Das Wichtigste in 30 Sekunden
- RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → = Portfolio auf die ursprüngliche Gewichtung zurücksetzen Risikokontrolle - Empfohlene Häufigkeit 1x pro Jahr oder bei 5%-Abweichung
- Im normalen Depot: AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → auf realisierte Gewinne 26,375% (effektiv 18,46% bei Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s) - Im Altersvorsorgedepot RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → komplett steuerfrei - Einfachste Methode für Anfänger Sparplan-RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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Was ist RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → bedeutet, dein Portfolio wieder auf die geplante Aufteilung (Asset Allocation) zurückzusetzen. Wenn du zum Beispiel 70% Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → und 30% Anleihen-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → haben willst und nach einem guten Börsenjahr bei 80/20 stehst, verkaufst du Aktien-Anteile und kaufst Anleihen-Anteile nach — bis du wieder bei 70/30 bist.
Warum ist das wichtig? Ohne RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → wird dein Portfolio mit der Zeit riskanter als geplant. In guten Börsenjahren wächst der Aktienanteil, in schlechten schrumpft er. Wer nie rebalanciert, hat nach 10 Jahren ein völlig anderes Risikoprofil als geplant. Die BaFin empfiehlt Privatanlegern, ihr Risikoprofil regelmäßig zu überprüfen.
Beispiel: Wie sich ein Portfolio ohne RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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| Zeitpunkt | Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → | Anleihen-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → | Aktienquote | Risiko-Status |
|---|---|---|---|---|
| Start (Ziel) | 7.000 EUR | 1.800 EUR | 70% | Wie geplant |
| Nach 3 Jahren | 10.500 EUR | 3.300 EUR | 76% | Höheres Risiko |
| Nach 5 Jahren | 14.700 EUR | 3.500 EUR | 81% | Deutlich riskanter |
| Nach RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren → | 12.740 EUR | 5.460 EUR | 70% | Wieder auf Kurs |
Drei Methoden für RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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Methode 1: Kalender-RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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Du rebalancierst zu einem festen Termin — zum Beispiel einmal pro Jahr am 1. Januar. Einfach, planbar und für die meisten Anleger völlig ausreichend. Mehr Aufwand bringt kaum mehr Rendite.
Methode 2: Schwellenwert-RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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Du rebalancierst, wenn eine Position um mehr als 5 Prozentpunkte von der Zielgewichtung abweicht. Beispiel: Ziel 70% Aktien — bei 75% oder 65% wird umgeschichtet. Diese Methode reagiert auf starke Marktbewegungen, erfordert aber regelmäßiges Prüfen.
Methode 3: Sparplan-RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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Statt zu verkaufen, passt du deinen Sparplan an: Du kaufst mehr von der untergewichteten Position und weniger (oder nichts) von der übergewichteten. Vorteil: Keine Verkäufe, keine Steuern. Nachteil: Funktioniert nur, wenn dein Sparplan-Betrag im Verhältnis zum Depotvolumen groß genug ist. Einen Vergleich kostenloser Sparplan-Anbieter findest du bei Finanztip.
Mehr erfahren →: Wenn du nur einen einzigen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → besparst, brauchst du kein RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren →. Der ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → ist intern bereits diversifiziert. RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → wird erst relevant, wenn du mehrere Anlageklassen (z.B. Aktien + Anleihen) oder Regionen (z.B. Industrieländer + Schwellenländer) getrennt haltst.
Steuerliche Kosten beim RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
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Im normalen Depot ist RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → ein steuerpflichtiger Vorgang. Wenn du ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anteile mit Gewinn verkaufst, fällt AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → an:
| Depot-Typ | Steuer auf RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren →-Gewinne | Effektiver Steuersatz (Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →) |
|---|---|---|
| Normales Depot | AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren → 26,375% | 18,46% (nach 30% Teilfreistellung) |
| Altersvorsorgedepot | 0% (steuerfrei) | 0% |
Im Altersvorsorgedepot (ab 2027) ist RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → komplett steuerfrei. Du kannst Positionen umschichten, ohne dass Steuern anfallen. Das ist ein erheblicher Vorteil, besonders über lange Zeiträume: Die eingesparte Steuer arbeitet weiter für dich und verstärkt den Zinseszinseffekt.
Wann solltest du rebalancen?
- Jährlich: Am einfachsten ein fester Termin, z.B. der jährliche Portfolio-Check
- Nach starken Marktbewegungen: Ein Börsencrash oder eine Rally verschiebt die Gewichtung stark
- Bei Lebensveränderungen: Neuer Job, Heirat, Kind — dein Risikoprofil ändert sich
- Nicht zu oft: Monatliches RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → bringt keinen Mehrwert und verursacht unnötige Transaktionskosten
RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → im Altersvorsorgedepot — Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
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Im Altersvorsorgedepot bieten viele Anbieter ein Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → an: Die Aktienquote wird automatisch reduziert, je näher du dem Rentenalter kommst. In jungen Jahren bist du zu 100% in Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s investiert, mit 60 vielleicht nur noch zu 60%. Das RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → übernimmt der Anbieter — steuerfrei und automatisch.
Wenn du das Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → nicht nutzen willst, kannst du dein Altersvorsorgedepot auch manuell verwalten und selbst rebalancen. Die steuerliche Freiheit bleibt in beiden Fällen bestehen.
Mehr erfahren → durch Verkauf realisierst du Gewinne, die sofort versteuert werden. Prüfe vorher, ob der Sparerpauschbetrag (1.000 EUR) noch Spielraum hat. Alternativ nutze die Sparplan-Methode, um Steuern komplett zu vermeiden. Mehr dazu: Steuern auf Aktiengewinne.
Weiterführende Ratgeber
Jährlicher Portfolio-Check
5 Dinge, die du einmal pro Jahr in deinem Depot prüfen solltest.
Diversifikation erklärt
Warum Streuung dein wichtigstes Werkzeug beim Investieren ist.
ETF-Auswahl fürs AVD
MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →, FTSE All-World oder Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren →? Ein Vergleich.
Fehler beim Investieren
Die 10 größten Fehler — und wie du sie vermeidest.
Kosten senken
Warum niedrige TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → und Gebühren langfristig tausende Euro ausmachen.
Steuern auf Aktiengewinne
AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren →, Teilfreistellung und Sparerpauschbetrag erklärt.