3 ETF-Strategien fürs Altersvorsorgedepot
Ich hab selbst ein Depot. Und ich weiß, dass die meisten Anleger nicht scheitern, weil sie den falschen ETF gewählt haben — sondern weil sie zu kompliziert starten, zu früh aufhören oder monatelang grübeln statt einfach anzufangen. Diese drei Strategien lösen das Problem.
3 Strategien im Überblick
- Strategie 1 — Einsteiger 1 ETF, 0 Aufwand, für 80% aller Anleger richtig
- Strategie 2 — Klassiker 2 ETFs, 70/30, mehr Kontrolle, 1-2h/Jahr
- Strategie 3 — Experte 3 ETFs, Faktor-ETF, historisch +1-2% p.a. Mehrrendite
- Empfohlene Sparrate 150 EUR/Monat (= volle Grundzulage 300 EUR/Jahr)
- Erwartete Rendite ca. 7% p.a. langfristig (historischer MSCI World-Durchschnitt)
Warum drei Strategien — und nicht eine?
Weil "hängt von deiner Situation ab" die ehrlichste Antwort ist, aber nur dann hilfreich ist, wenn du konkrete Optionen vor dir hast. Ich kenne Anleger, für die 1 ETF dauerhaft perfekt ist. Und ich kenne Anleger, die mit einem reinen Welt-ETF nie zufrieden wären, weil sie China und Indien untergewichtet sehen. Beide haben recht.
Die folgende Tabelle gibt dir einen schnellen Überblick — danach gehe ich jede Strategie ausführlich durch:
| Strategie 1: Einsteiger | Strategie 2: Klassiker | Strategie 3: Experte | |
|---|---|---|---|
| ETF-Anzahl | 1 | 2 | 3 |
| ETF(s) | Vanguard FTSE All-World | iShares MSCI World + iShares MSCI EM IMI | iShares MSCI World + Quality Factor + MSCI EM IMI |
| Kombinierte TER | 0,22 % | 0,19 % | 0,24 % |
| Rebalancing | Nie nötig | 1× jährlich | 1× jährlich |
| Zeitaufwand/Jahr | 0 Stunden | 1–2 Stunden | 3–4 Stunden |
| Mehrkosten vs. S1 | — | −0,03% (günstiger!) | +0,02% |
| Für wen | 80% aller Anleger | ETF-Einsteiger+ | Fortgeschrittene |
Strategie 1 — Das Einsteiger-Depot (1 ETF)
Für wen: Komplette Anfänger, Anleger mit wenig Zeit, alle die nie über ihr Depot nachdenken wollen.
Strategie 1 auf einen Blick
- ETF Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ausschüttend: IE00B3RBWM25 / thesaurierend: IE00BK5BQT80)
- TER 0,22 % p.a.
- Positionen ca. 3.700 Unternehmen aus 49 Ländern
- Schwellenländer bereits enthalten (ca. 11%)
- Empfohlene Sparrate 150 EUR/Monat
- Rebalancing Nie nötig
- Erwartetes Endkapital ca. 174.000 EUR nach 30 Jahren bei 7% p.a. + staatl. Zulagen
Warum genau dieser ETF? Der Vanguard FTSE All-World (IE00B3RBWM25) ist der einzige ETF auf dieser Liste, bei dem du wirklich nichts vergisst. Er enthält bereits Schwellenländer (China, Indien, Brasilien, Taiwan etc.) mit ca. 11% Gewichtung. 3.700 Unternehmen aus 49 Ländern — breiter geht es kaum. Mit 22 Mrd. EUR Fondsvolumen ist das Schließungsrisiko vernachlässigbar.
Die TER von 0,22% ist etwas höher als günstigere MSCI-World-ETFs — aber das ist der Preis für maximale Einfachheit. Über 30 Jahre kostet dich dieser Unterschied ca. 0,02-0,10% p.a. verglichen mit einer Kombination aus MSCI World + EM. Bei einer Sparrate von 150 EUR/Monat ist das ein Unterschied von ca. 1.000-5.000 EUR — vernachlässigbar verglichen mit dem Vorteil, nie über dein Depot nachdenken zu müssen.
Sparrate-Empfehlung: 150 EUR/Monat. Das entspricht 1.800 EUR/Jahr — dem maximalen Förderbetrag im Altersvorsorgedepot. Die staatliche Grundzulage (300 EUR/Jahr) fließt automatisch in dein Depot. Bei Kindern kommen KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren →n dazu.
Strategie 2 — Das Klassiker-Depot (2 ETFs, 70/30)
Für wen: Anleger, die etwas mehr Kontrolle wollen, verstehen was sie tun, und bereit sind, einmal jährlich 1-2 Stunden zu investieren.
Strategie 2 auf einen Blick
- ETF 1 (70%) iShares Core MSCI World UCITS ETF — ISIN IE00B4L5Y983 — TER 0,20%
- ETF 2 (30%) iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF — ISIN IE00BKM4GZ66 — TER 0,18%
- Kombinierte TER ca. 0,19 % (günstiger als Strategie 1!)
- Sparrate-Aufteilung 105 EUR MSCI World + 45 EUR Emerging Markets = 150 EUR/Monat
- Rebalancing 1× jährlich, ca. 1-2 Stunden
- EM-Gewichtung 30% statt 11% im FTSE All-World — bewusste Übergewichtung
Das 70/30-Portfolio ist seit Jahren die beliebteste Strategie in der deutschen ETF-Community — und das aus gutem Grund. Du kombinierst zwei der liquidesten und günstigsten ETFs auf dem Markt. Der iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) ist mit 88 Mrd. EUR der größte MSCI-World-ETF weltweit. Der iShares Core MSCI EM IMI (IE00BKM4GZ66) ist mit 23 Mrd. EUR führend im Emerging-Markets-Segment.
Der entscheidende Unterschied zu Strategie 1: Du gewichtest Schwellenländer bewusst mit 30% statt ca. 11%. Warum? Weil Schwellenländer nach Marktkapitalisierung nur 11% des Weltmarkts ausmachen, aber deutlich mehr nach Wirtschaftsleistung (BIP). China, Indien und Brasilien haben langfristig hohe Wachstumserwartungen — ob diese Erwartungen in Rendite münden, ist aber unsicher.
Wichtig beim Rebalancing: Wenn MSCI World durch eine Hausse auf 78% des Depots gewachsen ist, kaufst du im Folgemonat mehr Emerging Markets (Sparrate erhöhen) statt Anteile zu verkaufen. Das vermeidet Transaktionskosten und ist im Altersvorsorgedepot steuerfrei. Mehr zur ETF-Auswahl und Rebalancing-Strategie im Ratgeber.
Strategie 3 — Das Experten-Depot (3 ETFs)
Für wen: Anleger mit mehr als 5 Jahren ETF-Erfahrung, Grundverständnis von Faktor-Investing, und die Überzeugung, dass sie eine historisch bewährte Strategie auch in schlechten Jahren durchhalten.
Strategie 3 auf einen Blick
- ETF 1 (60%) iShares Core MSCI World — ISIN IE00B4L5Y983 — TER 0,20%
- ETF 2 (20%) iShares MSCI World Quality Factor — ISIN IE00BP3QZ601 — TER 0,30%
- ETF 3 (20%) iShares Core MSCI EM IMI — ISIN IE00BKM4GZ66 — TER 0,18%
- Kombinierte TER ca. 0,22 %
- Sparrate-Aufteilung 90 EUR MSCI World + 30 EUR Quality Factor + 30 EUR EM IMI
- Rebalancing 1× jährlich, ca. 3-4 Stunden inkl. Analyse
- Erwarteter Mehrertrag ca. +1–2% p.a. gegenüber Standard-MSCI-World (historisch, nicht garantiert)
Der Quality-Faktor selektiert Unternehmen mit stabilen Gewinnen, hoher Eigenkapitalrendite und geringer Verschuldung. Unternehmen wie Microsoft, Johnson & Johnson, Nestlé — Firmen, die in guten und schlechten Zeiten Geld verdienen. Über Zeiträume von 20-30 Jahren hat der Quality-Faktor den MSCI World historisch um ca. 1-2% p.a. übertroffen.
Was bedeutet das konkret? Bei 150 EUR Sparrate über 30 Jahre: Strategie 1 = ca. 174.000 EUR bei 7%. Strategie 3 = ca. 195.000-215.000 EUR bei 8-9% (falls Faktor-Premium realisiert wird). Mehrkosten vs. Strategie 1: ca. 0,02% p.a. = bei 100.000 EUR Depot-Stand ca. 20 EUR/Jahr — negligeable.
Die ehrliche Warnung: Faktor-ETFs sind kein Freischein. Der Quality-Faktor hat in manchen Jahrzehnten underperformt. Wer in einem Abschwung die Nerven verliert und verkauft, zerstört das Rendite-Potenzial. Diese Strategie funktioniert nur für Anleger, die auch bei 5 Jahren Seitwärtslauf stur weitersparen.
Welche Strategie passt zu dir?
| Kriterium | Strategie 1 | Strategie 2 | Strategie 3 |
|---|---|---|---|
| ETF-Erfahrung | Keine nötig | Grundkenntnisse | 5+ Jahre |
| Zeitaufwand pro Jahr | 0 Stunden | 1–2 Stunden | 3–4 Stunden |
| Anzahl ETFs | 1 | 2 | 3 |
| TER (kombiniert) | 0,22 % | 0,19 % | 0,22 % |
| Rebalancing nötig | Nein | Ja (1×/Jahr) | Ja (1×/Jahr) |
| EM-Gewichtung | 11% (automatisch) | 30% (bewusst) | 20% (bewusst) |
| Faktor-Prämie möglich | Nein | Nein | Ja (Quality) |
| Empfohlen für | 80% aller Anleger | Erfahrene Einsteiger | Fortgeschrittene |
Mein persönliches Fazit: Ich würde jedem Anfänger Strategie 1 empfehlen — ohne Wenn und Aber. Wer nach 2-3 Jahren merkt, dass er gerne etwas mehr Kontrolle hätte, kann jederzeit auf Strategie 2 wechseln. Im Altersvorsorgedepot ist das steuerfrei. Strategie 3 ist für die, die wirklich tief einsteigen wollen — und die ehrlich zu sich sind, dass sie auch einen schlechten Faktor-Jahrgang ohne Panik durchhalten.
Sparraten im Vergleich: Was macht die Förderung aus?
Unabhängig von der Strategie: Die staatlichen Zulagen im Altersvorsorgedepot sind ein Gratis-Bonus. Die Grundzulage beträgt 300 EUR/Jahr ab 2027. Für Kinder gibt es zusätzliche KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren →n. Diese Zulagen fließen direkt in dein Depot und werden in denselben ETF investiert wie deine Sparrate.
| Sparrate | Eigenbeitrag/Jahr | Grundzulage/Jahr | Gesamtanlage/Jahr | Effektive Förderquote |
|---|---|---|---|---|
| 100 EUR/Monat | 1.200 EUR | 300 EUR | 1.500 EUR | 25% |
| 150 EUR/Monat | 1.800 EUR | 300 EUR | 2.100 EUR | 17% |
| 200 EUR/Monat | 2.400 EUR | 300 EUR | 2.700 EUR | 13% |
| 300 EUR/Monat | 3.600 EUR | 300 EUR | 3.900 EUR | 8% |
Die staatliche Zulage ist bei niedrigeren Sparraten prozentual wertvoller — aber absolut immer 300 EUR. Zusätzlich greift der SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren →: deine Einzahlungen reduzieren dein zu versteuerndes Einkommen. Bei 150 EUR/Monat und einem Grenzsteuersatz von 35% spart das zusätzlich ca. 630 EUR/Jahr Einkommensteuer. Berechne deine persönliche Förderung im Altersvorsorgedepot-Rechner.
So startest du konkret
- Strategie wählen: Anfänger → Strategie 1. Fertig. Keine weiteren Fragen.
- Broker auswählen: Neobroker (Trade Republic, Scalable, DKB) oder Direktbank. Unser Depot-Vergleich hilft dir.
- Altersvorsorgedepot beantragen: Zertifiziertes Depot eröffnen. Schritt für Schritt erklärt: Depot beantragen.
- Sparplan einrichten: ISIN eingeben, Sparrate festlegen, Ausführungstag wählen. 10 Minuten Aufwand.
- Laufen lassen: Nicht täglich reinschauen. ETFs funktionieren besser, wenn du sie in Ruhe lässt.
Weiterführende Ratgeber
18 ETFs im Vergleich
Alle 18 ETFs aus diesem Artikel im Vergleich — mit ISIN, TER, TD und Fondsvolumen.
Altersvorsorge-Rechner
Wie viel Endkapital bringt deine Sparrate? Mit staatlicher Förderung berechnen.
MSCI World ETF
Alles zum iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) — der Kern von Strategie 2 und 3.
FTSE All-World ETF
Alles zum Vanguard FTSE All-World — das Herzstück von Strategie 1.
ETF-Auswahl Ratgeber
Noch mehr Kriterien für die ETF-Wahl — Replikation, Domizil, Ausschüttung erklärt.
Depot-Vergleich
Welcher Broker für welche Strategie? Kosten, App und Sparplan-Konditionen im Überblick.
Stand: Mai 2026. Der Bundesrat hat dem Altersvorsorgedepot-Gesetz am 24. April 2026 zugestimmt. Das Depot startet planmäßig ab Januar 2027. Alle Renditeangaben sind Vergangenheitswerte und keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Alle Angaben ohne Gewähr.
Häufige Fragen zu ETF-Strategien
Welche ETF-Strategie ist die beste für das Altersvorsorgedepot?
Für 80% der Anleger ist Strategie 1 (1 ETF) die beste — ein Vanguard FTSE All-World (IE00B3RBWM25) und fertig. Wer etwas mehr Kontrolle und eine günstigere TER-Kombination will, nimmt Strategie 2 (70/30 MSCI World + Emerging Markets). Strategie 3 mit Faktor-ETF nur für Anleger, die Faktor-Investing wirklich verstehen und auch 5 Jahre Underperformance aussitzen können.
Wie oft muss ich beim 70/30-Depot rebalancieren?
Einmal jährlich reicht. Am besten im Januar oder Oktober, wenn du ohnehin einen Überblick über deine Finanzen machst. Faustregel: Wenn ein ETF mehr als 5-10% von seiner Sollgewichtung abweicht (z.B. MSCI World ist auf 78% statt 70%), dann umschichten. Konkret: einfach beim untergewichteten ETF die Sparrate für einige Monate erhöhen statt Anteile verkaufen — spart Transaktionskosten.
Macht es Sinn, die Sparrate auf 150 EUR zu begrenzen?
150 EUR ist die Sparrate, bei der du die volle Grundzulage (300 EUR/Jahr ab 2027) optimal nutzt — du musst 4% deines Bruttoeinkommens einzahlen, mindestens 60 EUR/Jahr. 150 EUR/Monat ist ein guter Startpunkt, aber wer mehr kann, sollte mehr einzahlen. Die staatlichen Zulagen kommen als Bonus oben drauf. Der Rechner zeigt dir dein persönliches Optimum.
Kann ich später von Strategie 1 auf Strategie 2 oder 3 wechseln?
Ja, jederzeit. Im Altersvorsorgedepot fallen in der Ansparphase keine Steuern auf Umschichtungen an — du kannst deinen Vanguard FTSE All-World teilweise verkaufen und einen MSCI World + EM kaufen, ohne Abgeltungsteuer zu zahlen. Das ist ein klarer Vorteil gegenüber dem normalen Wertpapierdepot.
Was bedeutet Rebalancing genau und wie mache ich es?
Rebalancing bedeutet: du bringst dein Depot zurück zur ursprünglichen Gewichtung. Beispiel 70/30: Nach einem Jahr ist dein MSCI World auf 75% gestiegen (Industrieländer liefen besser), EM auf 25% gefallen. Du kaufst mehr EM-Anteile oder erhöhst die EM-Sparrate für 3-6 Monate. Wichtig: im Altersvorsorgedepot keine Steuer beim Umschichten — das macht Rebalancing hier deutlich einfacher als im normalen Depot.
Lohnt sich ein Faktor-ETF wirklich?
Der Quality-Faktor (IE00BP3QZ601) hat in 30-Jahres-Studien den MSCI World um ca. 1-2% p.a. übertroffen. Bei 100.000 EUR über 25 Jahre sind das ca. 100.000 EUR Unterschied — kein Pappenstiel. Aber: dieser Mehrertrag ist nicht garantiert, kam nicht in jedem Jahrzehnt, und der ETF kostet 0,30% TER statt 0,20%. Für Einsteiger: erst Standard-ETF besparen und Faktor-ETFs nach 3-5 Jahren Erfahrung dazunehmen.
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In 5 Schritten zum Altersvorsorgedepot — von der Anbieterwahl bis zum ersten ETF-Kauf.
