Das Wichtigste in Kuerze
- Aktienquote bis 40 Jahre 80–100 %
- Aktienquote ab 55 Jahre 40–60 %
- Aktienquote kurz vor Rente 20–30 %
- Umschichtung automatisch, jaehrlich
- Anbieter mit Lifecycle-Option Scalable, Union Investment u.a.
Was ist das Lifecycle-Modell?
Das Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → (auch: Lebenszyklusmodell oder Target-Date-Strategie) ist eine Anlagestrategie, bei der die Zusammensetzung deines Depots automatisch an dein Alter angepasst wird. In jungen Jahren investierst du ueberwiegend in Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s — denn du hast Jahrzehnte Zeit, Schwankungen auszusitzen. Je naeher du dem Rentenalter kommst, desto mehr wird in sichere Anlagen wie Anleihen oder Geldmarktfonds umgeschichtet. Das Ziel: Maximale Rendite in der Aufbauphase, Sicherheit in der Auszahlungsphase.
Fuer das AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ist das Lifecycle-Modell besonders relevant, weil es die haeufigste Empfehlung fuer Anleger ist, die sich nicht selbst um ihr Portfolio kuemmern wollen. Alle Garantie-Varianten im Ueberblick.
So sieht die Umschichtung typischerweise aus
| Alter | Aktien-ETFs | Anleihen / Geldmarkt | Risikoprofil |
|---|---|---|---|
| 20–35 Jahre | 90–100 % | 0–10 % | Offensiv |
| 36–45 Jahre | 75–90 % | 10–25 % | Wachstum |
| 46–55 Jahre | 55–75 % | 25–45 % | Ausgewogen |
| 56–62 Jahre | 35–55 % | 45–65 % | Defensiv |
| 63–67 Jahre | 20–35 % | 65–80 % | Kapitalerhalt |
Warum die Umschichtung sinnvoll ist
Stell dir vor, du hast mit 65 Jahren 300.000 Euro im Depot — und ein Boersencrash reduziert den Wert um 40 Prozent auf 180.000 Euro. Wenn du in zwei Jahren in Rente gehen willst, hast du kaum Zeit, die Verluste aufzuholen. Genau das verhindert das Lifecycle-Modell: Es reduziert die Aktienquote schrittweise, sodass ein Crash kurz vor der Rente nur noch begrenzten Schaden anrichtet.
In jungen Jahren ist das Verhaeltnis umgekehrt: Hier sind Crashes sogar nuetzlich, weil du mit deiner Sparrate guenstig nachkaufen kannst. Deshalb ist eine hohe Aktienquote bis Mitte 40 optimal. Lifecycle-Strategie bei ETFs.
Automatisch vs. manuell umschichten
Du hast grundsaetzlich zwei Moeglichkeiten: Entweder waehlst du einen Anbieter, der die Umschichtung automatisch uebernimmt (z.B. ueber einen Lifecycle-Fonds oder einen Robo-Advisor), oder du machst es selbst. Beim manuellen RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → passt du einmal pro Jahr die Gewichtung deiner ETFs an — zum Beispiel verkaufst du einen Teil der Aktien-ETFs und kaufst dafuer Anleihen-ETFs.
Die automatische Variante ist bequemer und vermeidet emotionale Fehlentscheidungen. Die manuelle Variante ist guenstiger (keine Rebalancing-Gebuehr) und flexibler. Fuer die meisten Anleger ist die automatische Variante die bessere Wahl — weil sie tatsaechlich umgesetzt wird. Was ist Rebalancing?
Lifecycle-Fonds vs. eigenes ETF-Portfolio
Lifecycle-Fonds (auch Target-Date-Fonds) buendeln die gesamte Strategie in einem einzigen Produkt. Du kaufst den Fonds mit deinem Ziel-Rentenjahr (z.B. "Lifecycle 2060") und der Fondsmanager kuemmert sich um alles. Der Nachteil: Die Kosten sind hoeher als bei einem Einzel-ETF — typischerweise 0,30 bis 0,50 Prozent TER statt 0,12 Prozent. Der Vorteil: Null Aufwand.
Wenn du bereit bist, einmal pro Jahr 30 Minuten in dein Depot zu investieren, kannst du mit zwei ETFs (ein Aktien-ETF, ein Anleihen-ETF) das gleiche Ergebnis guenstiger erreichen. Die Frage ist: Wirst du es wirklich tun? Ehrlichkeit mit dir selbst ist hier wichtiger als Kostenoptimierung.
Kritik am Lifecycle-Modell
Nicht alle Experten sind vom Lifecycle-Modell ueberzeugt. Ein Kritikpunkt: Die Umschichtung in Anleihen senkt die langfristige Rendite — und bei einer Lebenserwartung von 85+ Jahren ist auch mit 67 noch ein langer Anlagehorizont vorhanden. Manche Finanzwissenschaftler empfehlen deshalb, die Aktienquote auch im Alter bei 60 bis 70 Prozent zu belassen und nur den kurzfristig benoetigten Teil in sichere Anlagen umzuschichten.
Laut einer Analyse von Morningstar performen Lifecycle-Fonds in Bullenmaerkten schwaecher als reine Aktienportfolios, bieten aber in Baeremaerkten einen deutlich besseren Schutz. Fuer risikoscheue Anleger ist das ein fairer Kompromiss.
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