BlackRock & iShares — Der größte Vermögensverwalter der Welt

Was ist BlackRock?

BlackRock wurde 1988 von Larry Fink in New York gegründet. Was als kleines Risikomanagement-Unternehmen begann, ist heute der größte Vermögensverwalter der Welt. Mit über 10,5 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen (Assets under Management, kurz AuM) übertrifft BlackRock das Bruttoinlandsprodukt jedes Landes der Welt außer den USA und China.

BlackRock bietet institutionellen Investoren (Pensionsfonds, Versicherungen, Staatsfonds) und Privatanlegern Anlagelösungen an. Für Privatanleger ist vor allem eine Marke relevant: iShares.

Jedes Jahr veröffentlicht CEO Larry Fink seinen vielbeachteten Annual Chairman's Letter — ein offener Brief an CEOs weltweit, der Themen wie Nachhaltigkeit, Altersvorsorge und langfristiges Investieren setzt. Finks Briefe bewegen Märkte und bestimmen Debatten. 2023 schrieb er: "Die Altersvorsorge-Krise ist die am meisten unterschätzte Gefahr unserer Zeit." Eine Aussage, die auch für Deutschland und das Altersvorsorgedepot hochrelevant ist.

iShares — die größte ETF-Marke der Welt

iShares ist BlackRocks ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Sparte und der mit Abstand größte ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anbieter weltweit. In Europa hat iShares einen Marktanteil von rund 44% — fast jeder zweite ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → in europäischen Depots trägt den iShares-Namen.

ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →-Anbieter	Marktanteil Europa	Verwaltetes Vermögen (global)
iShares (BlackRock)	ca. 44%	ca. 3,5 Bio. USD
Xtrackers (DWS/Deutsche Bank)	ca. 11%	ca. 280 Mrd. USD
Amundi	ca. 10%	ca. 220 Mrd. USD
Vanguard	ca. 8%	ca. 2,4 Bio. USD
SPDR (State Street)	ca. 5%	ca. 1,2 Bio. USD

Die beliebtesten iShares ETFs für das Altersvorsorgedepot

Für ein Altersvorsorgedepot kommen vor allem breit gestreute, günstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s in Frage. Hier die relevantesten iShares-Produkte:

ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →	Index	TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Positionen	Volumen
iShares Core MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren →	MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren →	0,20%	ca. 1.500	ca. 75 Mrd. EUR
iShares Core MSCI EM	MSCI Emerging Markets	0,18%	ca. 1.400	ca. 20 Mrd. EUR
iShares MSCI ACWI	MSCI All Country World	0,20%	ca. 2.900	ca. 15 Mrd. EUR
iShares Core S&P 500	S&P 500	0,07%	ca. 500	ca. 90 Mrd. EUR

Der iShares Core MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → (ISIN: IE00B4L5Y983) ist einer der meistgekauften ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s in Deutschland überhaupt. Er wird mit hoher Wahrscheinlichkeit auch im Altersvorsorgedepot zugelassen sein.

Wie verdient BlackRock Geld?

BlackRock verdient an den Verwaltungsgebühren (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →) der ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s. Bei einem ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit 0,20% TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → und 75 Milliarden EUR Volumen sind das 150 Millionen EUR pro Jahr — für einen einzigen Fonds. Multipliziert mit hunderten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s ergibt das enorme Einnahmen.

Gleichzeitig profitierst du als Anleger: Die Kosten bei iShares-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s sind deutlich niedriger als bei aktiv gemanagten Fonds. Und der Wettbewerb mit Vanguard und anderen drückt die Gebühren weiter nach unten.

Kritik an BlackRock — berechtigt oder übertrieben?

BlackRock steht regelmäßig in der Kritik. Die häufigsten Vorwürfe:

1. "Zu viel Macht" — BlackRock ist an fast jedem börsennotierten Unternehmen der Welt beteiligt. Aber: Das Geld gehört nicht BlackRock, sondern den Anlegern. BlackRock verwaltet es nur.

2. "Stimmrecht-Einfluss" — BlackRock übt Stimmrechte auf Hauptversammlungen aus. Seit 2022 können große institutionelle Anleger ihre Stimmrechte aber selbst ausüben (Voting Choice).

3. "Aladdin-System" — BlackRocks Risikomanagement-Software Aladdin (kurz für "Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network") analysiert Portfolios im Wert von über 21 Billionen USD — nicht nur BlackRocks eigene, sondern auch die von Zentralbanken, Pensionsfonds und Versicherungen weltweit. Rund 200 Institutionen nutzen Aladdin. Kritiker sehen ein Klumpenrisiko: Wenn alle dasselbe System nutzen, könnten alle gleichzeitig dieselben Entscheidungen treffen. Befürworter sagen: Aladdin macht das Finanzsystem transparenter und sicherer, weil Risiken früher erkannt werden.

BlackRock und das Altersvorsorgedepot

Wenn das Altersvorsorgedepot 2027 startet, werden iShares-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s mit hoher Wahrscheinlichkeit zu den am häufigsten gewählten Produkten gehören. Die Gründe:

• Größtes ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →-Angebot mit den liquidesten Produkten
• Niedrige TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
  Mehr erfahren → (0,07–0,20%) erfüllt den gesetzlichen Kostendeckel
• Alle relevanten Indizes abgedeckt: MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
  Mehr erfahren →, ACWI, S&P 500, Emerging Markets
• Bereits bei allen deutschen Brokern und Banken verfügbar

Im Altersvorsorgedepot profitierst du zusätzlich: Die Ansparphase ist komplett steuerfrei — keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren →, keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren →. Die Besteuerung erfolgt erst bei der Auszahlung per Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren → mit deinem persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
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