Key-Facts: iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF
- ISIN IE00BP3QZ601
- TER 0,30 % p.a.
- Fondsvolumen ~3 Mrd. EUR
- Replikation Physisch (Sampling)
- Ausschüttung Thesaurierend
- Auflagedatum 25.09.2014
- Anzahl Positionen ca. 300 Unternehmen
- Faktor Quality (ROE, Gewinnstabilität, Verschuldung)
- Hohe Eigenkapitalrendite (ROE) — Unternehmen, die ihr Kapital effizient einsetzen
- Stabile Gewinne — geringe Volatilität der Earnings über die Zeit
- Geringe Verschuldung — solide Bilanz, wenig Fremdkapital
- Resultat: Unternehmen wie Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, LVMH
Die Quality-Prämie: Theorie und Praxis
Der Quality-Faktor ist einer der robustesten Faktoren in der Finanzforschung. Hochqualitative Unternehmen — definiert durch hohe Kapitalrendite, stabile Gewinne und konservative Finanzierung — neigen dazu, den Markt langfristig zu übertreffen. Der Grund: Der Markt unterschätzt systematisch die Persistenz von Wettbewerbsvorteilen bei Qualitätsunternehmen.
Im Gegensatz zur Momentum-Strategie ist Quality defensiver: In Bärenmärkten verlieren Quality-Aktien typischerweise weniger als der breite Markt. 2022 verlor der MSCI World ca. -13 %, der Quality-ETF nur ca. -9 %. Dieser "Downside-Schutz" ist für Anleger im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
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Top-10-Holdings (Stand März 2026)
| Position | Unternehmen | Land | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Apple | USA | Technologie | ca. 8 % |
| 2 | Microsoft | USA | Technologie | ca. 7 % |
| 3 | NVIDIA | USA | Technologie | ca. 5 % |
| 4 | Meta Platforms | USA | Kommunikation | ca. 5 % |
| 5 | Johnson & Johnson | USA | Gesundheit | ca. 3 % |
| 6 | Procter & Gamble | USA | Konsumgüter | ca. 3 % |
| 7 | Nestlé | Schweiz | Lebensmittel | ca. 2,5 % |
| 8 | LVMH | Frankreich | Luxusgüter | ca. 2 % |
| 9 | Visa | USA | Finanzen | ca. 2 % |
| 10 | Mastercard | USA | Finanzen | ca. 2 % |
Rendite-Überblick
| Zeitraum | Quality ETF p.a. (ca., EUR) | MSCI World p.a. (ca., EUR) |
|---|---|---|
| 1 Jahr (2025) | ca. +9 % | ca. +8 % |
| 3 Jahre | ca. +10 % p.a. | ca. +9 % p.a. |
| 5 Jahre | ca. +12 % p.a. | ca. +11 % p.a. |
| 10 Jahre | ca. +12 % p.a. | ca. +10,5 % p.a. |
Quality vs. Momentum vs. MSCI World: Wer gewinnt?
| Strategie | 10J-Rendite ca. | Volatilität | Max. Drawdown ca. | Für wen? |
|---|---|---|---|---|
| MSCI World (Basis) | +10,5 % | Mittel | ca. -35 % | Alle Anleger |
| Quality Factor | +12 % | Mittel-niedrig | ca. -28 % | Defensiv orientierte |
| Momentum Factor | +14 % | Hoch | ca. -45 % | Risikobereite |
| Small Cap | +9,5 % | Hoch | ca. -42 % | Langfrist-Beimischung |
Vorteile
- Defensiver als der breite Markt — weniger Verlust in Krisenzeiten
- Historische Outperformance gegenüber MSCI World
- Qualitätsunternehmen mit nachhaltigem Wettbewerbsvorteil
- Physische Replikation durch iShares
- Thesaurierend — für Altersvorsorgedepot optimal
Nachteile
- TER 0,30 % — teurer als Basis-ETFs
- Höhere US-Konzentration als MSCI World
- Quality-Prämie kann phasenweise ausbleiben
- Weniger Titel (~300) — geringere Streuung
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr.
MSCI World Momentum
Offensive Alternative — folgt den stärksten Trendaktien.
MSCI World Small Cap
Size-Faktor — kleine Unternehmen mit historischer Prämie.
iShares Core MSCI World
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