Was ändert sich 2027? Alle Neuerungen im Überblick
Ab dem 1. Januar 2027 treten die neuen Regeln für die private Altersvorsorge in Kraft. Hier findest du sämtliche Änderungen — von der Förderhöhe bis zur steuerlichen Behandlung.
Die wichtigsten Änderungen
- Neuer Produkttyp: ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-basiertes Altersvorsorgedepot - Förderbeitrag steigt von 2.100 auf 1.800 EUR/Jahr
- KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → einheitlich 300 EUR pro Kind - Kostendeckel von 1,0% für alle Produkte
- Beitragsgarantie wird optional (80%, 100% oder keine)
- Selbständige erstmals förderberechtigt
- Staatliches Standarddepot als Basisoption
- Erstmals ETF-basierte Altersvorsorge mit voller staatlicher Förderung — der größte Paradigmenwechsel seit Riester 2002
- Förderbeitrag: 1.800 EUR/Jahr, Kinderzulage einheitlich 300 EUR/Kind
- Beitragsgarantie wird optional (0 %, 80 % oder 100 %) — keine Pflichtgarantie mehr
- Kostendeckel 1,0 % p.a., Vorabpauschale im Altersvorsorgedepot entfällt
- 4 Mio. Selbständige erstmals förderberechtigt, keine neue Riester-Abschlüsse mehr möglich
1. Das Altersvorsorgedepot als neuer Produkttyp
Die größte Neuerung ist das Altersvorsorgedepot selbst. Erstmals kannst du ein einfaches Wertpapierdepot eröffnen, darin ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Fonds besparen und dafür die volle staatliche Förderung erhalten. Bisher war das nur mit zertifizierten Versicherungs- oder Bankprodukten möglich, die in der Regel hohe Kosten und niedrige Renditen hatten.
Das Depot funktioniert ähnlich wie ein normales Wertpapierdepot bei deinem Broker. Der Unterschied: Es ist als Altersvorsorgedepot zertifiziert, und die Auszahlung erfolgt frühestens ab dem 62. Lebensjahr. Dafür profitierst du von Zulagen und Steuervorteilen, die ein normales Depot nicht bietet.
2. Höhere Förderbeiträge
| Förderung | Bis 2026 (Riester) | Ab 2027 (Neu) |
|---|---|---|
| Max. Eigenbeitrag (gefördert) | 2.100 EUR/Jahr | 1.800 EUR/Jahr |
| GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren → |
175 EUR/Jahr | 175 EUR/Jahr |
| Kinderzulage (vor 2008) | 185 EUR/Kind | 300 EUR/Kind |
| Kinderzulage (ab 2008) | 300 EUR/Kind | 300 EUR/Kind |
| Max. SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer. Mehr erfahren → |
2.100 EUR/Jahr | 1.800 EUR/Jahr |
| Berufseinsteigerbonus | 200 EUR (einmalig) | 200 EUR (einmalig) |
Durch die Erhöhung des Förderbeitrags auf 1.800 EUR kannst du jährlich bis zu 825 EUR mehr steuerlich geltend machen als bisher. Bei einem Grenzsteuersatz von 42% sind das bis zu 346 EUR zusätzliche Steuererstattung pro Jahr. Zusammen mit den Zulagen ergibt sich eine deutlich höhere Gesamtförderung.
3. Flexible Garantiemodelle
Die starre 100%-Beitragsgarantie der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → entfällt. Ab 2027 hast du drei Optionen:
Ohne Garantie (reines Depot)
- Höchste erwartete Rendite
- Volle Investition in ETF-Fonds
- Niedrigste Kosten (typisch 0,1-0,3% TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →) - Geeignet für lange Laufzeiten (20+ Jahre)
Mit Garantie (80% oder 100%)
- Niedrigere erwartete Rendite
- Teilweise Absicherung durch Deckungsstock
- Höhere Kosten durch Garantiegebührer
- Eher für kurze Restlaufzeiten oder risikoaverse Sparer
Die Wahl der Garantiestufe hängt vor allem von deinem Alter und deiner Risikobereitschaft ab. Wer noch 30 Jahre bis zur Rente hat, kann auf die Garantie verzichten, da historisch betrachtet kein 30-Jahres-Zeitraum am globalen Aktienmarkt mit Verlust endete. Wer nur noch 10 Jahre hat, fährt mit einer Teilgarantie möglicherweise ruhiger.
4. Kostendeckel von 1,0%
Sämtliche zertifizierten Produkte unterliegen einem gesetzlichen Kostendeckel von 1,0% pro Jahr, der vom Bundesfinanzministerium festgelegt wurde. In diese Grenze fallen alle Kosten: Depotgebühren, Fondskosten (TER), Vertriebskosten und Verwaltungskosten. Zum Vergleich: Viele bestehende Riester-Produkte liegen bei 1,5-2,5% pro Jahr an Gesamtkosten.
Für reine ETF-Depots ist der Deckel problemlos einzuhalten — ein MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →-ETF mit 0,2% TER plus 0,3% Depotgebühr liegt weit darunter. Schwieriger wird es für Versicherungsprodukte mit Garantiekomponente, die höhere interne Kosten haben.
5. Erweiterter Förderkreis
Erstmals sind auch Selbständige und Freiberufler förderberechtigt. Das betrifft rund 4 Millionen Menschen in Deutschland, die bisher keinen Zugang zur Riester-Förderung hatten. Die Voraussetzungen sind einfach: Du musst in Deutschland steuerpflichtig sein und Einkommensteuer zahlen.
6. Steuerliche Änderungen
Die Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren → bleibt grundsätzlich bestehen. Deine Einzahlungen und die Zulagen sind in der Ansparphase steuerfrei. Im Gegenzug versteuerst du die Auszahlungen im Rentenalter mit deinem persönlichen Steuersatz. Neu ist, dass die VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren → für ETFs im Altersvorsorgedepot entfällt — ein weiterer Vorteil gegenüber dem normalen Depot.
Den SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → machst du weiterhin über die Anlage AVWas ist Anlage AV?Das Formular in der Steuererklärung für die Altersvorsorge. Hier trägst du deine Beiträge zum Altersvorsorgedepot ein. Wird größtenteils vom Anbieter vorausgefüllt.
Mehr erfahren → in deiner Steuererklärung geltend. Das Finanzamt prüft automatisch, ob Zulagen oder Sonderausgabenabzug für dich günstiger sind (sogenannte Günstigerprüfung).
Steuer-Tipp
Wenn dein GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
Mehr erfahren → über 25% liegt, ist der Sonderausgabenabzug in der Regel vorteilhafter als die Zulagen allein. Mit dem Rechner kannst du beides vergleichen.
7. Übergangsregelungen
Bestehende Riester-Verträge laufen unverändert weiter. Du kannst sie behalten und parallel ein Altersvorsorgedepot eröffnen. Alternativ ist eine Übertragung des Riester-Guthabens in das neue Depot möglich — allerdings erst ab 2028, da die technische Infrastruktur dafür noch aufgebaut werden muss. Mehr dazu: Letzte Chance Riester.
Neue Riester-Verträge können ab 2027 nicht mehr abgeschlossen werden. Die Zertifizierung neuer Riester-Produkte endet zum 31. Dezember 2026.
8. Digitale Renteninformation
Parallel zum Altersvorsorgedepot startet die digitale Renteninformation. Über ein zentrales Online-Portal kannst du alle drei Säulen deiner Altersvorsorge einsehen: gesetzliche Rente, betriebliche Altersvorsorge und private Vorsorge inklusive Altersvorsorgedepot. Damit weisst du erstmals auf einen Blick, wie hoch deine gesamte Altersvorsorge voraussichtlich ausfällt.
Stand: Mai 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Das pAV-Reformgesetz ist vollständig beschlossen (Bundesrat: 24.04.2026). Das Altersvorsorgedepot startet am 01.01.2027.
Weitere Artikel zur Reform ab 2027
Selbständige: Erstmals staatliche Förderung für die...
Das Altersvorsorgedepot öffnet sich 2027 auch für Selbständige. Was die Reform für Freiberufler und.
Was ändert sich 2027? Alle Neuerungen zur Aktienrente
Ab 2027 gilt das neue Altersvorsorgereformgesetz. Alle Änderungen: Altersvorsorgedepot, höhere Zulag
5 Dinge die sich 2027 bei der Altersvorsorge ändern
Ab 2027 ändert sich vieles bei der Altersvorsorge: Neues Depot, Riester-Ende, höhere Zulagen, Standa
Koalitionsvertrag zur Altersvorsorge - Was die...
Was im Koalitionsvertrag zur privaten Altersvorsorge steht: Altersvorsorgedepot, Förderung, Standard
