Altersvorsorge nach Hauskauf — Depot trotzdem besparen?

Key-Facts: Depot und Immobilie

Baufinanzierung Zins (2026) Ca. 3,0-4,0 % effektiv
Erwartete Depot-Rendite 6-7 % langfristig (MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
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Förderung Depot Bis 540 EUR GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → (bei 1.800 EUR Beitrag)
Wohn-Entnahme Möglich für selbstgenutzte Immobilie (Sonderregelung)
Optimale Strategie Tilgung + Depot-Mindestbeitrag parallel

Immobilie allein ist keine Altersvorsorge

Viele Eigentümer glauben, mit dem Hauskauf sei die Altersvorsorge erledigt. Das ist ein gefährlicher Irrtum. Eine selbstgenutzte Immobilie generiert keine laufenden Einnahmen — du sparst zwar die Miete, aber du brauchst trotzdem Geld für Lebenshaltung, Reparaturen und Steuern im Alter.

Das AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ergänzt die Immobilie optimal: Es liefert die monatliche Zusatzrente, die das Eigenheim nicht bieten kann.

Tilgung vs. Depot: Die Rechenlogik

Die Entscheidung ist mathematisch: Vergleiche den Effektivzins der Baufinanzierung mit der erwarteten Depot-Rendite inklusive Förderung.

Szenario	Bauzins	Depot-Rendite (inkl. Förderung)	Empfehlung
Niedriger Bauzins	2,0-3,0 %	8-10 % (mit Zulagen)	Depot maximieren, Tilgung normal
Mittlerer Bauzins	3,0-4,5 %	8-10 %	Depot-Mindestbeitrag + Rest tilgen
Hoher Bauzins	4,5-6,0 %	8-10 %	Sondertilgung priorisieren, Depot-Minimum

Tipp: Selbst bei hohen Bauzinsen lohnt sich der Sockelbeitrag von 60 EUR/Jahr für die volle Grundzulage von 540 EUR (über 1.000 % Förderquote). Bei 600 EUR/Jahr (50 EUR/Monat) bekommst du ebenfalls die volle 540 EUR Zulage — 90 % Förderquote. Zahle immer mindestens den Sockelbeitrag, egal wie hoch die Tilgung ist.

Wohn-Entnahme: Depot für die Immobilie nutzen

Eine besondere Option: Du kannst Guthaben aus dem AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → für eine selbstgenutzte Immobilie entnehmen — ohne dass es als förderschädlich gilt. Das funktioniert ähnlich wie beim alten Wohn-Riester:

Entnahme für Kauf oder Bau einer selbstgenutzten Immobilie
Entnahme für Entschuldung der Immobilie (bis Rentenbeginn)
Der entnommene Betrag wird auf dem Wohnförderkonto vermerkt
Im Alter wird das Wohnförderkonto nachgelagert versteuert (Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →)

Achtung: Die Wohn-Entnahme reduziert das Depot-Guthaben und damit die spätere Rente. Prüfe genau, ob die Sondertilgung mit eigenem Geld nicht günstiger ist. Die nachgelagerte Besteuerung des Wohnförderkontos kann die Steuerlast im Alter erhöhen.

Rechenbeispiel: Familie nach Hauskauf

Thomas (35) und Claudia (33) haben ein Haus gekauft. Baufinanzierung: 350.000 EUR, Zins 3,5 %, Tilgung 2 %, monatliche Rate 1.604 EUR. Netto-Einkommen zusammen: 5.200 EUR/Monat.

Position	Monatlich	Jährlich
Baufinanzierung	1.604 EUR	19.248 EUR
Nebenkosten Haus	400 EUR	4.800 EUR
Lebenshaltung	2.500 EUR	30.000 EUR
Notgroschen-Aufbau	200 EUR	2.400 EUR
Depot Thomas (Minimum)	10 EUR	120 EUR
Depot Claudia (Minimum)	10 EUR	120 EUR
Zulagen (2 x 60 EUR Grundzulage + 300 EUR Kinderzulage)	—	420 EUR

Ergebnis: Für nur 108 EUR Eigenbeitrag pro Jahr (2 x 60 EUR Sockelbeitrag) erhalten Thomas und Claudia 1.380 EUR Zulagen (2 x 540 EUR Grundzulage + 300 EUR Kinderzulage). Das Depot wächst über 30 Jahre auf über 100.000 EUR — trotz Minimal-Einzahlung. Sobald die Baufinanzierung ausläuft, können sie die Depot-Beiträge auf den Höchstbetrag von 1.800 EUR/Jahr pro Person erhöhen. Weitere Informationen findest du.

Strategie nach Ablauf der Zinsbindung

Jetzt: Mindestbeitrag ins Depot 60 EUR/Jahr (Sockelbeitrag) pro Person sichern die vollen Zulagen. Restliches Budget in Tilgung.
Gehaltserhöhungen: Ins Depot Jede Erhöhung zu 50 % ins Depot umleiten (Gehaltssprung-Strategie).
Sondertilgungen nutzen Wenn der Vertrag es erlaubt: 5-10 % Sondertilgung pro Jahr verkürzt die Laufzeit massiv.
Nach Zinsbindung: Depot maximieren Wenn die Rate nach Anschlussfinanzierung sinkt: Differenz ins Depot.
Haus abbezahlt? Voll investieren Ohne Tilgungsrate: Maximalen Depot-Beitrag + freies ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot füllen.

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Häufige Fragen

Wie verändert ein Hauskauf die Altersvorsorge-Strategie?

Nach dem Hauskauf oft: wenig Liquidität, hohe Tilgungsraten, mentale Erschöpfung durch den Kaufprozess. Typische Fehler: AVD-Sparplan kündigen oder pausieren. Besser: AVD-Mindesteigenbeitrag weiterlaufen lassen (5 EUR/Monat (60 EUR/Jahr) reichen für die volle Grundzulage (Sockelbeitrag)). Immobilie ist Wohnvorsorge, kein Rentenersatz — die Rentenlücke besteht trotz Eigenheim. Tilgungsrate und Altersvorsorge parallel führen.

Eigenheim oder ETF — was bringt mehr für die Altersvorsorge?

Beide haben ihre Berechtigung. Eigenheim: mietfreies Wohnen im Alter (ca. 600–1.200 EUR/Monat Ersparnis), psychologische Sicherheit, Inflationsschutz. ETF-Depot: Liquidität, globale Diversifikation, keine Nebenkosten, kein Klumpenrisiko. Historisch: ETFs rentieren mit 7–8 % p.a., Immobilien mit 3–5 % (ohne Hebeleffekt). Optimal: Eigenheim als Wohnbasis, ETF-Depot als Liquiditätsbaustein — nicht entweder/oder.

Was ist der Wohn-Riester und gilt er auch für das AVD?

Wohn-Riester (§ 92a EStG) erlaubt, gefördertes Kapital aus dem Riester-Vertrag für selbstgenutztes Wohneigentum zu entnehmen. Für das AVD gibt es eine vergleichbare Regelung: Das AVD-Kapital kann zur Finanzierung eines selbstgenutzten Eigenheims entnommen werden (Wohnförderungskonto-Regelung analog Riester). Bedingung: Das entnommene Kapital wird im Wohnförderkonto erfasst und im Rentenalter nachbesteuert. Details folgen mit den Durchführungsverordnungen ab 2027.