Was ist das Standarddepot? Die staatliche Basisoption erklärt

Warum gibt es ein staatliches Standarddepot?

Eines der größten Probleme der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → war die Produktvielfalt ohne Vergleichbarkeit. Tausende Tarife, undurchsichtige Gebühren, aggressive Vertriebsprovisionen. Das Standarddepot löst dieses Problem: Es ist ein staatlich definiertes Referenzprodukt, an dem sich alle anderen Angebote messen lassen müssen. Den vollständigen Vergleich zwischen altem und neuem System findest du unter Aktienrente vs. Riester.

Hannah (27, Grundschullehrerin, 42.000 EUR brutto) bringt es auf den Punkt: "Ich verstehe nichts von Börse und will mich auch nicht einarbeiten. Ich will einfach monatlich einzahlen und wissen, dass es gut angelegt ist." Genau für Hannah und Millionen andere gibt es das Standarddepot: eine sichere, günstige Default-Option ohne jede Vorkenntnisse.

Vorbild ist das schwedische AP7-System. Dort investiert der Staat das Altersvorsorgevermögen derjenigen, die keine eigene Wahl treffen, in einen günstigen Weltfonds. Das Ergebnis: durchschnittlich 11,5 % Rendite bei nur 0,07 % Kosten. Das deutsche Standarddepot folgt diesem Ansatz — angepasst an die deutschen Rahmenbedingungen.

Wie ist das Standarddepot aufgebaut?

Das Standarddepot investiert in breit gestreute Indexfonds oder ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s, die den globalen Aktienmarkt abbilden. Die genaue Zusammensetzung wird von einem öffentlich-rechtlichen Verwalter festgelegt. Grundprinzipien:

• Breite Streuung: Investition in mehrere tausend Unternehmen weltweit (vergleichbar mit MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
  Mehr erfahren → oder FTSE All-World)
• Passive Strategie: Kein aktives Fondsmanagement, das Kosten erzeugt
• Automatisches Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
  Mehr erfahren →: Der Aktienanteil wird mit zunehmendem Alter schrittweise reduziert
• Keine Garantie: Das Standarddepot setzt auf maximale Rendite ohne Beitragsgarantie

Für Einsteiger übersetzt: Das Standarddepot ist wie ein Autopilot für dein Geld. Du zahlst monatlich ein, der Staat investiert es in tausende Unternehmen weltweit, und je näher du der Rente kommst, desto sicherer wird das Geld angelegt. Du musst nichts tun außer einzahlen. Die Grundlagen der Aktienrente helfen beim Verständnis.

Das Lifecycle-Modell im Standarddepot erklärt

Das Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → steuert den Aktienanteil automatisch nach deinem Alter:

Jahre bis Rente	Aktienanteil	Anleihen/Sicherheit	Zielsetzung
30+ Jahre	100 %	0 %	Maximales Wachstum
20–30 Jahre	90–100 %	0–10 %	Wachstum
10–20 Jahre	70–90 %	10–30 %	Wachstum mit Absicherung
5–10 Jahre	50–70 %	30–50 %	Schrittweise Sicherung
0–5 Jahre	30–50 %	50–70 %	Kapitalerhalt

Du musst dich um nichts kümmern. Das Umschichten passiert automatisch und ist innerhalb des Depots steuerfrei — kein RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren →-Problem wie im normalen Depot.

Was bedeutet das konkret? Für Hannah (27, siehe oben) mit 40 Jahren bis zur Rente: Ihr Depot investiert die nächsten 30 Jahre zu 100 % in Aktien — maximales Wachstum. Erst ab Mitte 50 beginnt die schrittweise Umschichtung in sichere Anleihen. Selbst ein Börsencrash mit -50 % trifft sie bei Renteneintritt nur noch mit einem Aktienanteil von 30–50 % — also effektiv nur -15 bis -25 % statt -50 %.

Gut zu wissen: Das Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → schützt dich vor dem Worst Case: Kurz vor der Rente ist nur noch ein kleiner Teil in Aktien investiert. Selbst ein Börsencrash im letzten Jahr trifft dein Depot kaum.

Standarddepot vs. freie Depotwahl im Vergleich

Du musst das Standarddepot nicht nehmen. Es ist die Basisoption für alle, die sich nicht aktiv kümmern wollen. Alternativ kannst du bei einem freien Anbieter dein eigenes ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Portfolio zusammenstellen.

Kriterium	Standarddepot	Freie Depotwahl
Kosten	ca. 0,2 % p.a.	0,1–1,0 % p.a. (je nach Anbieter)
Aufwand	Null (alles automatisch)	ETF-Auswahl, ggf. Rebalancing
Flexibilität	Keine Fondswahl	Volle Auswahl an ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →s/Fonds
Lifecycle	Automatisch integriert	Manuell oder über Anbieter-Modell
Garantie	Ohne (maximale Rendite)	Wählbar (0/80/100 %)
Ideal für	Einsteiger, "Nicht-Kümmerer"	Erfahrene Anleger

Lukas (34, selbständiger Grafikdesigner, 50.000 EUR Gewinn) hat sich bewusst für die freie Depotwahl entschieden: Er kombiniert einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → (70 %) mit einem Schwellenländer-ETF (20 %) und einem Europa-ETF (10 %). Kosten: 0,15 % TER. Für erfahrene Anleger wie Lukas kann das freie Depot marginal günstiger sein — allerdings muss er sich selbst um die ETF-Auswahl und das Rebalancing kümmern.

Für wen ist das Standarddepot die richtige Wahl?

Wie viel am Ende im Standarddepot herauskommt, zeigen die 7 Rechenbeispiele zur Aktienrente.

Das Standarddepot eignet sich besonders gut, wenn du:

• Dich nicht mit ETF-Auswahl beschäftigen willst
• Eine günstige, passive Anlage suchst
• Vertrauen in die langfristige Marktentwicklung hast
• Keine Garantie brauchst (z. B. weil du noch 20+ Jahre bis zur Rente hast)
• Ein schwedisches AP7-ähnliches Modell bevorzugst

Wenn du dagegen gezielt bestimmte ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s wie den MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →, Schwellenländer-Fonds oder Themen-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s kombinieren willst, ist die freie Depotwahl bei einem Neobroker oder einer Direktbank besser geeignet. Einen Überblick der Anbieter findest du unter Wo kann ich die Aktienrente eröffnen?

Was kostet das Standarddepot pro Jahr?

Das Standarddepot hat einen gesetzlichen Kostendeckel. Alle laufenden Kosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →, Verwaltung, Transaktionen) dürfen zusammen ca. 0,2–0,4 % pro Jahr nicht überschreiten. Zum Vergleich: Ein durchschnittlicher Riester-Vertrag kostet 1,5–2,5 % p.a. — das Vier- bis Zehnfache. Alle Kostenarten im Detail findest du im separaten Ratgeber.

Bei einer jährlichen Einzahlung von 1.800 EUR zahlst du im Standarddepot ca. 3,60 EUR Kosten im ersten Jahr. Nach 20 Jahren mit einem Depotstand von ca. 70.000 EUR sind es rund 140 EUR/Jahr — deutlich weniger als bei jedem aktiv gemanagten Produkt.

Das schwedische Vorbild: AP7

Das schwedische AP7-System gilt weltweit als Vorzeigeprojekt für staatlich organisierte Altersvorsorge. Seit dem Start im Jahr 2000 hat der AP7 Såfa-Fonds:

• Eine durchschnittliche Jahresrendite von 11,5 % erzielt
• Kosten von nur 0,07 % p.a. verursacht
• Über 5 Millionen Schweden als Default-Option bedient
• In seiner Altersgruppe "jung" zu 100 % in Aktien investiert

Das deutsche Standarddepot wird voraussichtlich etwas konservativer ausfallen (0,2 % statt 0,07 % Kosten), aber das Grundprinzip ist identisch: passiv, breit gestreut, mit Lifecycle-Steuerung. Die Reform ab 2027 orientiert sich bewusst an diesem Erfolgsmodell.

Weiterführende Ratgeber zum Standarddepot