Bundestag beschließt das Altersvorsorgedepot

Was wurde beschlossen?

Nach über zwei Jahren politischer Debatte hat der Bundestag das "Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge" verabschiedet. Der Kern: Ab 2027 kannst du ein sogenanntes Altersvorsorgedepot eröffnen und darin breit gestreute ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Fonds besparen — mit voller staatlicher Förderung. Das ist ein grundlegender Paradigmenwechsel gegenüber der bisherigen Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren →, die fast ausschließlich auf teure Versicherungsprodukte mit Beitragsgarantie setzte.

Das neue Depot steht neben klassischen zertifizierten Produkten als gleichberechtigte Option. Du kannst also weiterhin eine fondsgebundene Rentenversicherung wählen, wenn du das möchtest. Aber du bist nicht mehr darauf angewiesen. Die Beitragsgarantie entfällt bei reinen Depotlösungen, dafür sind die Renditeaussichten deutlich höher.

Die wichtigsten Eckpunkte im Detail

Wer hat wie abgestimmt?

Die Abstimmung fiel deutlicher aus als erwartet. Die Regierungsfraktionen stimmten geschlossen dafür, und auch aus der Opposition gab es Zustimmung. Der Gesetzentwurf war in den letzten Wochen nochmals nachgebessert worden — insbesondere beim Kostendeckel, der von 1,5% auf 1,0% gesenkt wurde. Das hatte auch Kritiker aus den Reihen der Grünen und der Linken teilweise überzeugt.

Die wesentlichen Streitpunkte der vergangenen Monate — Höhe der Förderung, Pflicht zur Beitragsgarantie und Zugang für Selbständige — wurden im Vermittlungsverfahren gelöst. Der finale Kompromiss sieht vor, dass die Beitragsgarantie optional bleibt, Selbständige vollständig förderberechtigt sind und der Förderbeitrag auf 1.800 EUR jährlich steigt.

Was passiert als Nächstes?

Was bedeutet das für dich konkret?

Wenn du bisher keine Riester-Rente hattest, weil dir die Produkte zu teuer oder zu unflexibel waren, ändert sich jetzt alles. Du kannst ab 2027 ein einfaches Depot eröffnen, dort in einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETF investieren und bekommst dafür die gleiche Förderung wie jemand mit einer klassischen Rentenversicherung. Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → eines solchen ETFs liegt typischerweise bei 0,1-0,2% — weit unter dem neuen Kostendeckel von 1,0%.

Für Familien wird es besonders attraktiv: Mit der auf 300 EUR erhöhten Kinderzulage und der Grundzulage von bis zu 540 EUR können Familien mit zwei Kindern allein durch Zulagen 1.140 EUR jährlich erhalten. Dazu kommt der SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren →, der je nach GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
Mehr erfahren → nochmals mehrere hundert Euro Steuervorteil bringt.

Einordnung: Historische Bedeutung

Der Beschluss ist die größte Reform der privaten Altersvorsorge seit Einführung der Riester-Rente im Jahr 2002. Während Riester von Anfang an unter hohen Kosten, starren Garantiepflichten und mangelnder Rendite litt, setzt das Altersvorsorgedepot auf Transparenz, niedrige Kosten und Kapitalmarktbeteiligung. Die Abkehr von der Pflichtgarantie ist dabei der entscheidende Schritt — denn die 100%-Beitragsgarantie war der Hauptgrund, warum Riester-Produkte kaum Rendite erwirtschaften konnten.

Ob das neue Depot tatsächlich die erhofften Millionen neuer Sparer anzieht, hängt von der konkreten Umsetzung ab. Entscheidend wird sein, wie einfach die Depoteröffnung funktioniert, wie das staatliche Standarddepot gestaltet ist und ob die digitale Renteninformation die nötige Transparenz schafft.

Stand: Mai 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Das pAV-Reformgesetz ist vollständig beschlossen (Bundesrat: 24.04.2026). Das Altersvorsorgedepot startet am 01.01.2027.

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