Kosten & Gebühren beim Altersvorsorgedepot

Welche Kosten fallen an?

Beim Altersvorsorgedepot gibt es drei Kostenebenen:

1. Produktkosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →)

Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → (Total Expense Ratio) sind die jährlichen Kosten des ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s oder Fonds. Sie werden automatisch vom Fondsvermögen abgezogen — du siehst sie nicht auf der Abrechnung, aber sie reduzieren deine Rendite.

Produkt	TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Beispiel
Günstiger Welt-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →	0,10–0,22%	iShares MSCI World, Vanguard FTSE All-World
Aktiv gemanagter Fonds	0,80–1,50%	DWS, Union Investment etc.
Standarddepot (gesetzlich)	max. 1,00%	Vorgabe des Anbieters

2. Depotgebühren

Manche Anbieter erheben zusätzlich Depotgebühren. Bei Neobrokern und Direktbanken sind diese oft 0 EUR. Bei Filialbanken können sie 12–36 EUR/Jahr betragen.

3. Transaktionskosten

Kosten für den Kauf und Verkauf von ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anteilen. Bei Sparplänen oft 0 EUR (kostenlose Sparplanausführung bei vielen Anbietern).

Der Kostendeckel: Was bedeutet „max. 1,0%"?

Das Gesetz schreibt vor, dass das Standarddepot (das jeder Anbieter anbieten muss) maximal 1,0% Effektivkosten pro Jahr haben darf. Das klingt günstig — ist es aber nicht unbedingt:

Was 0,8% Unterschied über 40 Jahre ausmachen

Annahme: 150 EUR/Monat + 540 EUR Zulage, 40 Jahre, 6% Bruttorendite (berechne dein Szenario mit dem Kosten-Rechner)

	Günstiger ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren → (0,2%)	Standarddepot (1,0%)	Teurer Fonds (1,5%)
Effektive Rendite	5,8%	5,0%	4,5%
Eingezahlt	93.600 EUR	93.600 EUR	93.600 EUR
Endkapital	~380.000 EUR	~315.000 EUR	~280.000 EUR
Verlust durch Kosten	—	-65.000 EUR	-100.000 EUR

65.000 EUR Unterschied — nur durch Kosten! Das ist mehr als der gesamte Eigenbeitrag über 40 Jahre. Die Wahl des richtigen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s ist die wichtigste Entscheidung.

Tipps: So minimierst du deine Kosten

1. Wähle einen günstigen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren → (wenn möglich) Nicht jeder Anbieter lässt die freie ETF-Wahl zu. Wenn ja: Ein MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
   Mehr erfahren →-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren → mit TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
   Mehr erfahren → unter 0,25% ist ideal.
2. Vermeide das Standarddepot — wenn es eine bessere Option gibt Das Standarddepot (max. 1,0%) ist die Notlösung für Leute, die sich nicht entscheiden können. Wer die freie Wahl hat, fährt mit einem eigenen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren → deutlich günstiger.
3. Neobroker prüfen Unser Neobroker-Vergleich zeigt: Trade Republic, Scalable Capital und Co. werden voraussichtlich die günstigsten Anbieter sein — keine Depotgebühren, kostenlose Sparplanausführung.
4. Keine Beratungsprodukte kaufen Provisionsbasierte Beratung (Bankberater, Versicherungsvermittler) führt oft zu teuren Produkten. Das Altersvorsorgedepot kann ohne Beratungspflicht abgeschlossen werden.

Schweden als Vorbild: Was möglich wäre

Der schwedische AP7-Fonds — das staatliche Standardprodukt — zeigt, was geht:

• Kosten: 0,07% pro Jahr (14x günstiger als der deutsche Deckel)
• Durchschnittliche Rendite: 11,5% pro Jahr
• Kein Provisionsverkauf, rein digital

Verbraucherschützer fordern ein ähnliches Modell für Deutschland. Das staatliche Standarddepot geht in diese Richtung — aber mit 1,0% Kostendeckel ist noch Luft nach unten.

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