Wann starten die Anbieter? Timeline 2027

Der Weg zum Altersvorsorgedepot: Gesetzgebung und Umsetzung

Das Altersvorsorgedepot ist Teil der großen Rentenreform, die nach jahrelanger Diskussion in Gesetzesform gegossen wurde. Der Fahrplan steht — und die Finanzbranche bereitet sich vor. Die Reform gilt als der bedeutendste Umbruch in der privaten Altersvorsorge seit Einführung der Riester-Rente 2002.

Der politische Weg war lang: Bereits im Koalitionsvertrag 2021 wurde die Idee einer Aktienrente verankert. Das Bundesfinanzministerium und ein Expertengremium unter Leitung des Sachverständigenrats erarbeiteten die Grundlagen. Der entscheidende Unterschied zur gescheiterten Riester-Reform: Diesmal war von Anfang an klar, dass kostengünstige ETF-Sparpläne im Zentrum stehen sollten -- nicht teure Versicherungsprodukte.

Timeline: Von der Idee zum Depot

Zeitraum	Meilenstein	Status
2023–2024	Koalitionsvertrag und Expertengremium: Grundkonzept der Aktienrente wird erarbeitet	Abgeschlossen
2024–2025	Gesetzesentwurf, Bundestag-Debatte, Bundesrat-Zustimmung	Abgeschlossen
2025–2026	BaFin-Rahmen: Regulatorische Anforderungen an Anbieter werden finalisiert	Laufend
H2 2026	Anbieter-Zulassungen: Banken, Broker und Fondsgesellschaften beantragen Zertifizierung	Laufend
Q4 2026	IT-Systeme: Anbindung an BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter. (Zulagenstelle), Depotführungssysteme werden getestet	In Vorbereitung
01.01.2027	Offizieller Start: Erste Depots können eröffnet werden	Geplant
Q1 2027	Early Adopter: Neobroker und große Direktbanken gehen live	Erwartet
Q2–Q3 2027	Breiter Markt: Filialbanken, Versicherer und weitere Anbieter starten	Erwartet
H2 2027	Erste Zulagen werden ausgezahlt (rückwirkend für Beitragsjahr 2027)	Erwartet

Welche Anbieter starten zuerst mit dem Altersvorsorgedepot?

Erfahrungsgemäß sind Neobroker und Direktbanken am schnellsten. Sie haben die schlanksten IT-Systeme und den größten Anreiz, Neukunden zu gewinnen. Filialbanken und Versicherer brauchen typischerweise länger, weil ihre Systeme komplexer sind.

Christian (35, Finanzberater) beobachtet den Markt beruflich und schätzt die Lage so ein: „Trade Republic und Scalable Capital haben schon öffentlich angekündigt, dass sie am 1. Januar 2027 bereit sein wollen. Für die Neobroker ist das Altersvorsorgedepot eine riesige Chance — sie können sich gegenüber den Filialbanken als günstigste und modernste Option positionieren."

Was bedeutet das für dich? Wenn du ab Januar 2027 direkt starten willst, wirst du bei einem Neobroker oder einer Direktbank am ehesten fündig. Du kannst dich bei vielen Anbietern bereits vorab registrieren oder auf eine Warteliste setzen lassen. Ein Vergleich der Anbietertypen mit Kosten und ETF-Auswahl findet sich im Ratgeber Wo kann ich die Aktienrente eröffnen?

Erwartete Anbieter-Gruppen

• Welle 1 (Q1 2027): Trade Republic, Scalable Capital, ING, comdirect — digitale Vorreiter mit schlanken Prozessen
• Welle 2 (Q2 2027): DKB, Consorsbank, finanzen.net zero — solide Direktbanken mit großen Kundenstämmen
• Welle 3 (Q3 2027): Sparkassen (Deka), Volksbanken (Union Investment), Deutsche Bank — Filialbanken mit eigenem Fondsangebot
• Welle 4 (H2 2027+): Versicherer mit Hybrid-Produkten (ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren → + Garantie)

Für Bestandskunden der jeweiligen Institute wird die Eröffnung besonders einfach: Wer bereits ein Depot bei ING oder comdirect hat, muss keine erneute Identitätsprüfung durchlaufen. Sandra (41, Projektmanagerin) ist seit 8 Jahren ING-Kundin und rechnet damit, das Altersvorsorgedepot innerhalb von 10 Minuten eröffnen zu können — direkt aus ihrer Banking-App heraus.

Was muss ein Anbieter für die Zulassung erfüllen?

Nicht jedes Finanzinstitut darf automatisch ein Altersvorsorgedepot anbieten. Die BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) stellt folgende Anforderungen:

1. Zulassung als Wertpapierdienstleister: Bank- oder Brokerlizenz nach WpHG.
2. Anbindung an die zentrale Zulagenstelle: Technische Schnittstelle zum BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter. für die automatische Zulagenbeantragung.
3. Transparente Kostenstruktur: Alle Gebühren müssen klar ausgewiesen werden — TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
   Mehr erfahren →, Depotgebühr, Transaktionskosten.
4. Auszahlplan-Fähigkeit: Der Anbieter muss die gesetzlich vorgeschriebenen Auszahloptionen (Auszahlplan ab 67, Teilkapital bis 30 %) sicherstellen.
5. Einlagensicherung / Sondervermögen: ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren →-Anteile gelten als Sondervermögen und sind bei Insolvenz geschützt.

Wie die Kontrolle im laufenden Betrieb funktioniert — von der BaFin-Aufsicht über die Zulagenstelle bis hin zu deinen Rechten als Anleger — erklärt der Ratgeber Wer kontrolliert die Aktienrente?

Was kannst du jetzt schon für die Aktienrente tun?

Auch wenn das Depot erst ab 2027 verfügbar ist, kannst du dich vorbereiten:

• Rechner nutzen: Berechne mit dem Depot-Rechner, wie viel Förderung und Endkapital du erwarten kannst.
• Anbieter beobachten: Viele Broker informieren bereits über ihre Pläne. Newsletter abonnieren lohnt sich.
• Sparrate planen: Überlege, wie viel du monatlich investieren kannst — zum Beispiel 100 EUR monatlich oder 150 EUR für die maximale Förderung. Der Mindestbeitrag liegt bei 60 EUR/Jahr.
• Riester prüfen: Hast du einen alten Riester-Vertrag? Dann lohnt sich eventuell ein Wechsel zum Altersvorsorgedepot.
• Förderberechtigung klären: Bist du förderberechtigt? Das ist die Grundvoraussetzung.
• Notgroschen aufbauen: Bevor du langfristig investierst, sollten 3–6 Monatsgehälter auf dem Tagesgeldkonto liegen.

Katharina (28, Physiotherapeutin) nutzt die verbleibende Zeit, um sich mit ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Sparplänen vertraut zu machen. Sie hat bei Scalable Capital ein normales Depot eröffnet und investiert seit drei Monaten 100 EUR monatlich in einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETF. „Bis Januar 2027 habe ich Erfahrung gesammelt und weiß genau, wie alles funktioniert. Dann eröffne ich einfach das Altersvorsorgedepot dazu", sagt sie.

Der Frühstart-Vorteil in Zahlen

Jeder Monat zählt. Wer im Januar 2027 startet statt im Dezember 2027, gewinnt ein volles Jahr Zulagen und Zinseszins:

Startmonat	Zulagen 2027	Endkapital-Vorteil nach 30 Jahren*
Januar 2027	Volle 175 EUR GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren →	Referenzwert
Juli 2027	Volle Zulage (anteilig eingezahlt)	ca. -4.500 EUR
Januar 2028	Keine Zulage für 2027	ca. -9.200 EUR

*Annahme: 150 EUR/Monat, 7 % Rendite, inklusive Zulagen-Zinseszinseffekt über 30 Jahre.

Weiterführende Ratgeber