Garantie-Varianten: Pur, 80% oder 100%?
Die größte Neuerung gegenüber Riester: Du entscheidest selbst über dein Risiko. Welche Variante passt zu dir?
Video: Wie sicher ist die Aktienrente? Garantien erklärt
Garantie-Varianten auf einen Blick
- Variante Pur Keine Garantie — höchste Rendite (6-8% p.a.)
- 80% Garantie 80% der Einzahlungen gesichert (4-5% p.a.)
- 100% Garantie Voller Schutz — niedrigste Rendite (2-3% p.a.)
- Bei Riester 100% war PFLICHT — jetzt freiwillig
Warum die Garantie abgeschafft wurde
Die 100%-Beitragsgarantie war einer der Hauptgründe für das Scheitern der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren →. Um 100% der Einzahlungen zu garantieren, mussten Anbieter das Geld überwiegend in Anleihen und Garantiefonds stecken — Produkte mit minimaler Rendite. Das Ergebnis: Nach Kosten und Inflation blieb oft weniger übrig als eingezahlt.
Das neue Gesetz macht die Garantie optional. Du kannst selbst entscheiden, wie viel Sicherheit du brauchst — und wie viel Rendite du willst.
Die drei Varianten im Detail
Variante 1: Pur (ohne Garantie)
Dein Geld wird zu 100% in ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s und Fonds investiert. Keine Absicherung, keine Kosten für Garantien. Historisch die renditestärkste Variante.
Vorteile
- Höchste erwartete Rendite (6-8% p.a.)
- Keine Garantiekosten
- Voller Zinseszins-Effekt
- Historisch: Kein 30-Jahres-Zeitraum mit Verlust
Nachteile
- Depotstand kann zwischenzeitlich sinken
- Börsencrashs kurz vor Rente sind Risiko
- Keine Garantie auf Mindestbetrag
Historische Perspektive: Der MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → hat in keinem rollierenden 15-Jahres-Zeitraum seit 1970 einen Verlust gemacht. Wer 20+ Jahre Zeit hat, hat historisch immer Gewinn erzielt — auch mit dem schlechtesten Einstiegszeitpunkt.
Variante 2: 80% Garantie
Der Anbieter garantiert, dass du mindestens 80% deiner Einzahlungen zurückbekommst. Die restlichen 20% sind das Maximum, das du verlieren kannst — selbst im schlimmsten Fall.
- Erwartete Rendite: 4-5% p.a.
- Kompromiss zwischen Sicherheit und Rendite
- Gut für mittleren Zeithorizont (10-20 Jahre)
Variante 3: 100% Garantie
Wie bei Riester: Du bekommst mindestens alles zurück, was du eingezahlt hast. Kein Verlustrisiko — aber auch kaum Rendite.
- Erwartete Rendite: 2-3% p.a. (nach Kosten oft nahe Null)
- Sinnvoll nur für Personen kurz vor der Rente (unter 10 Jahre)
- Warnung: Nach Inflation verlierst du real Kaufkraft
Rendite-Vergleich über 30 Jahre
Annahme: 150 EUR/Monat + 540 EUR Zulage, 30 Jahre
| Pur (7%) | 80% Garantie (4,5%) | 100% Garantie (2,5%) | |
|---|---|---|---|
| Eingezahlt | 75.600 EUR | 75.600 EUR | 75.600 EUR |
| Endkapital | ~295.000 EUR | ~175.000 EUR | ~118.000 EUR |
| Gewinn | +219.400 EUR | +99.400 EUR | +42.400 EUR |
| vs. Pur | — | -120.000 EUR | -177.000 EUR |
Welche Variante für welches Alter?
| Alter | Jahre bis Rente | Empfehlung | Begründung |
|---|---|---|---|
| 20-35 | 30+ Jahre | Pur | Längster Zeithorizont, maximale Rendite |
| 35-50 | 15-30 Jahre | Pur | Immer noch genug Zeit für Erholung nach Crashs |
| 50-55 | 10-15 Jahre | Pur oder 80% | Individuell abwägen, ggf. Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung. Mehr erfahren → |
| 55-60 | 5-10 Jahre | 80% | Teilabsicherung sinnvoll |
| 60-65 | unter 5 Jahre | 80% oder 100% | Wenig Zeit für Erholung nach Crash |
Sonderfall Beamte: Wer eine sichere Beamtenpension hat, kann auch mit 55+ die Variante Pur wählen — die Pension deckt den Sicherheitsbedarf ab. Das Depot ist dann reiner Renditebaustein.
Kann ich die Variante wechseln?
Ja — du kannst die Garantie-Variante jederzeit ändern. Sinnvolle Strategie: Jung ohne Garantie starten, ab 55-60 schrittweise in die 80%-Variante wechseln. Oder ein Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → wählen, das die Umschichtung automatisch macht.
Konkrete Szenarien
Szenario 1: Berufseinsteiger, 25 Jahre
42 Jahre bis Rente. Klare Empfehlung: Pur. Der MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → hat in keinem 30-Jahres-Zeitraum Verlust gemacht. Selbst nach dem schlimmsten Crash (2008: -50%) war das Depot nach 5 Jahren wieder im Plus. Mehr dazu: Altersvorsorgedepot mit 20.
Szenario 2: Familie mit Kindern, 35 Jahre
32 Jahre bis Rente. Pur ist richtig. Die Kinderzulage (300 EUR/Kind) arbeitet ohne Garantie deutlich stärker — bei 2 Kindern und Pur-Variante sind das über 30 Jahre fast 100.000 EUR mehr als mit 100% Garantie.
Szenario 3: Späteinsteiger, 55 Jahre
12 Jahre bis Rente. Hier wird es knapp. Ein Crash kurz vor der Auszahlung kann wehtun. Die 80%-Variante ist ein guter Kompromiss: Du verlierst maximal 20% deiner Einzahlungen, behältst aber deutlich mehr Rendite als bei 100%. Für Beamte mit sicherer Pension kann auch hier Pur sinnvoll sein.
Vergleich mit unserem Rechner
Im Depot-Rechner kannst du alle drei Varianten direkt vergleichen — mit deinem Alter, Einkommen und Kinderzahl. Der Garantie-Vergleichsrechner zeigt dir den Unterschied auf einen Blick.
Weiterführende Ratgeber
ETF-Auswahl
Welcher ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → passt zur Variante Pur?
Kosten & Gebühren
Was kostet die Garantie wirklich?
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Häufige Fragen zu den Garantie-Varianten
Welche Garantie-Variante sollte ich wählen?
Faustregel der Experten: Wer 20+ Jahre bis zur Rente hat, wählt Pur (ohne Garantie) für maximale Rendite (6-8% p.a. historisch). Ab 10 Jahren Restlaufzeit wird die 80%-Garantie sinnvoller. Kurz vor der Rente (unter 5 Jahre) erst dann 100% erwägen. Das Lifecycle-Modell vieler Anbieter macht den Wechsel automatisch.
Kann ich die Garantie-Variante später wechseln?
Ja, bei den meisten Anbietern ist ein Wechsel der Garantie-Variante möglich — in der Regel ohne Kosten. Manche Anbieter wechseln mit dem Lifecycle-Modell automatisch mit zunehmendem Alter in sicherere Varianten.
Warum hatte Riester eine 100%-Garantie?
Bei der Riester-Rente war die 100%-Beitragsgarantie gesetzlich vorgeschrieben. Das zwang Anbieter dazu, einen Großteil der Beiträge in renditeschwache Anleihen zu investieren. Ergebnis: Schlechte Rendite und hohe Kosten. Das neue Altersvorsorgedepot macht die Garantie optional — du entscheidest selbst.
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