Neues Depot vs. alter Riester -- der direkte Vergleich

Warum Riester gescheitert ist

Die Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → war gut gemeint. 2002 eingefuehrt, sollte sie die Kuerzungen in der gesetzlichen Rente ausgleichen. Doch drei Konstruktionsfehler haben das Modell ruiniert:

• 100% Beitragsgarantie: Anbieter mussten garantieren, dass mindestens die eingezahlten Beitraege plus Zulagen bei Rentenbeginn vorhanden sind. Das zwang sie, ueberwiegend in schlecht verzinste Anleihen und Garantiefonds zu investieren -- statt in renditestarke ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →s.
• Hohe Kosten: Abschlussprovisionen, Verwaltungsgebuehren und Garantiekosten fraessen die ohnehin niedrige Rendite auf. Viele Riester-Vertraege erzielten nach Kosten weniger als 1% pro Jahr.
• Niedrige Zulagen: 175 EUR GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
  Mehr erfahren → klingt nett, wurde aber seit 2008 nicht erhoeht. Inflationsbereinigt ist die Zulage heute weniger wert als bei Einfuehrung.

Das Ergebnis: 16 Millionen Riester-Vertraege, davon rund ein Drittel ruhend gestellt. Ein politisches Debakel, das die Regierung mit dem neuen Altersvorsorgedepot korrigieren will.

Der grosse Vergleich: Alt vs. Neu

Kriterium	Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt. Mehr erfahren → (alt)	Altersvorsorgedepot (neu)
Grundzulage	175 EUR/Jahr	Bis 540 EUR/Jahr (gestaffelt)
KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt. Mehr erfahren →	185--300 EUR/Kind	Bis 300 EUR/Kind (1:1 Matching)
Gefoerderter Beitrag	4% Brutto (max. 2.100 EUR)	Bis 1.800 EUR Eigenbeitrag
Beitragsgarantie	100% Pflicht	Waehlbar: 0%, 80% oder 100%
Anlageform	Versicherung/Banksparplan/Fonds	ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →s, Fonds, EU-Anleihen
Kosten (typisch)	1,5--3,0% p.a.	0,1--0,4% TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →
Erwartete Rendite	0,5--2,0% nach Kosten	4--6% nach Kosten
Verrentungspflicht	100% muessen verrentet werden	20% frei entnehmbar, 80% Rente
Anbieterwechsel	Moeglich (oft 50--150 EUR)	Kostenfrei
RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren →	Nicht vorgesehen	Steuerfrei moeglich

Rechenbeispiel: 150 EUR Monatsbeitrag, 30 Jahre

	Riester (alt, 1,5% Rendite)	Neues Depot (5,5% Rendite)	Unterschied
Eigenbeitrag	54.000 EUR	54.000 EUR	--
Zulagen (30 Jahre)	5.250 EUR	~16.200 EUR	+10.950 EUR
Endkapital (brutto)	~78.000 EUR	~210.000 EUR	+132.000 EUR
Nach Steuern (Auszahlung)	~63.000 EUR	~168.000 EUR	+105.000 EUR

Bestehenden Riester-Vertrag wechseln?

Wer bereits einen Riester-Vertrag hat, kann das angesparte Kapital in das neue Altersvorsorgedepot uebertragen. Das laeuft ab 2027 so:

1. Neues Depot eroeffnen Bei einem guenstigen Anbieter ein Altersvorsorgedepot eroeffnen und DauerzulagenantragWas ist Dauerzulagenantrag?Einmalige Vollmacht an den Depotanbieter, jedes Jahr automatisch die staatlichen Zulagen beim Bundeszentralamt für Steuern zu beantragen. Einmal Häkchen setzen — fertig.
   Mehr erfahren → stellen.
2. Uebertragung beantragen Beim neuen Anbieter die Uebertragung des Riester-Guthabens beantragen. Der alte Anbieter ist gesetzlich verpflichtet, das Kapital innerhalb von 3 Monaten zu uebertragen.
3. Kosten pruefen Der alte Anbieter darf maximal 150 EUR Wechselgebuehr berechnen. Im neuen Depot fallen keine Einrichtungskosten an.
4. ETF waehlen und laufen lassen Im neuen Depot einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
   Mehr erfahren → oder aehnlichen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren → auswaehlen. Das uebertragene Kapital wird sofort investiert.

Wann sich der Wechsel besonders lohnt

Nicht jeder Riester-Wechsel ist automatisch sinnvoll. Besonders viel bringt er in diesen Faellen:

• Noch 15+ Jahre bis zur Rente: Je laenger das Kapital im neuen Depot arbeitet, desto groesser der Renditevorteil gegenueber dem alten Riester.
• Hohe Riester-Kosten: Wenn dein aktueller Vertrag mehr als 1,5% Kosten hat, ist der Wechsel fast immer besser.
• Ruhender Vertrag: Wer nicht mehr einzahlt, verliert die Zulage und zahlt trotzdem Verwaltungskosten. Sofort wechseln.
• Familien mit Kindern: Die KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
  Mehr erfahren → im neuen Depot ist attraktiver als im alten Riester.

Wann Riester behalten sinnvoll ist

In wenigen Faellen kann es sich lohnen, den alten Vertrag zu behalten:

• Kurz vor Rente (unter 5 Jahre): Die Beitragsgarantie greift, und die kurze Restlaufzeit limitiert den Renditevorteil des neuen Depots.
• Alter Vertrag mit Garantiezins 2,25--4%: Sehr alte Vertraege (vor 2004) haben teilweise noch einen hohen Garantiezins, der den Nachteilen ueberwiegt.

Fuer alle anderen gilt: Die Guenstigerpruefung des Finanzamts stellt sicher, dass du bei der Steuererklaerung immer das bessere Ergebnis bekommst -- unabhaengig davon, ob du Zulagen oder SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → nutzt. Im neuen Depot hast du diese Pruefung ebenfalls, aber mit hoeheren Zulagen und niedrigeren Kosten als Basis. Die Anlage AVWas ist Anlage AV?Das Formular in der Steuererklärung für die Altersvorsorge. Hier trägst du deine Beiträge zum Altersvorsorgedepot ein. Wird größtenteils vom Anbieter vorausgefüllt.
Mehr erfahren → in der Steuererklaerung funktioniert fuer beide Modelle.

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