Das Wichtigste in 30 Sekunden
- ESG steht fuer Environment, Social, Governance
- SRI (Socially Responsible Investing) strengere Ausschlusskriterien als ESG
- Nachhaltiges Fondsvolumen in der EU ueber 5 Billionen EUR (2025)
- Performance ESG vs. Standard langfristig vergleichbar (leicht besser/schlechter je nach Zeitraum)
- TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → nachhaltiger ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s 0,18–0,30% p.a. - Im Altersvorsorgedepot ESG/SRI-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s ausdruecklich zugelassen
Was bedeuten ESG, SRI und Impact Investing?
Die Abkuerzungen klingen aehnlich, bezeichnen aber unterschiedlich strenge Ansaetze. Die EU hat mit der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), in Kraft seit Maerz 2021, verbindliche Transparenzregeln geschaffen:
| Ansatz | Methode | Strenge | Beispiel |
|---|---|---|---|
| ESG-Integration | Nachhaltigkeitsfaktoren fliessen in Analyse ein | Gering — kaum Ausschluesse | MSCI World ESG Screened |
| SRI (Best-in-Class) | Nur die nachhaltigsten Unternehmen je Branche | Mittel — ca. 75% ausgeschlossen | MSCI World SRI |
| Impact Investing | Direkte messbare Wirkung (z.B. CO2-Reduktion) | Hoch — sehr selektiv | Green Bonds, Mikrofinanz |
| Paris-Aligned (PAB) | Kompatibel mit 1,5-Grad-Ziel | Hoch — strenge CO2-Vorgaben | MSCI World Climate Paris Aligned |
Welche Branchen werden ausgeschlossen?
Je nach Ansatz schliessen nachhaltige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s bestimmte Branchen oder Unternehmen aus:
- Fast immer ausgeschlossen: Kontroverse Waffen (Streumunition, Landminen), Tabak
- Haeufig ausgeschlossen: Fossile Energie (Kohle, Oel, Gas), Atomkraft, Gluecksspiel
- Bei SRI/PAB zusaetzlich: Unternehmen mit hohem CO2-Fussabdruck, Verstoss gegen UN Global Compact
Das fuehrt dazu, dass ein MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → SRI nur noch rund 350 statt 1.500 Titel enthaelt. Die Streuung ist geringer, aber immer noch breit genug fuer ein solides Portfolio.
Performance: Nachhaltig vs. Standard
| ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → | Rendite 5 Jahre (p.a.) | Rendite 10 Jahre (p.a.) | TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren → |
|---|---|---|---|
| MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren → (Standard) | ca. 11,5% | ca. 10,2% | 0,12–0,20% |
| MSCI World ESG Screened | ca. 11,8% | ca. 10,4% | 0,17–0,20% |
| MSCI World SRI | ca. 10,5% | ca. 10,0% | 0,18–0,22% |
| MSCI World Climate Paris Aligned | ca. 10,8% | — | 0,18–0,25% |
Die Erkenntnis: Nachhaltiges Investieren kostet langfristig kaum Rendite. In manchen Zeitraeumen performen ESG-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s sogar besser, weil sie Risikounternehmen (Skandale, Umweltkatastrophen) fruehzeitig aussortieren. In Phasen mit stark steigenden Oelpreisen hinken sie dagegen hinterher. Einen aktuellen Performance-Vergleich nachhaltiger ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s bietet extraETF.
Green Bonds — Anleihen fuer das Klima
Green Bonds (gruene Anleihen) sind festverzinsliche Wertpapiere, deren Erloes zweckgebunden fuer Umwelt- und Klimaprojekte verwendet wird. Staaten, Banken und Unternehmen emittieren Green Bonds — Deutschland hat 2020 die erste gruene Bundesanleihe ausgegeben. Das Volumen gruener Bundeswertpapiere lag Stand 2025 bei ueber 60 Milliarden EUR (Quelle: Deutsche Bundesbank).
Fuer das Altersvorsorgedepot koennten Green-Bond-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s eine nachhaltige Alternative zu klassischen Anleihen-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s sein — besonders im Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren →, wenn der Anleihen-Anteil mit zunehmendem Alter steigt.
Nachhaltige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s im Altersvorsorgedepot
Das Altersvorsorgedepot erlaubt ausdruecklich ESG- und SRI-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s. Du musst dich also nicht zwischen Rendite und Gewissen entscheiden. Der Steuervorteil der Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren → gilt gleichermassen fuer nachhaltige und konventionelle ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s.
Keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → in der Ansparphase, keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren →, steuerfreies RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → — das macht das AVD auch fuer nachhaltige Anleger zur attraktivsten Option neben dem freien Depot.
Mehr erfahren →s enthalten deutlich weniger Titel als Standard-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s. Ein MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → SRI hat ca. 350 Positionen statt 1.500. Das erhoet das Konzentrationsrisiko leicht. Als Ausgleich kannst du einen ESG-Screened-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → waehlen (ca. 1.300 Titel) oder einen Emerging-Markets-ESG-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → beimischen.
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MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →, SRI oder Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren →? Welcher ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → passt zu dir?
Kosten und Gebuehren
Was das Altersvorsorgedepot kostet — TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →, Depot, Kostendeckel.
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