Key-Facts: iShares MSCI Global Semiconductor ETF
- ISIN IE000I8KRLL9
- TER 0,35 % p.a.
- Fondsvolumen ~2,5 Mrd. EUR
- Replikation Physisch (Sampling)
- Ausschüttung Thesaurierend
- Auflagedatum 11.05.2022
- Chip-Designer (fabless): NVIDIA, AMD, Qualcomm, ARM — entwerfen Chips, fertigen nicht
- Foundries (Auftragsfertiger): TSMC, Samsung — stellen die Chips her
- Ausrüster (Equipment): ASML, Applied Materials, Lam Research — Maschinen für die Chipproduktion
- IDMs (integriert): Intel — Design und Fertigung in einem Unternehmen
Warum Halbleiter die kritischste Infrastruktur der Moderne sind
Ohne Halbleiter gibt es kein Smartphone, kein Rechenzentrum, kein Elektroauto, keine KI und keine moderne Rüstung. Das wurde 2021/2022 drastisch deutlich, als globale Chip-Engpässe Automobilwerke stoppten, Elektronikpreise explodierten und Lieferketten weltweit brachen. Die Erkenntnis: Wer die Chips kontrolliert, kontrolliert die Technologiebasis des 21. Jahrhunderts.
Diese Erkenntnis hat zu einem Milliardenrennen um Halbleiter-Souveränität geführt: Der US CHIPS Act (280 Mrd. USD), Europas European Chips Act (45 Mrd. EUR) und Chinas massive Subventionen für die eigene Chip-Industrie. Für Anleger bedeutet das: Der Sektor wird massiv von staatlicher Nachfrage getrieben — was Risiken und Chancen schafft.
Top-Holdings Halbleiter-ETF
| Unternehmen | Gewichtung (ca.) | Kategorie | Besonderheit |
|---|---|---|---|
| NVIDIA | ca. 18 % | Chip-Design | KI-Chips (H100/H200/B200) |
| TSMC | ca. 12 % | Foundry | Einziger Hersteller von 2nm-Chips |
| ASML | ca. 8 % | Equipment | Monopol auf EUV-Lithografie-Maschinen |
| Broadcom | ca. 7 % | Chip-Design | Netzwerk-Chips und Apple-Partnerschaft |
| AMD | ca. 5 % | Chip-Design | CPUs und KI-GPUs (Instinct MI300) |
| Qualcomm | ca. 4 % | Chip-Design | Mobilfunk-Chips (Snapdragon) |
| Intel | ca. 3 % | IDM | Umbau zur Foundry laufend |
Performance-Überblick Halbleiter
| Zeitraum | Semiconductor-ETF p.a. | MSCI World p.a. | Kommentar |
|---|---|---|---|
| 1 Jahr (2025) | ca. +28 % | ca. +12 % | NVIDIA-KI-Boom |
| 3 Jahre | ca. +18 % p.a. | ca. +9 % p.a. | Starke Outperformance |
| 5 Jahre (ca.) | ca. +25 % p.a. | ca. +11 % p.a. | Super-Zyklus KI + Cloud |
| 10 Jahre (Sektor, ca.) | ca. +22 % p.a. | ca. +10 % p.a. | Bester Sektor weltweit |
ASML: Das unsichtbare Monopol im Depot
ASML ist eines der bemerkenswertesten Unternehmen weltweit: Sie sind der einzige Hersteller von EUV-Lithografiemaschinen (Extreme Ultraviolet Lithography), die für die Herstellung von Chips unter 7nm benötigt werden. Ohne ASML kann kein Unternehmen der Welt moderne Hochleistungs-Chips fertigen — nicht TSMC, nicht Samsung, nicht Intel.
Für Halbleiter-ETF-Anleger bedeutet das: Eine ca. 8 %-Position in ASML ist eine Position in einem echten technologischen Monopol. Das ist der Traum jedes Value-Investors — ein Unternehmen, das niemand ersetzen kann, in einer Branche, die jedes Jahr wächst.
Geopolitisches Risiko: Taiwan und China
Der größte Risikofaktor für Halbleiter-ETFs: TSMC fertigt fast alle Hochleistungs-Chips der Welt in Taiwan. Bei einem Taiwan-Konflikt (militärisch oder wirtschaftlich) wäre die globale Chip-Versorgung sofort unterbrochen — und TSMC-Aktien würden abstürzen. TSMC macht ca. 12 % des ETFs aus. Dieses geopolitische Risiko ist real und lässt sich nicht wegdiversifizieren.
Für dein Altersvorsorgedepot?
Halbleiter-ETFs als Beimischung (10–15 %) für risikofreudige Anleger mit langer Laufzeit: hochinteressant. Als Kerninvestment: zu volatil und zu zykluslastig. Der Halbleitersektor hat langfristig jeden anderen Sektor übertroffen — aber die Drawdowns sind brutal.
Vorteile
- Langfristig der renditestärkste Sektor weltweit
- Strukturell getrieben: KI, Cloud, Elektromobilität, Rüstung
- ASML-Monopol auf EUV — nahezu unersetzlich
- Staatliche Subventionen (CHIPS Act, EU) als Rückenwind
- Thesaurierend — optimal für Zinseszins im AVD
Nachteile
- Extrem zyklisch — Drawdowns von 35–80 % historisch
- Taiwan-Geopolitik als strukturelles Risiko
- NVIDIA macht ~18 % aus — Klumpenrisiko
- Starke Überlappung mit Technologie-ETFs und MSCI World
- ETF erst seit 2022 — kurze Trackinghistorie
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr.
Technologie-ETF
Breiter als Halbleiter — Software und Hardware kombiniert.
KI-ETF
Künstliche Intelligenz — Halbleiter als KI-Infrastruktur enthalten.
MSCI World ETF
Halbleiter-Giganten bereits drin — global diversifiziert.
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