Aktienrente vs. Versicherung — Warum das Depot besser ist

Was ist der Unterschied zwischen Depot und Versicherung?

Beim Altersvorsorgedepot kaufst du direkt ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s oder Fonds. Du siehst jederzeit, was in deinem Depot liegt, was es wert ist und welche Kosten anfallen. Es ist wie ein normales Bankdepot — nur mit staatlicher Förderung.

Bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung steckt dein Geld in einem Versicherungsmantel. Ein Versicherer investiert für dich in Fonds, nimmt dafür aber zusätzliche Gebühren — für Verwaltung, Vertrieb, Garantien und den Versicherungsmantel selbst.

Kostenvergleich: Wo dein Geld bei Depot und Versicherung bleibt

Kostenart	Altersvorsorgedepot	Fondsgebundene Versicherung
Fondskosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →)	0,10–0,25 %	0,50–1,50 %
Verwaltungskosten	0–0,20 %	0,50–1,00 %
Abschlusskosten	0 €	2–5 % der Beitragssumme
Vertriebsprovision	0 €	Eingepreist (oft versteckt)
Gesamtkosten typisch	0,15–0,40 % p.a.	1,50–3,00 % p.a.

Was bedeutet der Kostenunterschied zwischen Depot und Versicherung konkret?

Beispiel: 200 € monatlich, 30 Jahre Laufzeit, 6 % Brutto-Rendite.

Variante	Kosten p.a.	Netto-Rendite	Endwert nach 30 Jahren
Altersvorsorgedepot (ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →)	0,3 %	5,7 %	ca. 194.000 €
Fondsgebundene Versicherung	2,0 %	4,0 %	ca. 139.000 €
Differenz	—	—	ca. 55.000 €

55.000 € Unterschied — bei identischer Einzahlung und identischer Marktrendite. Der einzige Unterschied: die Kosten. Das ist Geld, das in der Versicherungsvariante an den Versicherer und den Vermittler geht statt an dich. Die Verbraucherzentrale warnt seit Jahren vor den hohen Kosten fondsgebundener Versicherungen.

Renditevergleich über verschiedene Zeiträume

Laufzeit	Depot (0,3 % Kosten)	Versicherung (2,0 % Kosten)	Differenz
10 Jahre	33.200 €	29.400 €	3.800 €
20 Jahre	89.600 €	73.200 €	16.400 €
30 Jahre	194.000 €	139.000 €	55.000 €
40 Jahre	382.000 €	244.000 €	138.000 €

Je länger die Laufzeit, desto größer der Unterschied. Bei 40 Jahren verlierst du durch die höheren Versicherungskosten 138.000 €. Mehr dazu in unseren 5 Beispielrechnungen.

Was spricht für die Versicherung?

Es gibt wenige Punkte, bei denen die Versicherung Vorteile hat:

Das Argument „lebenslange Rente" bei der Versicherungslösung

Der stärkste Punkt für die Versicherung: Sie zahlt garantiert bis zum Lebensende. Beim Depot kann das Geld theoretisch aufgebraucht sein, wenn du sehr alt wirst.

Allerdings:

• Auch beim Altersvorsorgedepot gibt es Auszahlpläne, die eine lebenslange Rente sicherstellen
• Die „Garantie" der Versicherung kostet dich 30–50 % deiner Rendite
• Du kannst einen Teil des Depotwertes im Alter in eine Sofortrente umwandeln — das bietet den gleichen Schutz

Rechenbeispiel: Jens vergleicht Depot und Versicherung konkret

Jens, 31 Jahre, Bauingenieur, 54.000 EUR brutto, verheiratet, 1 Kind. Ein Versicherungsberater bietet ihm eine fondsgebundene Rentenversicherung an (2,0 % Kosten p.a., plus 4 % Abschlusskosten auf die Beitragssumme). Jens rechnet gegen mit einem Altersvorsorgedepot (0,25 % Kosten p.a., 0 EUR Abschlusskosten).

Bei 200 EUR monatlich über 36 Jahre: Altersvorsorgedepot: ca. 275.000 EUR Depotwert + ca. 5.400 EUR KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → (18 Jahre) + ca. 19.400 EUR Grundzulagen + ca. 25.200 EUR Steuerersparnis. Versicherung: ca. 185.000 EUR Endwert (nach Kosten), davon gehen noch ca. 3.500 EUR Abschlusskosten ab, die in den ersten 5 Jahren die Rendite drücken. Ergebnis: Jens gewinnt mit dem Depot ca. 90.000 EUR — genug für fast 8 Jahre zusätzliche Monatsrente.

Was passiert mit bestehenden Versicherungen und Riester-Verträgen?

Falls du bereits eine fondsgebundene Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → oder private Rentenversicherung hast, stellt sich die Frage: Umschichten oder weiterlaufen lassen? Auch die steuerlichen Aspekte spielen bei dieser Entscheidung eine Rolle.

• Riester-Vertrag: Kann ins Altersvorsorgedepot übertragen werden
• Alte Versicherung mit hohem Garantiezins: Prüfe, ob der Garantiezins die hohen Kosten aufwiegt — oft lohnt das Behalten bei Altverträgen vor 2005
• Neue Versicherung: Kündigen und ins Depot umschichten lohnt sich fast immer

Lass dich im Zweifel von einer unabhängigen Verbraucherzentrale beraten — nicht vom Versicherungsvermittler, der an der Police verdient. Die BaFin überwacht dabei alle zugelassenen Versicherungs- und Depotanbieter. Wer es selbst in die Hand nehmen will, findet in unserer DIY-Anleitung alle Schritte.