Darf man ETFs im Altersvorsorgedepot kaufen und verkaufen?

Innerhalb des Depots: Volle Freiheit

Das Altersvorsorgedepot ist kein Gefängnis. Du kannst deine ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s jederzeit kaufen, verkaufen und gegen andere tauschen. Das unterscheidet es fundamental von der alten Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren →, wo du an einen Vertrag gebunden warst.

Konkret heißt das:

• ETF wechseln: Du bist im MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
  Mehr erfahren → und willst lieber den FTSE All-World? Verkauf, Neukauf — fertig.
• RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
  Mehr erfahren →: Dein Aktienanteil ist von 70% auf 85% gewachsen? Schichte um in Anleihen — steuerfrei.
• Strategie ändern: Du willst von einem Welt-ETF auf eine 70/30-Strategie wechseln? Kein Problem.
• Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
  Mehr erfahren →: Automatische Umschichtung von Aktien in Anleihen je näher die Rente rückt.

Der große Vorteil: In einem normalen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot zahlst du bei jedem Verkauf AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → auf den Gewinn (26,375%). Im Altersvorsorgedepot zahlst du null. Das macht Umschichtungen und Strategiewechsel deutlich attraktiver — es gibt keinen Steuernachteil.

Was genau ist steuerfrei?

Aktion	Normales Depot	Altersvorsorgedepot
ETF mit Gewinn verkaufen	26,375% AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →	Steuerfrei
Anderen ETF kaufen	Keine Steuer	Keine Steuer
Dividenden reinvestieren	AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →	Steuerfrei
VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot. Mehr erfahren →	Jährlich fällig	Fällt nicht an
RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren →	Steuer auf Gewinne	Steuerfrei

Was du NICHT darfst

Es gibt nur zwei echte Einschränkungen:

1. Geld entnehmen vor 65

Du kannst innerhalb des Depots machen was du willst — aber das Geld nicht rausnehmen. Wenn du vor dem 65. Lebensjahr Geld entnimmst, ist das FörderschädlichWas ist Förderschädlich?Wenn du das Geld vor dem Rentenalter entnimmst, musst du alle erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Die Kursgewinne darfst du behalten.
Mehr erfahren →: Alle Zulagen und Steuervorteile musst du zurückzahlen. Die Kursgewinne darfst du behalten, aber der Verlust der Förderung ist erheblich. Mehr dazu: Vorzeitige Entnahme.

2. Nur bestimmte Produkte erlaubt

Produkt	Erlaubt?
ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →s (Indexfonds)	Ja
Aktiv gemanagte Fonds	Ja
EU-Staatsanleihen	Ja
Einzelaktien	Nein
Kryptowährungen	Nein
Zertifikate / Derivate	Nein

Du kannst also keinen einzelnen Apple- oder Tesla-Anteil kaufen — aber über einen MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETF bist du trotzdem an über 1.500 Unternehmen beteiligt, inklusive aller Tech-Giganten.

Wann macht Umschichten Sinn?

Nicht ständig. Die meisten Experten empfehlen:

• 1x pro Jahr RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
  Mehr erfahren →: Gewichtung auf deine Zielallokation zurücksetzen
• Strategiewechsel: Wenn sich deine Lebenssituation ändert (z.B. näher an der Rente → mehr Sicherheit)
• Kosten senken: Wenn ein günstigerer ETF verfügbar wird (niedrigere TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
  Mehr erfahren →)

Praxisbeispiel

Lisa, 35, hat ein Altersvorsorgedepot mit 100% MSCI World. Nach 10 Jahren ist sie 45 und will etwas Sicherheit einbauen. Sie verkauft 20% des MSCI World und kauft dafür einen Anleihen-ETF. Im normalen Depot hätte sie auf den Gewinn der 20% Steuern gezahlt — im Altersvorsorgedepot: null. Sie hat damit mehrere tausend Euro Steuern gespart und trotzdem ihre Strategie angepasst.

Weiterführende Ratgeber