Key Facts zum Standarddepot
- Oeffentlich verwaltet, nicht gewinnorientiert
- Gesamtkosten: Maximal 0,3% pro Jahr
- Global diversifiziertes ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Portfolio - Automatisches Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → mit Altersabhaengigkeit - Keine Beitragsgarantie, dafuer niedrigste Kosten
- Vorbild: Schwedisches AP7-Modell
- Oeffentlich verwaltet und nicht gewinnorientiert — Gesamtkosten maximal 0,3 % p.a.
- Global diversifiziertes ETF-Portfolio mit automatischem Lifecycle-Modell
- Vorbild: Schwedischer AP7-Fonds (0,04 % Kosten, 10 %+ Rendite ueber 20 Jahre)
- Ideal fuer alle, die sich nicht selbst um Fondsauswahl kuemmern wollen
- Jederzeit Wechsel zu oder von privaten Anbietern moeglich
Was ist das Standarddepot?
Das staatliche Standarddepot ist eine oeffentlich verwaltete Anlageoption innerhalb des neuen Altersvorsorgedepots. Es wird nicht von einer Bank oder einem Broker betrieben, sondern von einer eigens gegruendeten oeffentlich-rechtlichen Institution. Das Ziel: Eine extrem guenstige, professionell verwaltete Basisoption, die jedem offensteht und als Benchmark fuer private Anbieter dient.
Die Idee ist nicht neu. Schweden hat mit dem AP7-Fonds seit 2000 ein aehnliches Modell, das mit Kosten von nur 0,04% pro Jahr arbeitet und ueber die letzten 20 Jahre eine durchschnittliche Rendite von ueber 10% pro Jahr erzielt hat. Auch die Niederlande und Australien setzen auf vergleichbare oeffentliche Vorsorgefonds. Der Europa-Vergleich zeigt, wie erfolgreich diese Modelle sein koennen.
Wie funktioniert das Standarddepot?
Das Standarddepot investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Fonds. Die Zusammensetzung orientiert sich am globalen Aktienmarkt, ergaenzt durch Anleihen fuer die Stabilisierung. Das Besondere: Das Portfolio wird automatisch an dein Alter angepasst. Je naeher du dem Renteneintritt kommst, desto konservativer wird die Anlage.
| Alter | Aktienanteil | Anleihenanteil | Erwartete Rendite (langfristig) |
|---|---|---|---|
| Unter 35 | 90% | 10% | 6-8% p.a. |
| 35-45 | 80% | 20% | 5-7% p.a. |
| 45-55 | 65% | 35% | 4-6% p.a. |
| 55-62 | 45% | 55% | 3-5% p.a. |
| Ab 62 (Auszahlphase) | 30% | 70% | 2-4% p.a. |
Kostenstruktur des staatlichen Standarddepots
Der groesste Vorteil des Standarddepots sind die extrem niedrigen Kosten. Da es nicht gewinnorientiert arbeitet und keinen Vertrieb finanzieren muss, entfallen die groessten Kostenbloecke privater Anbieter. Die geplante Kostenstruktur im Detail:
| Kostenart | Standarddepot | Privater Anbieter (typisch) |
|---|---|---|
| Fondskosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →) |
0,05-0,15% | 0,15-0,50% |
| Depotgebuehr | 0,05-0,10% | 0,00-0,30% |
| Vertriebskosten | 0,00% | 0,00-0,30% |
| Gesamtkosten | 0,10-0,25% | 0,15-1,00% |
Bei 250 EUR Monatsbeitrag ueber 30 Jahre macht der Kostenunterschied zwischen 0,2% (Standarddepot) und 0,8% (durchschnittlicher privater Anbieter) rund 35.000 EUR aus. Das ist ein wesentlicher Betrag, der ueber den Lebensstandard im Alter mitentscheidet.
Wer verwaltet das Standarddepot?
Die genaue institutionelle Ausgestaltung wird in der Rechtsverordnung geregelt, die im Sommer 2026 erwartet wird. Diskutiert werden zwei Modelle: Eine eigene oeffentlich-rechtliche Anstalt (aehnlich dem schwedischen AP7) oder eine Verwaltung durch die Deutsche Bundesbank. In beiden Faellen wuerde ein unabhaengiger Anlageausschuss die Strategie festlegen, waehrend die operative Umsetzung ueber grosse ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anbieter laeuft.
Die Aufsicht uebernimmt die BaFin. Sie prueft, ob das Standarddepot die gesetzlichen Vorgaben einhhaelt und im Interesse der Sparer verwaltet wird. Jahresberichte und Kostenausweise werden oeffentlich zugaenglich sein.
Standarddepot vs. eigenes ETF-Depot
Vorteile Standarddepot
- Niedrigste Kosten am Markt
- Automatisches Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → - Kein Aufwand fuer Fondsauswahl oder RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → - Professionelle Verwaltung
- Kein Anbieter-Risiko (oeffentlich)
Vorteile eigenes Depot
- Freie Fondsauswahl (MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →, Themen-ETFs, etc.) - Individuelle Gewichtung moeglich
- Eigene Anlagestrategie umsetzen
- Bessere App/Plattform moeglich
- Flexiblere Anpassung an Marktlage
Fuer die meisten Sparer duerften die Vorteile des Standarddepots ueberwiegen. Wer sich nicht mit der Fondsauswahl beschaeftigen will und einfach die guenstigste Option sucht, ist hier richtig. Erfahrene Anleger, die gezielt bestimmte ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Strategien umsetzen wollen, werden eher ein eigenes Depot bei einem Neobroker oder einer Direktbank bevorzugen.
Vorbild Schweden: Was man lernen kann
Das schwedische AP7-Modell gilt als Goldstandard fuer oeffentlich verwaltete Vorsorgefonds. Seit 2000 hat der AP7 Saeta eine durchschnittliche Jahresrendite von ueber 10% erzielt — bei Kosten von lediglich 0,04%. Der Fonds investiert zu 90% in globale Aktien und nutzt Hebelstrategien fuer juengere Sparer. In Schweden fliesst automatisch ein Teil des Gehalts in die Altersvorsorge, wobei AP7 die Standard-Option ist.
Deutschland uebernimmt nicht das vollstaendige schwedische Modell — es gibt kein Opt-Out-System und keinen Hebel. Aber die Grundidee eines oeffentlichen, kostenguenstigen Standardprodukts ist die gleiche. Ob das deutsche Standarddepot aehnlich erfolgreich sein wird, haengt von der konkreten Ausgestaltung und der politischen Unabhaengigkeit der Verwaltung ab.
Gut zu wissen
Du bist nicht an das Standarddepot gebunden. Wenn du ein eigenes Depot bei einem privaten Anbieter eroeffnest und spaeter wechseln willst, ist der Uebertrag ins Standarddepot jederzeit moeglich. Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → und der SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → gelten fuer alle zertifizierten Produkte gleichermassen.
Stand: Maerz 2026. Alle Angaben ohne Gewaehr. Das Altersvorsorgedepot befindet sich im Gesetzgebungsprozess — Details koennen sich noch aendern.