Anbieter-Kosten im Detail — Depot-Gebühren transparent verglichen

Warum Kosten der wichtigste Faktor sind

Bei der Altersvorsorge über Jahrzehnte ist kein anderer Faktor so entscheidend wie die Kosten. Der Grund ist der ZinseszinseffektWas ist Zinseszinseffekt?Erträge werden reinvestiert und erwirtschaften selbst wieder Erträge. Über Jahrzehnte entsteht exponentielles Wachstum. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei — das beschleunigt den Effekt enorm.
Mehr erfahren → — er wirkt nicht nur auf deine Rendite, sondern auch auf deine Kosten. Jeder Euro, den du an Gebühren zahlst, fehlt nicht nur einmal, sondern multipliziert sich über die gesamte Laufzeit. Ein scheinbar kleiner Unterschied von 0,5 Prozentpunkten pro Jahr kann über 30 Jahre leicht 15.000 bis 20.000 EUR ausmachen.

Die drei Kostenebenen

Die Gesamtkosten deines AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren →s setzen sich aus drei Ebenen zusammen. Erstens die Depotgebühr: Das ist die jährliche Gebühr, die der Anbieter für die Führung deines Depots verlangt. Zweitens die ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Kosten (TER): Das sind die laufenden Kosten des Fonds selbst, die automatisch vom Fondswert abgezogen werden. Drittens die Transaktionskosten: Gebühren für die Ausführung deines Sparplans.

Anbieter	Depotgebühr	Sparplan-Kosten	Typische ETF-TER	Gesamtkosten ca.
Trade Republic	0,00 %	0,00 EUR	0,20 %	0,20 %
Scalable Capital	0,00 %	0,00 EUR	0,20 %	0,20 %
DKB	0,15 %	0,00 EUR	0,20 %	0,35 %
ING	0,20 %	0,00 EUR	0,20 %	0,40 %
comdirect	0,25 %	0,00 EUR	0,20 %	0,45 %
Sparkasse	0,60 %	1,50 EUR	0,30 %	0,95 %

Rechenbeispiel: 150 EUR/Monat über 30 Jahre

Bei einer monatlichen Sparrate von 150 EUR, einer Marktrendite von 7 % und verschiedenen Kostenszenarien ergibt sich folgendes Bild: Beim günstigsten Anbieter (0,20 % Gesamtkosten) hast du nach 30 Jahren rund 169.000 EUR. Bei einem mittelpreisigen Anbieter (0,45 % Gesamtkosten) sind es 161.000 EUR. Beim teuersten Anbieter (0,95 % Gesamtkosten) nur 149.000 EUR. Die Differenz zwischen günstigstem und teuerstem: 20.000 EUR — rein durch Kosten.

Versteckte Kosten erkennen

Neben den offensichtlichen Gebühren gibt es versteckte Kosten, die oft übersehen werden. Erstens der Spread: Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Bei Neobrokern, die nur über einen Handelsplatz abwickeln, kann der Spread etwas höher sein. Zweitens die Tracking Difference: Die Abweichung des ETFs von seinem Index — manche ETFs sind günstiger als ihre TER vermuten lässt, andere teurer. Drittens Wechselgebühren: Wenn du den Anbieter wechselst, können Transferkosten anfallen.

Der Kostendeckel: Dein Schutz

Der Gesetzgeber hat einen Kostendeckel von 1,0 Prozent pro Jahr festgelegt. Kein Anbieter darf mehr verlangen — inklusive aller Gebühren. Das schützt dich vor überteuerten Produkten, wie sie bei der alten Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → üblich waren (dort lagen die Kosten oft bei 2 bis 3 Prozent). Trotzdem: Nur weil 1,0 Prozent erlaubt sind, heißt das nicht, dass du so viel zahlen solltest. Die günstigsten Anbieter liegen bei einem Fünftel des Deckels.

Unsere Empfehlung

Wähle einen Anbieter mit Gesamtkosten unter 0,4 Prozent. Das sind aktuell die Neobroker (Trade Republic, Scalable Capital) und die günstigsten Direktbanken (DKB). Kombiniere das mit einem kostengünstigen Welt-ETF mit einer TER unter 0,25 Prozent. So zahlst du unter 0,25 Prozent Gesamtkosten — und behaltst den maximalen Anteil deiner Rendite für dich.

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