Kosten senken — So sparst du tausende Euro

Kosten sind der einzige Faktor, den du im Altersvorsorgedepot vollständig kontrollieren kannst. Die Marktrendite kannst du nicht beeinflussen, die Zulagen sind gesetzlich festgelegt, aber die Kosten — die wählst du selbst. Und der Unterschied ist enorm.

Die drei Kostenarten im Altersvorsorgedepot

Im Altersvorsorgedepot fallen drei Kostenarten an. Die TER ist dabei mit Abstand die wichtigste, weil sie jedes Jahr auf dein gesamtes Vermögen berechnet wird.

Kostenart	Was ist das?	Typische Höhe	Wie vermeiden?
TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Jährliche Fondsgebühr, automatisch abgezogen	0,10-1,00%	Günstigen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → wählen
Transaktionskosten	Gebühr pro Kauf/Verkauf von Anteilen	0-5 EUR pro Order	Anbieter mit kostenlosen Sparplänen
Spread	Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs	0,01-0,10%	Grosse, liquide ETFs wählen

TER-Vergleich: 0,2% vs. 0,5% vs. 1,0% über 30 Jahre

Die folgende Tabelle zeigt den Unterschied bei einer monatlichen Sparrate von 150 EUR, einer Bruttorendite von 6% und unterschiedlichen TER-Sätzen. Die Zulagen sind nicht eingerechnet — der reine Kosteneffekt.

	0,2% TER	0,5% TER	1,0% TER
Eingezahlt (30 Jahre)	54.000 EUR	54.000 EUR	54.000 EUR
Nach 10 Jahren	~25.200 EUR	~24.600 EUR	~23.700 EUR
Nach 20 Jahren	~70.800 EUR	~66.900 EUR	~61.500 EUR
Nach 30 Jahren	~148.000 EUR	~135.000 EUR	~118.000 EUR
Differenz zu 0,2%	Referenz	-13.000 EUR	-30.000 EUR

Ohne Zulagen, ohne Steuerersparnis. Mit Zulagen und maximalem Beitrag steigen die Beträge entsprechend.

Bei 150 EUR/Monat plus Zulagen und 37 Jahren Laufzeit (Einstieg mit 30) werden aus den 30.000 EUR Unterschied sogar rund 65.000 EUR. Das ist kein Rechenspielchen — das ist ein Fünftel des Endkapitals.

Günstige ETFs für das Altersvorsorgedepot

Die folgenden ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s gehören zu den günstigsten weltweit diversifizierten Indexfonds. Welche davon in deinem Altersvorsorgedepot verfügbar sind, hängt vom Anbieter ab.

ETF / Index	TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Unternehmen	Regionen
SPDR MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren → UCITS ETF	0,12%	~1.500	23 Industrieländer
iShares Core MSCI World	0,20%	~1.500	23 Industrieländer
Vanguard FTSE All-World	0,22%	~4.000	49 Länder
iShares Core MSCI ACWI	0,20%	~2.900	47 Länder
Xtrackers MSCI World	0,19%	~1.500	23 Industrieländer

Alle diese ETFs bilden einen breiten Weltindex ab und kosten unter 0,25% pro Jahr. Im Vergleich zum Standarddepot (bis 1,0%) sparst du damit langfristig zehntausende Euro. Mehr zur Auswahl: ETF-Auswahl im Detail.

Standarddepot vs. freie ETF-Wahl

Jeder Anbieter muss ein Standarddepot mit Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → anbieten (gesetzlich vorgeschrieben). Dieses Standarddepot darf maximal 1,0% TER kosten und schichtet automatisch von Aktien in Anleihen um, je näher die Rente rückt.

Die meisten Anbieter bieten daneben auch die freie ETF-Wahl an. Dort kannst du selbst bestimmen, in welchen ETF dein Geld fliesst — und günstigere Produkte wählen.

	Standarddepot	Freie ETF-Wahl
Kosten (TER)	bis 1,0%	ab 0,12%
Aufwand	Null (alles automatisch)	Minimal (1x wählen, RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren → 1x/Jahr)
Rendite (historisch, 30J)	Niedriger (Lifecycle + Kosten)	Höher
Für wen?	Wer sich nicht kümmern will	Wer 15 Min/Jahr investiert

Wann lohnt sich ein Anbieterwechsel?

Falls dein aktueller Anbieter keine günstigen ETFs anbietet oder hohe Depotgebühren verlangt, hast du das gesetzliche Recht auf einen Anbieterwechsel. Die maximalen Wechselkosten sind auf 50 EUR gedeckelt.

Ein Wechsel lohnt sich, wenn:

• Deine aktuelle TER über 0,5% liegt und günstigere Alternativen verfügbar sind
• Dein Anbieter keine freie ETF-Wahl bietet
• Die Depotgebühren unverhältnismässig hoch sind (über 30 EUR/Jahr)
• Du keine Garantie-Wahlmöglichkeit hast

Der neue Anbieter übernimmt den gesamten Übertragungsprozess. Deine GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →, KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → und SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → bleiben vollständig erhalten. Es ist kein FörderschädlichWas ist Förderschädlich?Wenn du das Geld vor dem Rentenalter entnimmst, musst du alle erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Die Kursgewinne darfst du behalten.
Mehr erfahren →er Vorgang. Details zum Vergleich: Anbieter-Vergleich.

Versteckte Kosten: Worauf du achten musst

Neben der TER gibt es Kosten, die nicht sofort sichtbar sind:

• Ausgabeaufschlag: Manche Anbieter verlangen beim Kauf von Fondsanteilen einen Aufschlag von 1-5%. Bei ETFs über Börse fällt das nicht an — nur bei aktiv gemanagten Fonds.
• Erfolgsgebühr (Performance Fee): Einige aktive Fonds kassieren bei guter Performance zusätzlich. Im Altersvorsorgedepot eher selten, aber prüfe es.
• Depotübertragungsgebühr: Beim Anbieterwechsel maximal 50 EUR. Manche Anbieter erstatten diese Kosten als Willkommensbonus.
• Kosten in der Auszahlungsphase: Auch im Ruhestand fallen weiterhin Verwaltungskosten an. Frage deinen Anbieter nach den Auszahlungsgebühren.

Kosten sparen: Die konkrete Checkliste

1. Aktuellen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren → prüfen Was zahlst du an TER? Steht im Depot oder auf der Anbieter-Website.
2. Günstigere Alternative suchen Bietet dein Anbieter einen Welt-ETF unter 0,25%?
3. Anbieterwechsel prüfen Wenn keine günstige Option verfügbar: Anbieter vergleichen und wechseln.
4. Sparplan-Gebühren checken Ideal: 0 EUR pro Ausführung. Manche Anbieter berechnen 1-3 EUR.
5. Garantiestufe hinterfragen Höhere Garantie = höhere Kosten (indirekt). Prüfe, ob du die Garantie wirklich brauchst: Garantie-Varianten.

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