Wie funktioniert die Aktienrente? Schritt für Schritt

So funktioniert die Aktienrente — der komplette Ablauf

Die Aktienrente basiert auf dem neuen Altersvorsorgedepot, das ab Januar 2027 verfügbar ist. Im Kern ist es ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot, in das du einzahlst, Zulagen erhältst und dein Geld am Kapitalmarkt für dich arbeiten lässt.

Schritt 1: Anbieter auswählen

Zuerst brauchst du einen zertifizierten Anbieter. Das kann deine Hausbank sein, ein Online-Broker oder auch eine Fondsgesellschaft. Wichtig ist, dass der Anbieter vom BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter. zugelassen ist — das Bundeszentralamt für Steuern führt die Liste der zertifizierten Anbieter. Eine einfache Einführung in die Aktienrente findest du in unserem Grundlagen-Ratgeber.

Achte bei der Auswahl auf:

• Kosten: Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
  Mehr erfahren → (laufende Fondskosten) sollte unter 0,5 % liegen
• Produktauswahl: Bietet der Anbieter günstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →s an?
• Benutzerfreundlichkeit: Wie einfach ist die Verwaltung?
• Depotgebühren: Viele Anbieter verzichten auf Depotführungsgebühren

Schritt 2: Depot eröffnen

1. Antrag ausfüllen Online oder in der Filiale. Du gibst deine persönlichen Daten, Steuer-ID und Bankverbindung an.
2. Identität bestätigen Per VideoIdent oder PostIdent — wie bei jedem Bankkonto.
3. DauerzulagenantragWas ist Dauerzulagenantrag?Einmalige Vollmacht an den Depotanbieter, jedes Jahr automatisch die staatlichen Zulagen beim Bundeszentralamt für Steuern zu beantragen. Einmal Häkchen setzen — fertig.
   Mehr erfahren → stellen Damit die staatliche GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
   Mehr erfahren → automatisch jedes Jahr auf dein Depot fließt. Einmal einrichten, fertig.
4. Sparrate festlegen Du bestimmst, wie viel du monatlich einzahlen möchtest — ab 10 € aufwärts.

Schritt 3: ETF oder Fonds auswählen

Jetzt kommt der spannende Teil: Du wählst, in welche ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s oder Fonds dein Geld fließen soll. Anders als bei der alten Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → hast du hier echte Wahlfreiheit. ETF-Informationen findest du u.a. bei iShares (BlackRock) oder extraETF. Mehr dazu in unserem Ratgeber Welche ETFs fuer die Aktienrente.

Anlageform	Typische Rendite	Risiko	Geeignet für
Welt-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → (z. B. MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren →)	6–8 % p.a.	Mittel	Langfristanleger (20+ Jahre)
Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung. Mehr erfahren →	4–7 % p.a.	Dynamisch sinkend	Bequeme Anleger
Aktiv verwalteter Fonds	3–6 % p.a.	Mittel bis hoch	Wer aktives Management bevorzugt
Garantie-Variante	2–4 % p.a.	Niedrig	Sicherheitsorientierte

Schritt 4: Einzahlen und Förderung erhalten

Sobald dein Depot steht, zahlst du regelmäßig ein. Die Förderung bekommst du auf zwei Wegen:

Weg 1 — Zulagen: Der Staat überweist die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → (bis zu 540 € pro Jahr) und die KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → (bis zu 300 € pro Kind) direkt auf dein Depot. Voraussetzung: Du stellst den DauerzulagenantragWas ist Dauerzulagenantrag?Einmalige Vollmacht an den Depotanbieter, jedes Jahr automatisch die staatlichen Zulagen beim Bundeszentralamt für Steuern zu beantragen. Einmal Häkchen setzen — fertig.
Mehr erfahren →.

Weg 2 — Steuerersparnis: Deine Einzahlungen kannst du als SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → in der Steuererklärung geltend machen. Das Finanzamt prüft per GünstigerprüfungWas ist Günstigerprüfung?Das Finanzamt prüft automatisch, ob die Zulagen oder der Sonderausgabenabzug für dich vorteilhafter ist. Du bekommst immer das bessere Ergebnis.
Mehr erfahren →, ob Zulagen oder Steuerersparnis für dich mehr bringen.

Schritt 5: Auszahlung im Rentenalter

Wenn du in Rente gehst, hast du mehrere Möglichkeiten:

• Lebenslange Rente: Monatliche Auszahlung bis zum Lebensende
• Auszahlplan: Flexible Entnahme über einen festgelegten Zeitraum
• Teilkapitalauszahlung: Bis zu 30 % als Einmalbetrag, Rest als Rente

Die Auszahlungen werden dann mit deinem persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → versteuert (Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →). Da der Steuersatz im Alter meist niedriger ist als im Berufsleben, sparst du netto Steuern. Details zu den Steuerregeln findest du im Ratgeber Ist die Aktienrente steuerfrei. Die steuerrechtlichen Grundlagen erklärt auch das Bundesfinanzministerium.

Was passiert mit meinem Geld unterwegs?

Während der gesamten Ansparphase profitierst du von drei Mechanismen:

• Kursgewinne: Der Wert deiner ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →-Anteile steigt langfristig
• Dividenden: Werden automatisch wieder angelegt (thesaurierende ETFs)
• Steuerfreiheit: Keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
  Mehr erfahren →, keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
  Mehr erfahren → während der Laufzeit

Optional kannst du auch ein RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → vornehmen lassen — also die Verteilung deiner Anlagen regelmäßig anpassen. Viele Anbieter bieten das automatisch an. Welche Kosten dabei anfallen, haben wir separat aufgeschlüsselt.

Konkretes Beispiel: So läuft die Aktienrente bei Max

Max, 28 Jahre, Softwareentwickler, 48.000 EUR brutto. Er eröffnet im Januar 2027 ein Altersvorsorgedepot bei einem Online-Broker. Er richtet einen Sparplan über 125 EUR monatlich ein und wählt einen MSCI-World-ETF mit 0,15 % TER. Den DauerzulagenantragWas ist Dauerzulagenantrag?Einmalige Vollmacht an den Depotanbieter, jedes Jahr automatisch die staatlichen Zulagen beim Bundeszentralamt für Steuern zu beantragen. Einmal Häkchen setzen — fertig.
Mehr erfahren → stellt er direkt bei der Eröffnung.

Sein erstes Jahr: Max zahlt 1.500 EUR ein, der Staat gibt 420 EUR GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → dazu. Über die Anlage AVWas ist Anlage AV?Das Formular in der Steuererklärung für die Altersvorsorge. Hier trägst du deine Beiträge zum Altersvorsorgedepot ein. Wird größtenteils vom Anbieter vorausgefüllt.
Mehr erfahren → in der Steuererklärung spart er zusätzlich ca. 450 EUR Einkommensteuer. Seine effektive Eigenbelastung im ersten Jahr: nur 630 EUR für 1.920 EUR Depoteinzahlung. Nach 39 Jahren bis zur Rente mit 67 kann Max mit einem Depotwert von ca. 195.000 EUR rechnen — aus rund 58.500 EUR Eigenleistung.

Was passiert bei Jobwechsel, Elternzeit oder Arbeitslosigkeit?

Dein Depot bleibt bestehen, egal was in deinem Berufsleben passiert — egal ob du Angestellter oder Selbständiger bist. Du kannst die Einzahlungen jederzeit anpassen, pausieren oder erhöhen. Der Anbieterwechsel ist ebenfalls möglich — dein Guthaben wird dann einfach übertragen.

Mehr zu Sonderfällen findest du in unseren Ratgebern zu Jobwechsel, Elternzeit und Arbeitslosigkeit.