Staatliches Standarddepot wählt MSCI ACWI — Details zur ETF-Auswahl

Was ist das Standarddepot?

Das Standarddepot ist eine Art Auffanglösung für alle, die sich nicht aktiv für einen Anbieter oder ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → entscheiden möchten. Die Idee: Wer ein AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → eröffnet, aber keine eigene Anlageentscheidung trifft, wird automatisch in das Standarddepot eingebucht. So soll verhindert werden, dass Geld ungenutzt auf dem Verrechnungskonto liegt.

Das Konzept orientiert sich am schwedischen Modell des AP7-Fonds, der dort seit Jahren erfolgreich als Default-Option in der staatlichen Altersvorsorge funktioniert. Die Bundesregierung hat sich bei der Ausgestaltung eng an internationalen Vorbildern orientiert.

Warum der MSCI ACWI?

Der MSCI ACWIWas ist MSCI ACWI?MSCI All Country World Index — enthält über 2.900 Aktien aus Industrie- UND Schwellenländern. Breiter als der MSCI World, da auch China, Taiwan, Indien etc. enthalten sind.
Mehr erfahren → (All Country World Index) bildet rund 2.900 Aktien aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern ab. Er deckt damit etwa 85 Prozent der weltweiten Marktkapitalisierung ab. Die Wahl dieses Index hat mehrere Gründe: Er ist breit gestreut, transparent, kostengünstig und hat sich über Jahrzehnte als solide Basis für langfristiges Investieren bewährt.

Merkmal	MSCI ACWI	MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren →	FTSE All-World
Aktien	ca. 2.900	ca. 1.500	ca. 3.700
Länder	47	23	49
Schwellenländer	Ja (ca. 12 %)	Nein	Ja (ca. 11 %)
Small Caps	Nein	Nein	Teilweise
Typische TER	0,17-0,20 %	0,19-0,20 %	0,22 %

Wie funktioniert die Umschichtung?

Ein besonderes Merkmal des Standarddepots ist die automatische Umschichtung. Ab 10 Jahre vor dem geplanten Renteneintritt wird schrittweise von Aktien in risikoärmere Anlagen umgeschichtet — zum Beispiel in Anleihen-ETFs oder Geldmarktfonds. Das reduziert das Risiko, kurz vor der Rente einen großen Verlust zu erleiden.

Die genaue Gleitpfad-Mechanik sieht so aus: Ab dem 10. Jahr vor Rentenbeginn werden jährlich 10 Prozent des Depots umgeschichtet. Mit 5 Jahren vor der Rente liegt der Aktienanteil dann bei etwa 50 Prozent, kurz vor Rentenbeginn bei rund 20 Prozent. Du kannst diesen Mechanismus deaktivieren, wenn du selbst entscheiden willst.

Für wen ist das Standarddepot gedacht?

Das Standarddepot richtet sich an Anleger, die sich nicht intensiv mit der Geldanlage beschäftigen wollen oder können. Es ist eine vernünftige Lösung für alle, die einfach nur die staatliche Förderung mitnehmen und langfristig sparen möchten — ohne ständig Entscheidungen treffen zu müssen.

Für erfahrene Anleger, die ihre Diversifikation selbst steuern wollen, ist ein eigenes Depot mit individüller ETF-Auswahl die bessere Wahl. Die Kosten können dort noch niedriger ausfallen, und du hast volle Kontrolle über die Sparplan-Zusammensetzung.

Kosten des Standarddepots

Die Gesamtkosten des Standarddepots sollen unter 0,3 Prozent pro Jahr liegen. Das umfasst sowohl die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → des ETFs als auch die Verwaltungskosten der staatlichen Infrastruktur. Zum Vergleich: Die meisten privaten Anbieter liegen bei 0,2 bis 0,5 Prozent Gesamtkosten, manche Filialbanken sogar darüber. Das Standarddepot ist also durchaus konkurrenzfähig.

Unsere Einschätzung

Das Standarddepot ist eine gute Nachricht für alle, die sich unsicher sind. Es schützt vor schlechten Entscheidungen und bietet eine solide Grundlage. Wer sich aber ein wenig Zeit nimmt, kann mit einem eigenen Depot bei einem günstigen Neobroker noch besser fahren — weil die Kosten dort noch niedriger sind und die ETF-Auswahl größer. Das Standarddepot ist der solide Standard, aber nicht die bestmögliche Lösung.

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