Aktienrente vs. Riester — Die 10 größten Unterschiede

Die große Vergleichstabelle: Riester vs. Aktienrente

Alle zehn Unterschiede auf einen Blick. Wer seinen bestehenden Riester-Vertrag umstellen will, findet unter Was passiert mit meinem Riester-Vertrag? die konkreten Optionen.

#	Merkmal	Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt. Mehr erfahren → (alt)	Aktienrente / Altersvorsorgedepot (neu)
1	GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren →	175 EUR/Jahr	540 EUR/Jahr
2	Beitragsgarantie	100 % Pflicht	Wählbar: 0 %, 80 % oder 100 %
3	Erlaubte Produkte	Versicherung, Banksparplan, Fondssparplan	ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →s, Fonds, Anleihen, Standarddepot
4	Kosten	1,5–2,5 % p.a.	Deckel ca. 1,0 %; Standarddepot ca. 0,2 %
5	Förderfähiger Höchstbetrag	2.100 EUR/Jahr	1.800 EUR/Jahr
6	Selbständige	Nicht förderberechtigt	Förderberechtigt
7	Auszahlung	Verrentungspflicht (ab 85)	Auszahlungsplan oder Verrentung, flexibel
8	RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren → steuerfrei	Nur innerhalb Versicherungsmantel	Ja, generell steuerfrei in der Ansparphase
9	Anbieterwechsel	Kompliziert, oft mit Kosten	Einfach und kostenlos
10	Berufseinsteigerbonus	200 EUR (für unter 25)	200 EUR (beibehalten)

Unterschied 1: Die dreifache Grundzulage

Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → steigt von 175 EUR auf 540 EUR pro Jahr — eine Verdreifachung. Für Familien mit Kindern kommt die KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → (300 EUR/Kind) obendrauf. Eine Familie mit zwei Kindern erhält bis zu 1.140 EUR Zulagen pro Jahr.

Monika (38, Teilzeit-Bürokauffrau, 26.000 EUR brutto, 2 Kinder) rechnet vor: Mit Riester bekam sie 175 EUR Grundzulage plus 600 EUR Kinderzulage = 775 EUR. Ab 2027 sind es 540 EUR plus 600 EUR = 1.140 EUR — ein Plus von 365 EUR pro Jahr, ohne einen Cent mehr einzuzahlen. Über 20 Jahre (inklusive Zinseszins bei 6 %) macht diese Zulagenerhöhung allein rund 14.000 EUR mehr Endkapital.

Unterschied 2: Die Garantie wird wählbar

Bei Riester war die 100-%-Beitragsgarantie Pflicht. Das zwang Anbieter in renditeschwache Anlagen (vor allem Anleihen und Geldmarkt). Im neuen System wählst du selbst:

• Ohne Garantie: Volle Renditechance, höchstes Risiko, aber historisch über 15+ Jahre immer positiv
• 80 % Garantie: Mindestens 80 % deiner Einzahlungen sind gesichert
• 100 % Garantie: Wie Riester — aber zu besseren Konditionen und mit mehr Produktauswahl

Tipp: Je länger dein Anlagezeitraum, desto weniger brauchst du eine Garantie. Bei 20+ Jahren bis zur Rente hat der MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → historisch nie Verlust gemacht. Die Garantie kostet Rendite — wie viel genau, zeigt der Ratgeber Garantievarianten im Vergleich.

Unterschied 3: Direkte ETFs statt Versicherungsmantel

Riester-Produkte waren meist Versicherungsmäntel mit intransparenten Fonds. Das neue Altersvorsorgedepot ermöglicht den direkten Kauf von ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s — zum Beispiel einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit einer TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → von 0,12 % statt einem Riester-Fondsprodukt mit 1,8 % Kosten.

Hendrik (31, Wirtschaftsinformatiker, 58.000 EUR brutto) hat in seinem alten Riester-Fondsvertrag einen Dachfonds mit 1,9 % TER. Dieselbe Marktrendite bekommt er im neuen Depot über einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → für 0,12 %. Die Kostenersparnis von 1,78 Prozentpunkten bringt ihm über 36 Jahre rund 120.000 EUR mehr Endkapital.

Unterschied 4: Gesetzlicher Kostendeckel statt Kostenfalle

Der Gesetzgeber hat aus den Riester-Fehlern gelernt. Es gibt einen gesetzlichen Kostendeckel. Das Standarddepot als Referenzprodukt darf nur ca. 0,2–0,4 % p.a. kosten. Bei Riester lagen die Durchschnittskosten bei 1,5–2,5 % — das entspricht über 30 Jahre einem Renditeverlust von 30–45 %. Die Finanzexperten begrüßen diesen Schritt einhellig.

Unterschied 5: Neues Zulagenmodell statt Mindesteigenbeitrag

Der foerderfaehige Hoechstbetrag liegt beim Altersvorsorgedepot bei 1.800 EUR pro Jahr — etwas weniger als die alten 2.100 EUR bei Riester. Dafuer ist das Zulagenmodell komplett neu: Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → von bis zu 540 EUR (gestaffelt: 50 %/25 %) ersetzt die alte pauschale 175-EUR-Zulage. Zusammen mit guenstigeren Produktkosten (ETFs statt Versicherungen) ist der Nettovorteil trotz niedrigerem Hoechstbetrag in den meisten Faellen hoeher. Details zur Besteuerung findest du unter Wie wird die Aktienrente besteuert?

Bei einem GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
Mehr erfahren → von 42 % (ab ca. 62.810 EUR zu versteuerndem Einkommen) bringt der SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → von 1.800 EUR eine Steuerersparnis von rund 756 EUR pro Jahr. Dazu kommen niedrigere Kosten (0,2 % statt 1,5 % bei Riester-Versicherungen) — das allein macht ueber 30 Jahre bei 150 EUR monatlich rund 40.000 EUR Unterschied.

Unterschied 6: Selbständige erstmals förderberechtigt

Selbständige und Freiberufler waren bei Riester nur in Ausnahmefällen förderberechtigt. Ab 2027 können sie das Altersvorsorgedepot voll nutzen — mit allen Zulagen und Steuervorteilen. Das betrifft rund 4 Millionen Selbständige in Deutschland. Ein konkretes Rechenbeispiel für Selbständige findest du unter Was bringt die Aktienrente? — Beispiel 5.

Unterschied 7: Flexible Auszahlung statt Verrentungspflicht

Bei Riester musste das Guthaben ab 85 Jahren zwingend verrentet werden. Im neuen System hast du mehr Optionen:

• Auszahlungsplan (monatliche Entnahme aus dem Depot)
• Klassische Verrentung (lebenslange Rente über einen Versicherer)
• Teilkapitalauszahlung zu Beginn der Rentenphase

Die Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren → gilt in allen Fällen — Auszahlungen werden mit dem persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → versteuert.

Renate (60, Lehrerin, kurz vor der Rente) schätzt besonders die Flexibilität: "Bei Riester musste ich mir den Auszahlungsplan von meinem Versicherer diktieren lassen. Mit dem Altersvorsorgedepot kann ich selbst entscheiden, ob ich monatlich entnehme oder einen Teil auf einmal bekomme." Alle Neuerungen ab 2027 im Überblick.

Unterschied 8: Steuerfreies Rebalancing im Depot

Im Altersvorsorgedepot kannst du innerhalb des Depots umschichten, ohne dass AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → anfällt. Das RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → — also die Wiederherstellung der ursprünglichen Gewichtung — ist steuerfrei. In einem normalen Depot wäre jeder Verkauf ein steuerpflichtiger Vorgang. Wie sicher das Depot bei Marktschwankungen ist, erfährst du unter Was passiert bei einem Börsencrash?

Unterschied 9: Einfacher und kostenloser Anbieterwechsel

Bei Riester war ein Anbieterwechsel oft teuer und bürokratisch. Das neue System garantiert einen kostenlosen Wechsel zwischen zertifizierten Anbietern. Dein Guthaben wird vollständig und steuerneutral übertragen.

Unterschied 10: Der Berufseinsteigerbonus bleibt erhalten

Der einmalige Bonus von 200 EUR für Berufseinsteiger unter 25 Jahren wird aus dem Riester-System übernommen. Wer sein erstes Altersvorsorgedepot vor dem 25. Geburtstag eröffnet, bekommt diesen Bonus zusätzlich zur GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →. Alle Details dazu unter Berufseinsteigerbonus — 200 EUR geschenkt.

Rechenbeispiel: Riester vs. Aktienrente über 30 Jahre im Vergleich

Nehmen wir Carsten (35, Angestellter im Vertrieb, Single, 45.000 EUR brutto), der seine maximale Einzahlung über 30 Jahre vergleicht:

Kennzahl	Riester (alt)	Aktienrente (neu)
Jährlicher Beitrag	2.100 EUR	1.800 EUR
Zulagen/Jahr	175 EUR	540 EUR
Kosten p.a.	1,8 %	0,3 %
Nettorendite	ca. 4,2 %	ca. 6,7 %
Endkapital (30 J.)	ca. 128.000 EUR	ca. 287.000 EUR
Differenz	+159.000 EUR zugunsten der Aktienrente

Die 159.000 EUR Unterschied entstehen durch drei Faktoren: höhere Zulagen (+365 EUR/Jahr), höherer Beitrag (+900 EUR/Jahr) und vor allem niedrigere Kosten (1,5 Prozentpunkte weniger). Letzteres allein macht über die Hälfte des Unterschieds aus. Wie sich das bei verschiedenen Profilen auswirkt, zeigen die 7 Rechenbeispiele.

Weiterführende Ratgeber zum Riester-Vergleich