Das Wichtigste in Kürze
- Strategie 3-Stufen-Modell: AG-Zuschuss → Depot → ggf. mehr bAV
- Stufe 1 bAV nur bis zur Höhe des AG-Zuschusses
- Stufe 2 Altersvorsorgedepot maximal besparen
- Stufe 3 Optional: bAV aufstocken bei Top-Konditionen
- Rendite-Boost +1-3 % p.a. durch ETFs im Depot vs. reine bAV
Warum die Kombination die beste Lösung ist
Die betriebliche Altersvorsorge hat einen unschlagbaren Vorteil: den Arbeitgeberzuschuss. Das ist geschenktes Geld. Gleichzeitig hat sie echte Nachteile: hohe Kosten, keine Anlagefreiheit, doppelte KV-Beiträge in der Rente.
Das Altersvorsorgedepot ab 2027 bietet genau das, was der bAV fehlt: freie ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Wahl, niedrige Kosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → ab 0,2 %), volle Transparenz. Dafür gibt es keinen Arbeitgeberzuschuss.
Die Lösung liegt auf der Hand: Beide Vorteile kombinieren.
Das 3-Stufen-Modell
Investiere in die bAV genau so viel, dass du den maximalen Arbeitgeberzuschuss erhältst. Bei 15 % Pflichtzuschuss und einem Matching-Deckel von z. B. 100 EUR bedeutet das: Nur so viel umwandeln, bis der AG-Zuschuss ausgereizt ist. Alles darüber fliesst ohne zusätzlichen Zuschuss in ein oft teures Produkt.
Dein restliches Vorsorge-Budget geht ins Altersvorsorgedepot. Hier profitierst du von GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → (175 EUR/Jahr), KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → (300 EUR/Kind) und SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → bis 3.000 EUR. Dazu die volle Anlagefreiheit: MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETF mit 0,2 % Kosten statt Versicherungsprodukt mit 1,5 %.
Nur wenn du einen Top-Arbeitgeber hast (50 %+ Zuschuss, gute Fondsauswahl, niedrige Kosten) ODER wenn du die SV-Freigrenze (4 % BBG) noch nicht ausgeschöpft hast und das steuerlich sinnvoll ist.
Rechenbeispiel: 400 EUR Vorsorge-Budget
Annahmen: 45.000 EUR Bruttojahresgehalt, GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
Mehr erfahren → 30 %, 1 Kind, AG zahlt 20 % bAV-Zuschuss, 30 Jahre bis zur Rente.
| Aufteilung | Reine bAV (400 EUR brutto) | 3-Stufen-Modell |
|---|---|---|
| bAV-Beitrag | 400 EUR brutto | 150 EUR brutto |
| AG-Zuschuss | 80 EUR (20 %) | 30 EUR (20 %) |
| Depot-Beitrag | 0 EUR | 175 EUR netto |
| Zulagen (Grund + Kind) | 0 EUR | +475 EUR/Jahr |
| Nettoaufwand gesamt | ca. 220 EUR/Monat | ca. 257 EUR/Monat |
| bAV nach 30 J. (3 % Rendite) | ca. 280.000 EUR | ca. 105.000 EUR |
| Depot nach 30 J. (6 % Rendite) | 0 EUR | ca. 195.000 EUR |
| Gesamt (vor Steuern) | ca. 280.000 EUR | ca. 300.000 EUR |
| Gesamt (nach Steuern+KV) | ca. 185.000 EUR | ca. 230.000 EUR |
Ergebnis: Das 3-Stufen-Modell liefert ca. 45.000 EUR mehr nach Steuern — bei nur geringfügig höherem monatlichen Aufwand. Der Unterschied wächst mit der Laufzeit, weil der Zinseszins-Effekt bei höherer Rendite exponentiell wirkt.
Wann sich die Aufteilung besonders lohnt
| Situation | Empfohlene Aufteilung |
|---|---|
| AG zahlt nur 15 % Pflicht, teure bAV | Minimal in bAV (für AG-Zuschuss), Maximum ins Depot |
| AG zahlt 50 %+ Matching | bAV bis zum Matching-Maximum, Rest ins Depot |
| Familie mit 2 Kindern | Depot priorisieren (600 EUR Kinderzulagen/Jahr) |
| Gutverdiener (> 70.000 EUR) | bAV bis SV-Freigrenze + Depot voll ausreizen |
| Berufseinsteiger (< 30 Jahre) | Depot priorisieren (langer Anlagehorizont nutzt Aktienrendite) |
Häufige Fehler bei der Kombination
Fehler 1: Alles in die bAV stecken, weil der AG es empfiehlt. Arbeitgeber empfehlen oft die bAV — logisch, sie sparen selbst SV-Beiträge. Das heisst nicht, dass es für dich optimal ist.
- Fehler 2: Den AG-Zuschuss liegen lassen. Auch wenn die bAV nicht perfekt ist — den Zuschuss mitzunehmen ist fast immer richtig. Geschenktes Geld hat eine Rendite von unendlich.
- Fehler 3: Nicht die Kosten vergleichen. Eine bAV mit 2 % Kosten p.a. frisst über 30 Jahre einen grossen Teil der Rendite. Ein ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit 0,2 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → lässt fast alles beim Anleger. - Fehler 4: Die KV-Beiträge in der Rente vergessen. Auf die Betriebsrente zahlst du den vollen Beitragssatz — das kann bis zu 19 % betragen.
Fazit: Die Kombination schlägt jede Einzellösung
Weder die reine bAV noch das reine Altersvorsorgedepot sind optimal. Die Kombination nutzt die Stärken beider Systeme: AG-Zuschuss aus der bAV plus Aktienrendite aus dem Depot. Das 3-Stufen-Modell gibt dir die Reihenfolge vor. Für die Details lies auch bAV oder Altersvorsorgedepot und Depot vs. Betriebsrente.
Weiterführende Ratgeber
bAV oder Altersvorsorgedepot?
Der Entscheidungsbaum für die grundlegende Wahl.
Arbeitgeberzuschuss
So holst du das Maximum vom Arbeitgeber heraus.
Zulagen und Steuervorteile
Alle Förderungen des Altersvorsorgedepots im Überblick.
Drei-Säulen-Modell
Wie bAV und Depot in die Gesamtvorsorge passen.
Alle Altersvorsorge im Vergleich
Die grosse Übersicht aller Vorsorgewege.