Bester Robo-Advisor 2026 — Kosten, Rendite & Anbieter im Vergleich

Schnellcheck: Wer passt zu wem?

Bevor wir in die Details gehen: Ein Robo-Advisor ist nicht für jeden gleich sinnvoll. Die folgende Tabelle gibt dir eine erste Orientierung, welcher Anlegertyp bei welchem Anbieter gut aufgehoben ist.

Dein Profil	Empfehlung	Warum
Einsteiger, wenig Zeit, maximaler Komfort	Quirion oder Growney	Einfache Bedienung, niedrige Mindestanlage, klare Portfolios
Anleger mit > 10.000 EUR, Fokus auf Kosten	Quirion	Ab 10.000 EUR nur noch 0,28% p.a. — günstigster Premium-Robo
Familien mit Kindern (Depot für Kinder)	Oskar	Speziell für Kinder-Sparpläne entwickelt, einfache Benutzeroberfläche
Anspruchsvoller Anleger, individuelle ETF-Auswahl	Whitebox	Größte ETF-Auswahl, taktische Asset-Allocation
Nachhaltigkeit wichtig (ESG)	Ginmon oder Growney	Beide bieten dezidierte ESG-Portfolios mit klaren Nachhaltigkeitskriterien
Hohe Summen > 100.000 EUR, komplexes Vermögen	Whitebox oder Liqid	Vermögensverwaltungs-Ansatz, persönliche Beratung ab bestimmten Summen
Möchte staatliche Förderung nutzen	Kein Robo — lieber AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz. Mehr erfahren →	Bis 540 EUR Zulage + Steuerersparnis — kein Robo-Advisor bietet das

Die 6 wichtigsten Robo-Advisors im Detail

1. Quirion — Der Qualitäts-Robo der Quirin Privatbank

Quirion ist das digitale Angebot der Quirin Privatbank AG — einer der wenigen provisionsfreien Banken in Deutschland. Das macht Quirion transparent: Es gibt keine versteckten Kickbacks von ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anbietern, die Gebühr ist die einzige Einnahmequelle. Portfolios bestehen aus maximal 10 breit diversifizierten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s, die quartalsweise rebalanciert werden.

Kosten: 0,48% p.a. bis 10.000 EUR, danach 0,28% p.a. — damit ist Quirion ab mittleren Anlagesummen der günstigste Robo-Advisor am Markt. Mindestanlage: 1.000 EUR Einmalanlage oder 30 EUR/Monat Sparplan.

Portfolios: 10 Risikoklassen (10–100% Aktienanteil), rein passive ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Strategie, kein aktives Timing. Geeignet für alle, die Kosten über alles stellen.

2. Scalable Capital — Der größte deutsche Robo

Scalable Capital startete 2016 und ist heute mit rund 9 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen der größte Robo-Advisor im deutschsprachigen Raum. Das Besondere: Scalable nutzt eine dynamische Risikosteuerung — das Portfolio wird laufend angepasst, nicht nur quartalsweise rebalanciert.

Kosten (Wealth-Modus): 0,75% p.a. Verwaltungsgebühr + ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → von ca. 0,15%. All-in ca. 0,90% p.a. Mindestanlage: 1 EUR. Der günstigere Neobroker-Modus (kein verwaltetes Depot) kostet 0 bis 4,99 EUR/Monat pauschal.

Besonderheit: Scalable hat als einziger Robo eine vollständige Banklizenz (via Baader Bank als Partner). Das vermittelt vielen Anlegern mehr Sicherheit. Schwäche: 0,75% Gebühr ist vergleichsweise teuer.

3. Growney — Günstig, flexibel, grün

Growney ist einer der wenigen Robo-Advisors ohne Mindestanlage und ohne Mindest-Sparrate. Das macht ihn ideal für Einsteiger mit kleinen Beträgen. Besonderheit: Growney bietet ein dezidiertes ESG-Portfolio, bei dem alle Investments nach Nachhaltigkeitskriterien gefiltert werden.

Kosten: 0,39% p.a. bis 10.000 EUR, 0,29% p.a. ab 50.000 EUR + ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → ca. 0,18%. All-in ca. 0,55–0,65% p.a. Keine Mindestanlage.

Portfolios: 5 Risikostrategien (grow10 bis grow100), je als Standard- oder ESG-Variante. RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → wird automatisch durchgeführt, Frequenz richtet sich nach Abweichung.

4. Whitebox — Der Anspruchsvolle

Whitebox positioniert sich als Robo-Advisor für erfahrenere Anleger. Größte Stärke: die taktische Asset-Allocation, bei der das Portfolio aktiv auf Marktphasen reagiert — innerhalb einer festgelegten Bandbreite. Das kann in Seitwärtsmärkten helfen, kostet aber auch mehr.

Kosten: 0,35% p.a. bis 12.500 EUR, 0,25% ab 25.000 EUR, 0,15% ab 100.000 EUR + ETF-TER ca. 0,20%. All-in ca. 0,55–0,75% p.a. Mindestanlage: 5.000 EUR.

Portfolios: 9 Risikoklassen, Zugang zu mehr als 20 verschiedenen Anlageklassen. Whitebox ist für die, denen rein passives Investieren zu langweilig ist — aber Vorsicht: taktisches Timing erhöht das Risiko von Underperformance.

5. Ginmon — KI-gestützte Portfolios

Ginmon setzt auf einen faktorbasierten Ansatz: Das Portfolio wird nach Faktoren wie Value, Size und Profitability optimiert. Konzept hinter "apeironX", dem Algorithmus: Die Faktorprämien wurden in wissenschaftlichen Studien (Fama/French) als langfristig renditesteigernd belegt.

Kosten: 0,75% p.a. Verwaltungsgebühr + ETF-TER ca. 0,25%. All-in ca. 1,00% p.a. — damit einer der teureren Anbieter. Mindestanlage: 1 EUR.

Besonderheit: Ginmon bietet als einer der wenigen Robos einen expliziten Steuer-Optimierungsdienst ("Tax Loss Harvesting") an, der systematisch Verluste realisiert, um steuerliche Verlustverrechnungstöpfe zu befüllen.

6. Oskar — Designed für Kinder-Sparpläne

Oskar hat eine klare Zielgruppe: Eltern, die für ihre Kinder ein Depot anlegen wollen. Die App ist bewusst einfach gehalten, die Portfolios sind klar strukturiert. Dahinter steckt fachliche Kompetenz von Scalable Capital als Technologiepartner.

Kosten: 0,80% p.a. Verwaltungsgebühr + ETF-TER ca. 0,15%. All-in ca. 0,95% p.a. Kein Mindestbetrag, Sparplan ab 25 EUR/Monat.

Portfolios: 5 Risikoklassen, angepasst an den Anlagehorizont bis Volljährigkeit des Kindes. Das ist seine einzige Stärke — wer kein Kind-Depot sucht, ist woanders besser aufgehoben.

Kostenvergleich — Womit du wirklich rechnest

Die Kosten eines Robo-Advisors setzen sich immer aus zwei Komponenten zusammen: der Verwaltungsgebühr des Anbieters und der TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → der eingesetzten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s. Dazu können Transaktionskosten kommen, die aber bei fast allen Robos in der Verwaltungsgebühr enthalten sind.

Anbieter	Verwaltungsgebühr	ETF-TER (ca.)	All-in p.a.	Mindestanlage
Quirion	0,28–0,48%	ca. 0,17%	0,45–0,65%	1.000 EUR / 30 EUR Sparplan
Scalable Wealth	0,75%	ca. 0,15%	ca. 0,90%	1 EUR
Growney	0,29–0,39%	ca. 0,18%	0,47–0,57%	Kein Minimum
Whitebox	0,15–0,35%	ca. 0,20%	0,35–0,55%	5.000 EUR
Ginmon	0,75%	ca. 0,25%	ca. 1,00%	1 EUR
Oskar	0,80%	ca. 0,15%	ca. 0,95%	Sparplan 25 EUR
DIY ETF-Sparplan	0 EUR	ca. 0,12–0,20%	0,12–0,20%	1 EUR
AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz. Mehr erfahren →	gesetzlich gedeckelt	ca. 0,12–0,20%	ca. 0,30–0,50%	Anbieterabhängig

Rendite-Vergleich: Was die Zahlen wirklich sagen

Rendite-Vergleiche bei Robo-Advisors sind schwierig, weil jeder Anbieter unterschiedliche Risikoklassen und Portfoliozusammensetzungen hat. Ein direkter Äpfel-zu-Äpfel-Vergleich ist kaum möglich. Sinnvoll ist der Vergleich einer hohen Aktienquote (~80–100%) über mehrere Jahre.

Anbieter (Hochrisiko-Portfolio)	2021	2022	2023	2024	3J-Rendite p.a.
Quirion (Strategie 10)	+18,4%	-14,2%	+17,1%	+16,8%	ca. +6,4%
Scalable Capital Wealth (risiko 25)	+17,9%	-11,8%	+16,4%	+15,9%	ca. +6,6%
Growney (grow100)	+17,2%	-13,5%	+16,8%	+16,1%	ca. +6,1%
Whitebox (Strategie 9)	+15,8%	-10,1%	+14,9%	+14,2%	ca. +5,9%
MSCI World (100% DIY, Benchmark)	+21,8%	-12,8%	+20,7%	+19,4%	ca. +8,9%

Risikoklassen und Strategien erklärt

Alle Robo-Advisors nutzen ein Onboarding-Fragebogen, um dein Risikoprofil zu bestimmen. Typischerweise fragt er nach Anlagehorizont, Erfahrung, Einkommenssituation und wie du auf Wertverluste reagieren würdest. Das Ergebnis ist eine Risikoklasse, die den Aktienanteil bestimmt.

Risikoklasse	Aktienanteil	Anleihenanteil	Erwartete Volatilität	Für wen
Sehr konservativ	10–20%	80–90%	3–5% p.a.	Kurzer Horizont (<5 Jahre), Kapitalschutz wichtig
Konservativ	30–40%	60–70%	5–8% p.a.	5–10 Jahre Horizont, moderate Schwankungen ok
Ausgewogen	50–60%	40–50%	8–12% p.a.	10–15 Jahre, klassisches 60/40-Portfolio
Wachstum	70–80%	20–30%	12–16% p.a.	15–20 Jahre, Schwankungen aussitzen können
Dynamisch/Offensiv	90–100%	0–10%	16–22% p.a.	>20 Jahre, maximale Rendite, hohe Verlusttoleranz

Wichtig: Der Fragebogen ist keine absolute Wahrheit. Gerade junge Anleger werden manchmal systematisch in zu konservative Klassen eingestuft, weil sie Verluste unterschätzen. Faustregel: Bei einem Horizont von über 20 Jahren ist 100% Aktienanteil langfristig die renditestärkste Strategie — wie ein breit gestreuter ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → zeigt.

Steuern beim Robo-Advisor

Ein oft unterschätzter Nachteil des Robo-Advisors: das RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → löst steuerpflichtige Ereignisse aus. Wenn das Portfolio von 70/30 auf 75/25 driftet und zurückgesetzt wird, werden Anteile verkauft — und auf Gewinne fällt sofort AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → an (26,375%). Im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → hingegen ist Rebalancing steuerfrei.

Steuerpunkt	Robo-Advisor (Normaldepot)	Altersvorsorgedepot	DIY-ETF-Sparplan
Rebalancing	Steuerpflichtig (Abgeltungsteuer)	Steuerfrei	Steuerpflichtig (selbst gesteuert)
VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot. Mehr erfahren →	Ja, jährlich	Nein	Ja, jährlich
Kursgewinne bei Entnahme	Abgeltungsteuer 26,375%	Einkommensteuer (ggf. niedriger im Alter)	Abgeltungsteuer 26,375%
Dividenden/Ausschüttungen	Abgeltungsteuer	Steuerfrei reinvestiert	Abgeltungsteuer (ausschüttend)
Sparerpauschbetrag nutzbar	Ja (1.000 EUR/2.000 EUR)	Nein (andere Steuerlogik)	Ja
Tax Loss Harvesting	Teils (Ginmon)	Nicht nötig	Manuell möglich

Robo-Advisor vs. DIY-ETF-Sparplan: Das 30-Jahre-Rechenbeispiel

Nehmen wir ein konkretes Beispiel: 200 EUR monatlicher Sparplan, 30 Jahre Laufzeit, 7% Bruttorendite p.a. (Marktrendite MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → Langfristdurchschnitt) — und vergleichen wir die drei Szenarien nach Kosten.

Szenario	Kosten p.a.	Rendite netto	Endvermögen nach 30 J.	Differenz zu DIY
DIY ETF-Sparplan	0,15%	6,85%	ca. 224.000 EUR	—
Altersvorsorgedepot	0,40%	6,60% + Förderung	ca. 216.000 + ~18.000 Zulagen	+~10.000 EUR
Quirion / Growney	0,55%	6,45%	ca. 210.000 EUR	-14.000 EUR
Scalable / Ginmon	0,90%	6,10%	ca. 197.000 EUR	-27.000 EUR
Oskar	0,95%	6,05%	ca. 195.000 EUR	-29.000 EUR

Das Altersvorsorgedepot schneidet trotz höherer Kosten als DIY am besten ab — wegen der staatlichen Förderung (Grundzulage bis 540 EUR/Jahr). Ein Robo-Advisor im Normaldepot kostet dich je nach Anbieter zwischen 14.000 und 29.000 EUR Endvermögen. Das ist der Preis für den Komfort.

Robo-Advisor und das Altersvorsorgedepot

Eine wichtige Klarstellung: Kein aktueller Robo-Advisor bietet das staatlich geförderte AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → an. Das Altersvorsorgedepot wird von zertifizierten Anbietern angeboten (Direktbanken, Volksbanken, Sparkassen), die eine spezifische BZSt-Zulassung benötigen. Robo-Advisors sind normale Vermögensverwalter ohne diese Zulassung.

Manche Anbieter kommunizieren missverständlich. "Wir investieren in ETFs für deine Altersvorsorge" — das ist Marketing-Sprache. Ein Depot bei Scalable Capital oder Quirion ist ein normales Depot, nicht das geförderte Altersvorsorgedepot. Es gibt keine Grundzulage, keinen Sonderausgabenabzug, keine steuerfreie Auszahlungsphase.

Unsere klare Empfehlung

Nach allem, was der Vergleich zeigt, ergibt sich ein klares Bild:

Platz	Anbieter	Für wen	All-in Kosten
1.	Altersvorsorgedepot (nicht Robo)	Alle Pflichtversicherten — zuerst!	~0,30–0,50% + Förderung
2.	DIY ETF-Sparplan	Anleger mit 30 Min/Jahr Zeit	0,12–0,20%
3.	Quirion	Komfort-Anleger, > 10.000 EUR	0,45–0,65%
4.	Growney	Einsteiger, ESG-Fokus, kein Minimum	0,47–0,57%
5.	Whitebox	Erfahrene Anleger, > 5.000 EUR	0,35–0,55%
6.	Scalable Wealth	Wenn man ohnehin bei Scalable ist	ca. 0,90%
7.	Ginmon	Tax-Loss-Harvesting gewünscht	ca. 1,00%
8.	Oskar	NUR für Kinder-Depots	ca. 0,95%

Wenn du einen Robo-Advisor nutzen willst: Wähle einen mit möglichst niedrigen Gesamtkosten (Quirion oder Growney). Wenn du 30 Minuten im Jahr investieren kannst: DIY mit einem einzigen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Sparplan ist langfristig schwer zu schlagen. Und wenn du staatliche Förderung nutzen willst, führt kein Weg am Altersvorsorgedepot vorbei.

Häufige Fragen zum Robo-Advisor Vergleich

Sind Robo-Advisors sicher?

Ja. Alle deutschen Robo-Advisors unterliegen der BaFin-Aufsicht und sind als Finanzportfolioverwaltung lizenziert. Die ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s werden als Sondervermögen gehalten — selbst bei einer Insolvenz des Anbieters gehören dir die Anteile weiterhin. Das Sondervermögen ist getrennt vom Vermögen des Unternehmens.

Kann ich jederzeit kündigen?

Ja. Es gibt keine Mindestlaufzeiten. Du kannst jederzeit kündigen, das Depot auszahlen lassen oder auf einen anderen Anbieter wechseln. Beim Übertrag auf ein anderes Depot können Kosten anfallen, eine Barauszahlung ist immer kostenlos.

Was passiert bei einem Börsencrash?

Dein Portfolio verliert an Wert — genau wie ein DIY-Depot auch. Der Robo-Advisor schützt nicht vor Marktverlusten. Ein "dynamisches Risikomanagement" wie bei Scalable Capital kann in bestimmten Crashphasen teilweise absichern, hat aber auch Nachteile (verpasste Erholung). Langfristig ist Aussitzen historisch die beste Strategie.

Lohnt sich ein Robo-Advisor für kleine Beträge?

Bei Beträgen unter 1.000 EUR ist die absolute Kostendifferenz zwischen Robo und DIY gering. Der Komfort kann es wert sein. Aber auch mit kleinen Beträgen gilt: Das AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → bringt mehr, sobald du staatliche Förderung in Anspruch nehmen kannst.

Kann ein Robo-Advisor den Markt schlagen?

Langfristig nein — das ist mathematisch nahezu unmöglich, wenn er in dieselben ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s investiert wie der Markt selbst, aber Gebühren abzieht. Taktische Ansätze (Whitebox, Ginmon) versuchen es, liefern aber in der Praxis keine konsistente Überrendite. Die akademische Evidenz ist eindeutig: Passives Investieren schlägt aktives Management langfristig in 80–90% der Fälle.

Gibt es Robo-Advisors mit staatlicher Förderung?

Noch nicht. Das neue AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → wird voraussichtlich ab 2027 angeboten — ausschließlich von BZSt-zertifizierten Anbietern, nicht von Robo-Advisors. Es ist möglich, dass einzelne Anbieter in Zukunft ein gefördertes Depot als Robo anbieten, aber das ist heute (Stand April 2026) noch nicht der Fall.