Key-Facts: iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF
- ISIN IE00BP3QZ825
- TER 0,30 % p.a.
- Fondsvolumen ~3 Mrd. EUR
- Replikation Physisch (Sampling)
- Ausschüttung Thesaurierend
- Auflagedatum 25.09.2014
- Anzahl Positionen ca. 350 Unternehmen
- Faktor Momentum (6M / 12M Rendite)
- Aktien, die in den letzten Monaten stark gestiegen sind, steigen oft weiter — der "Trend ist dein Freund"
- Wissenschaftlich dokumentierte Risikoprämie (Jegadeesh & Titman, 1993)
- Index: MSCI World Momentum Index — wählt ~350 Titel mit bester 12M-Rendite (minus letzter Monat)
- Halbjährliches Rebalancing — hoher Umschlag (Turnover) möglich
Wie funktioniert die Momentum-Strategie?
Der MSCI World Momentum Index wählt aus dem Universum des regulären MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → diejenigen Aktien aus, die in den vergangenen 12 Monaten (abzüglich des letzten Monats) die beste Kursperformance hatten. Der letzte Monat wird ausgelassen, um kurzfristige Mean-Reversion-Effekte zu vermeiden. Die Aktien werden nach ihrer Momentum-Stärke gewichtet — Gewinner erhalten ein höheres Gewicht.
Das Ergebnis: In Bullenmärkten übertrifft der Momentum-ETF häufig den regulären MSCI World deutlich, weil er die stärksten Gewinner übergewichtet. In Bearenmärkten und bei schnellen Trendwenden kann er jedoch stark leiden — da er dann die gefallenen ehemaligen Gewinner zu lange hält, bevor das Rebalancing stattfindet.
Top-10-Holdings — dynamisch und konzentrierter
| Position | Unternehmen | Land | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|---|---|
| 1 | NVIDIA | USA | Technologie | ca. 10 % |
| 2 | Meta Platforms | USA | Kommunikation | ca. 7 % |
| 3 | Broadcom | USA | Halbleiter | ca. 5 % |
| 4 | Microsoft | USA | Technologie | ca. 5 % |
| 5 | Eli Lilly | USA | Gesundheit | ca. 4 % |
| 6 | Amazon | USA | Konsum / Cloud | ca. 4 % |
| 7 | Apple | USA | Technologie | ca. 3 % |
| 8 | SAP | Deutschland | Software | ca. 2 % |
| 9 | TSMC | Taiwan | Halbleiter | ca. 2 % |
| 10 | Novo Nordisk | Dänemark | Pharma | ca. 2 % |
Rendite-Überblick
| Zeitraum | Momentum ETF p.a. (ca., EUR) | MSCI World p.a. (ca., EUR) |
|---|---|---|
| 1 Jahr (2025) | ca. +12 % | ca. +8 % |
| 3 Jahre | ca. +13 % p.a. | ca. +9 % p.a. |
| 5 Jahre | ca. +15 % p.a. | ca. +11 % p.a. |
| 10 Jahre | ca. +14 % p.a. | ca. +10,5 % p.a. |
Für dein Altersvorsorgedepot: Als Beimischung, nicht als Kern
Der Momentum-ETF eignet sich für erfahrene Anleger als Beimischung zum klassischen MSCI World — typischerweise mit 10 bis 20 % des Depots. Die Kombination aus breitem Markt (z.B. iShares Core MSCI World) und Momentum-Faktor kann die risikobereinigten Renditen langfristig verbessern.
Als alleiniger Kern-ETF im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ist der Momentum-ETF weniger geeignet: Zu hohe Konzentration, zu hoher Turnover, zu zyklisches Renditemuster. Anleger, die den maximalen Zinseszins-Effekt über 30+ Jahre nutzen wollen, sind mit einem breit diversifizierten MSCI-World-ETF als Basis besser bedient.
Vorteile
- Historisch starke Outperformance gegenüber MSCI World
- Wissenschaftlich dokumentierte Risikoprämie
- Physische Replikation durch iShares
- Thesaurierend — kein Reinvestieren nötig
- Dynamisches Portfolio — folgt den Marktgewinnern
Nachteile
- TER 0,35 % — deutlich teurer als Standard-ETFs
- Hoher Turnover — steuerliche Ineffizienz möglich
- Starke Verluste bei Trendwenden ("Momentum Crash")
- Konzentrierter als MSCI World — weniger Streuung
- Outperformance ist vergangenheitsabhängig, nicht garantiert
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr.
MSCI World Quality Factor
Defensive Alternative — hochprofitable Unternehmen mit starker Bilanz.
MSCI World Small Cap
Size-Faktor als Ergänzung — kleine Unternehmen weltweit.
iShares Core MSCI World
Der breite Basisindex als stabiler Kern des Portfolios.
Nasdaq-100 ETF
US-Tech-Fokus als konzentrierte Alternative.