Was bedeutet der Kostendeckel von 1,0% beim Altersvorsorgedepot?

Das Standarddepot (das jeder Anbieter anbieten muss) darf maximal 1,0% Effektivkosten pro Jahr haben. Das klingt günstig, ist es aber nicht: Günstige ETFs kosten nur 0,1–0,2%. Über 40 Jahre kostet der Unterschied bis zu 65.000 EUR.

Was ist die TER beim ETF?

TER (Total Expense Ratio) sind die jährlichen Gesamtkosten eines ETFs in Prozent. Sie werden automatisch vom Fondsvermögen abgezogen — nicht separat berechnet. Ein MSCI World ETF kostet 0,12–0,20% TER, ein aktiv verwalteter Fonds 0,80–1,50%.

Wie viel kostet das Altersvorsorgedepot bei Trade Republic, Scalable oder DKB?

Diese Neobroker und Direktbanken werden voraussichtlich die günstigsten Anbieter sein: 0 EUR Depotgebühr, 0 EUR Sparplankosten, und die Möglichkeit günstige ETFs mit 0,1–0,2% TER zu wählen. Das Standarddepot (1,0% Deckel) wäre deutlich teurer.

Was kostet ein Anbieterwechsel beim Altersvorsorgedepot?

In den ersten 5 Jahren maximal 150 EUR Wechselkosten. Danach ist der Wechsel kostenlos. Das Guthaben wird mitsamt den Zulagen übertragen — ohne förderschädliche Wirkung.

Kosten & Gebühren Altersvorsorgedepot 2026 — Kostendeckel, TER, Vergle

Q: Welche Kosten fallen beim Altersvorsorgedepot an?

Drei Kostenebenen: 1) Produktkosten (TER des ETF/Fonds): 0,10–0,22% bei günstigen Welt-ETFs, bis 1,5% bei aktiv gemanagten Fonds. 2) Depotgebühren: 0 EUR bei Neobroker/Direktbanken, bis 36 EUR/Jahr bei Filialbanken. 3) Transaktionskosten: oft 0 EUR bei Sparplänen.

Kosten und Gebühren beim Altersvorsorgedepot

Video: Kosten beim Altersvorsorgedepot — was wirklich zählt

Kosten auf einen Blick

Kostendeckel Standarddepot max. 1,0% pro Jahr
Günstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s 0,10–0,22% TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →
Anbieterwechsel (erste 5 Jahre) max. 150 EUR
Anbieterwechsel (danach) kostenlos
Kosten-Unterschied über 40 Jahre bis 65.000 EUR!

Welche Kosten fallen an?

Beim Altersvorsorgedepot gibt es drei Kostenebenen:

1. Produktkosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →)

Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → (Total Expense Ratio) sind die jährlichen Kosten des ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s oder Fonds. Sie werden automatisch vom Fondsvermögen abgezogen — du siehst sie nicht auf der Abrechnung, aber sie reduzieren deine Rendite.

Produkt	TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Beispiel
Günstiger Welt-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →	0,10–0,22%	iShares MSCI World, Vanguard FTSE All-World
Aktiv gemanagter Fonds	0,80–1,50%	DWS, Union Investment etc.
Standarddepot (gesetzlich)	max. 1,00%	Vorgabe des Anbieters

2. Depotgebühren

Manche Anbieter erheben zusätzlich Depotgebühren. Bei Neobrokern und Direktbanken sind diese oft 0 EUR. Bei Filialbanken können sie 12–36 EUR/Jahr betragen.

3. Transaktionskosten

Kosten für den Kauf und Verkauf von ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anteilen. Bei Sparplänen oft 0 EUR (kostenlose Sparplanausführung bei vielen Anbietern).

Video: Finanzfluss — Steueroptimierung und Kostenreduktion beim ETF-Depot

Der Kostendeckel: Was bedeutet „max. 1,0%"?

Das Gesetz schreibt vor, dass das Standarddepot (das jeder Anbieter anbieten muss) maximal 1,0% Effektivkosten pro Jahr haben darf. Das klingt günstig — ist es aber nicht unbedingt:

Die Verbraucherzentrale warnt: „Bei 1,0% Kosten und 5% Bruttorendite bleiben über 40 Jahre nur rund die Hälfte der Kapitalmarkterträge bei den Sparenden." Günstige ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s kosten 0,1–0,2% — ein Zehntel des Deckels.

Was 0,8% Unterschied über 40 Jahre ausmachen

Annahme: 150 EUR/Monat + 540 EUR Zulage, 40 Jahre, 6% Bruttorendite (berechne dein Szenario mit dem Kosten-Rechner)

	Günstiger ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → (0,2%)	Standarddepot (1,0%)	Teurer Fonds (1,5%)
Effektive Rendite	5,8%	5,0%	4,5%
Eingezahlt	93.600 EUR	93.600 EUR	93.600 EUR
Endkapital	~380.000 EUR	~315.000 EUR	~280.000 EUR
Verlust durch Kosten	—	-65.000 EUR	-100.000 EUR

65.000 EUR Unterschied — nur durch Kosten! Das ist mehr als der gesamte Eigenbeitrag über 40 Jahre. Die Wahl des richtigen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s ist die wichtigste Entscheidung.

Tipps: So minimierst du deine Kosten

Wähle einen günstigen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → (wenn möglich) Nicht jeder Anbieter lässt die freie ETF-Wahl zu. Wenn ja: Ein MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → unter 0,25% ist ideal.
Vermeide das Standarddepot — wenn es eine bessere Option gibt Das Standarddepot (max. 1,0%) ist die Notlösung für Leute, die sich nicht entscheiden können. Wer die freie Wahl hat, fährt mit einem eigenen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → deutlich günstiger.
Neobroker prüfen Unser Neobroker-Vergleich zeigt: Trade Republic, Scalable Capital und Co. werden voraussichtlich die günstigsten Anbieter sein — keine Depotgebühren, kostenlose Sparplanausführung.
Keine Beratungsprodukte kaufen Provisionsbasierte Beratung (Bankberater, Versicherungsvermittler) führt oft zu teuren Produkten. Das Altersvorsorgedepot kann ohne Beratungspflicht abgeschlossen werden.

Schweden als Vorbild: Was möglich wäre

Der schwedische AP7-Fonds — das staatliche Standardprodukt — zeigt, was geht:

Kosten: 0,07% pro Jahr (14x günstiger als der deutsche Deckel)
Durchschnittliche Rendite: 11,5% pro Jahr
Kein Provisionsverkauf, rein digital

Verbraucherschützer fordern ein ähnliches Modell für Deutschland. Das staatliche Standarddepot geht in diese Richtung — aber mit 1,0% Kostendeckel ist noch Luft nach unten.

Häufige Fragen zu Kosten & Gebühren

Welche Kosten fallen beim Altersvorsorgedepot an?

Drei Kostenebenen: 1) Produktkosten (TER): 0,10–0,22% bei günstigen Welt-ETFs, bis 1,5% bei aktiv verwalteten Fonds. 2) Depotgebühr: 0 EUR bei Neobroker/Direktbanken, bis 36 EUR/Jahr bei Filialbanken. 3) Transaktionskosten: bei Sparplänen oft 0 EUR.

Was bedeutet der Kostendeckel von 1,0%?

Das gesetzliche Standarddepot darf maximal 1,0% Effektivkosten pro Jahr haben. Günstige ETFs kosten aber nur 0,1–0,2% — ein Zehntel davon. Über 40 Jahre macht dieser Unterschied bei 150 EUR/Monat Sparrate bis zu 65.000 EUR Unterschied im Endkapital aus.

Was kostet das Altersvorsorgedepot bei Neobroker wie Trade Republic?

Neobroker wie Trade Republic und Scalable Capital werden voraussichtlich die günstigsten Anbieter sein: 0 EUR Depotgebühr, 0 EUR Sparplankosten, ETFs ab 0,10% TER. Das ist rund fünfmal günstiger als das gesetzliche Standarddepot mit 1,0% Kostendeckel.

Was kostet ein Anbieterwechsel?

In den ersten 5 Jahren maximal 150 EUR Wechselkosten, danach ist der Wechsel kostenlos. Das Guthaben wird inklusive Zulagen übertragen — ohne förderschädliche Konsequenzen.

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