten foerderberechtigt werden.
• Kostendeckel: Eine Obergrenze fuer Produktkosten, um die Riester-Problematik nicht zu wiederholen.

Das Eckpunktepapier wurde von Verbraucherschuetzern grundsaetzlich begruesst, aber mit einer wichtigen Kritik: Der Kostendeckel von 1,0% fuer das Standarddepot sei zu hoch. Guenstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s kosten nur 0,1–0,2% (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →).

September 2024: Der Referentenentwurf

Das Bundesfinanzministerium legte den ersten konkreten Gesetzestext vor — den Referentenentwurf zum "Altersvorsorgereformgesetz". Hier wurden die Eckpunkte in juristische Formulierungen gegossen:

Regelung	Detail
Gefoerderter Hoechstbetrag	1.800 EUR/Jahr (wie bei Riester)
GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren →	50% auf erste 360 EUR + 25% auf 361-1.800 EUR = max. 540 EUR
KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt. Mehr erfahren →	300 EUR/Kind/Jahr (1:1-Matching)
Berufseinsteigerbonus	200 EUR einmalig (Abschluss vor 25. Geburtstag)
Garantie-Varianten	Ohne / 80% / 100% (waehlbar)
Steuern Ansparphase	Keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →, keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot. Mehr erfahren →
Steuern Auszahlung	Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert. Mehr erfahren → mit EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben. Mehr erfahren →
Auszahlung	Rente oder Auszahlungsplan, bis 30% Einmalauszahlung
Foerderberechtigte	PflichtversichertWas ist Pflichtversichert?Wer Pflichtbeiträge in die gesetzliche Rentenversicherung zahlt — die Grundvoraussetzung für die Förderung beim Altersvorsorgedepot. Mehr erfahren →e + Selbstaendige + Beamte

Der Referentenentwurf ging in die Ressortabstimmung (Pruefung durch andere Ministerien) und die Laender- und Verbaendeanhoerung. Hier konnten Versicherungsverband, Bankenverband, Verbraucherzentrale und andere Stellungnahmen abgeben.

November 2024: Ampel-Aus — und dann?

Am 6. November 2024 zerbrach die Ampelkoalition. Die FDP verliess die Regierung, Bundesfinanzminister Lindner wurde entlassen. Das Gesetz lag fertig auf dem Tisch — aber ohne Koalitionsmehrheit konnte es nicht verabschiedet werden.

Viele Beobachter befuerchteten, dass die Reform auf Eis gelegt wird. Aber die private Altersvorsorge war eines der wenigen Themen, bei dem ueber Parteigrenzen hinweg Einigkeit herrschte. CDU/CSU hatten die Abschaffung der Beitragsgarantie und die Oeffnung fuer ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s in ihrem eigenen Wahlprogramm.

Januar 2025: Kabinettsbeschluss

Die geschaeftsfuehrende Regierung brachte den Gesetzentwurf trotz Koalitionsbruch auf den Weg. Der Kabinettsbeschluss im Januar 2025 war ein formaler Schritt, aber ein wichtiges Signal: Das Gesetz sollte nicht sterben.

Mit der Neuwahl im Februar 2025 und der anschliessenden Regierungsbildung (CDU/CSU + SPD) uebernahm die neue Koalition das Vorhaben. Kleinere Anpassungen wurden vorgenommen, der Kern blieb unveraendert.

27. Maerz 2026: Bundestag beschliesst das Gesetz

Am 27. Maerz 2026 stimmte der Deutsche Bundestag ueber das Altersvorsorgereformgesetz ab. Eine breite Mehrheit aus CDU/CSU, SPD und FDP stimmte zu. Gruene und Linke enthielten sich teilweise — nicht weil sie gegen Aktienrente sind, sondern weil ihnen der Kostendeckel zu hoch und das Standarddepot zu schwach ausfielen.

Mit dem Bundestagsbeschluss ist das Gesetz aber noch nicht in Kraft. Da es Steuerrecht beruehrt (SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren →, Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →, Zulagenverwaltung durch das BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter.), muss der Bundesrat zustimmen.

April/Mai 2026: Bundesrat (ausstehend)

Der Bundesrat behandelt das Gesetz voraussichtlich in seiner Sitzung am 9. Mai 2026. Eine Zustimmung gilt als wahrscheinlich, da die Laender grundsaetzlich hinter der Reform stehen. Allerdings koennten einzelne Laender Aenderungswuensche ueber den Vermittlungsausschuss einbringen — was den Zeitplan verzoegern koennte.

1. Januar 2027: Geplanter Start

Wenn der Bundesrat zustimmt, koennen ab dem 1. Januar 2027 neue Altersvorsorgedepots eroeffnet werden. Bestehende Riester-Vertraege koennen weitergefuehrt, in die neue Foerderung gewechselt oder auf ein neues AVD uebertragen werden.

Anbieter — Neobroker, Direktbanken, Filialbanken und Fondsgesellschaften — muessen bis dahin ihre Produkte beim BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter. zertifizieren lassen. Die ersten Anbieter haben bereits angekuendigt, zum Start bereit zu sein.

Vollstaendige Timeline

Datum	Ereignis	Bedeutung
Fruehling 2022	Fokusgruppe Altersvorsorge gegruendet	Startschuss der Reform
November 2023	Eckpunktepapier veroeffentlicht	Grundstruktur festgelegt
September 2024	Referentenentwurf vorgelegt	Erster Gesetzestext
November 2024	Ampel-Koalition zerbricht	Reform in Gefahr
Januar 2025	Kabinettsbeschluss	Entwurf geht weiter
Februar 2025	Neuwahl, neue Regierung (CDU/CSU + SPD)	Reform uebernommen
27. Maerz 2026	Bundestag verabschiedet Gesetz	Parlamentarische Mehrheit
April/Mai 2026	Bundesrat (ausstehend)	Letzte Huerde
1. Januar 2027	Geplantes Inkrafttreten	Neue Depots moeglich

Weiterführende Ratgeber