Das Wichtigste in Kürze
- KV-Beiträge auf Rente Voller Beitragssatz (AG+AN-Anteil)
- Flexibilität Keine vorzeitige Auszahlung möglich
- Anlagefreiheit Arbeitgeber wählt Produkt
- Portabilität Bei Jobwechsel oft problematisch
- Gesetzliche Rente Wird durch Umwandlung reduziert
Nachteil 1: Doppelte Krankenversicherungsbeiträge
Das ist der grösste und am häufigsten unterschätzte Nachteil. Auf deine Betriebsrente zahlst du als Rentner den vollen Krankenversicherungsbeitrag — also Arbeitnehmer- UND Arbeitgeberanteil. Das sind aktuell rund 18-19 % (inkl. Pflegeversicherung und Zusatzbeitrag).
Zum Vergleich: Bei der gesetzlichen Rente zahlt die Rentenversicherung den Arbeitgeberanteil. Bei der bAV trägst du alles allein. Seit 2020 gibt es immerhin einen Freibetrag von ca. 176 EUR/Monat (2027). Alles darüber wird voll verbeitragt.
| Betriebsrente/Monat | KV+PV-Abzug (ca. 18,5 %) | Netto nach KV |
|---|---|---|
| 176 EUR (Freibetrag) | 0 EUR | 176 EUR |
| 300 EUR | ca. 23 EUR | ca. 277 EUR |
| 500 EUR | ca. 60 EUR | ca. 440 EUR |
| 1.000 EUR | ca. 152 EUR | ca. 848 EUR |
Nachteil 2: Keine Flexibilität
Einmal eingezahlt, kommst du an dein Geld nicht mehr heran. Es gibt keine vorzeitige Auszahlung, keine Teilentnahme, keine Beleihung. Frühestens mit 62 (oder dem vertraglich vereinbarten Rentenalter) bekommst du etwas. In Notfällen — Arbeitslosigkeit, Scheidung, Krankheit — ist das Geld gesperrt.
Das Altersvorsorgedepot bietet hier mehr Optionen: Du kannst den Anbieter wechseln und hast transparente Auszahlungsmodelle. Die Grundstruktur bleibt zwar bis zur Rente gebunden, aber die Flexibilität ist deutlich höher.
Nachteil 3: Keine Anlagefreiheit
Bei der bAV bestimmt dein Arbeitgeber den Durchführungsweg und oft auch das konkrete Produkt. Du hast kein Mitspracherecht. In der Praxis bedeutet das: klassische Lebensversicherung mit 1,0 % Höchstrechnungszins (seit 01.01.2025, vorher 0,25 % seit 2022), hohen Verwaltungskosten und kaum Aktienanteil.
Im Altersvorsorgedepot wählst du selbst: ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s auf den MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →, thematische Fonds oder ein Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren →. Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → liegt bei 0,1-0,3 % statt 1,0-2,5 % bei typischen bAV-Produkten.
Nachteil 4: Geringere gesetzliche Rente
Durch die Entgeltumwandlung sinkt dein sozialversicherungspflichtiges Gehalt. Dadurch sammelst du weniger Rentenpunkte bei der gesetzlichen Rente. Bei 200 EUR Umwandlung über 30 Jahre verlierst du ca. 15-20 EUR gesetzliche Rente pro Monat — lebenslang.
Rechne genau nach: Die SV-Ersparnis in der Ansparphase muss die Rentenminderung UND die doppelten KV-Beiträge in der Auszahlungsphase übersteigen. Bei niedrigen AG-Zuschüssen und teuren Produkten ist das nicht immer der Fall.
Nachteil 5: Portabilität bei Jobwechsel
Wechselst du den Arbeitgeber, wird es kompliziert. Theoretisch gibt es ein Recht auf Übertragung (§ 4 BetrAVG), aber in der Praxis klappt das oft nicht reibungslos. Verschiedene Durchführungswege, verschiedene Versicherer, verschiedene Tarife — im schlimmsten Fall hast du nach drei Jobwechseln drei verschiedene bAV-Verträge mit kleinen Beiträgen und hohen Fixkosten.
Das Altersvorsorgedepot gehört dir persönlich. Jobwechsel? Egal. Dein Depot bleibt, wie es ist.
Nachteil 6: Insolvenz des Arbeitgebers
Bei Direktzusage und Unterstützungskasse springt der Pensionssicherungsverein (PSV) ein — allerdings nur bis zu bestimmten Grenzen. Bei Direktversicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds liegt das Risiko beim Versorgungsträger. Gerät dieser in Schieflage (wie bei einigen Pensionskassen geschehen), kann deine Rente gekürzt werden.
Pro und Contra auf einen Blick
Was trotzdem für die bAV spricht
- Arbeitgeberzuschuss = geschenktes Geld
- Steuer- und SV-Ersparnis in der Ansparphase
- Automatisch per Gehaltsabrechnung
- Disziplin — du kommst nicht an das Geld ran
Was dagegen spricht
- Doppelte KV-Beiträge auf die Betriebsrente
- Null Flexibilität vor dem Rentenalter
- Keine eigene Anlageentscheidung
- Hohe Produktkosten (1-2,5 % p.a.)
- Geringere gesetzliche Rente
- Portabilität bei Jobwechsel problematisch
Fazit: bAV ja, aber richtig dosiert
Die bAV ist kein schlechtes Produkt — aber auch kein Allheilmittel. Die optimale Strategie: Den Arbeitgeberzuschuss mitnehmen, aber nicht blind alles in die bAV stecken. Den Rest ins Altersvorsorgedepot mit ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s. Mehr dazu: bAV und Aktienrente kombinieren.
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