Key-Facts: Invesco
- Hauptsitz Atlanta, Georgia, USA
- Gründung 1978 (ETFs ab 2003, PowerShares-Übernahme 2006)
- ETFs in Europa ca. 100
- Verwaltetes Vermögen gesamt ca. 1,6 Bio. USD
- Günstigster S&P 500 IE00B3YCGJ38 — TER 0,05 %
- Günstigster FTSE All-World IE000716YHJ7 — TER 0,15 %
- Replikation Physisch und synthetisch
- Bekannt für Equal-Weight, PowerShares-Marke (US), QQQ ETF (USA)
- Günstigster S&P 500 in Europa: TER 0,05 % (Invesco S&P 500 UCITS ETF Swap)
- Günstigster FTSE All-World: TER 0,15 % — günstiger als Vanguard (0,22 %)
- Equal-Weight S&P 500: Alternative zum marktkapitalgewichteten Index
- Synthetische Produkte: sehr enge Tracking Differences
- Weniger bekannt = oft übersehen, aber qualitativ hochwertig
Von PowerShares zu Invesco: Die ETF-Geschichte
Invesco ist kein neues Unternehmen — der Vermögensverwalter existiert seit 1978. Ins ETF-Geschäft einstieg das Unternehmen 2006 mit der Übernahme von PowerShares Capital Management, einem der frühen ETF-Pioniere in den USA. PowerShares brachte den ersten Smart-Beta-ETF in die breite Masse: den PowerShares QQQ, der den Nasdaq-100 abbildet und bis heute einer der meistgehandelten ETFs der Welt ist.
In Europa war PowerShares unter eigenem Namen bekannt, bevor Invesco die Marke 2018 vollständig auf "Invesco" umstellte. Wer ältere Recherchen liest, findet beide Namen — PowerShares und Invesco bezeichnen dieselbe Gesellschaft.
Das Highlight: Günstigster S&P 500 und FTSE All-World in Europa
Invesco hat zwei Benchmark-setzende Produkte für Kostensparer:
| ETF | ISIN | TER | Replikation | Volumen | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|---|
| Invesco S&P 500 UCITS ETF Swap Acc | IE00B3YCGJ38 | 0,05 % | Synthetisch | ca. 11 Mrd. EUR | Günstigster S&P 500 EU |
| Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE000716YHJ7 | 0,15 % | Physisch | ca. 3 Mrd. EUR | Günstiger als Vanguard |
| Invesco S&P 500 Equal Weight UCITS ETF | IE00BLNMYC90 | 0,20 % | Physisch | ca. 1,5 Mrd. EUR | Equal-Weight-Pionier |
| Invesco MSCI World UCITS ETF | IE00B60SX394 | 0,19 % | Synthetisch | ca. 3 Mrd. EUR | Swap-basiert |
| Invesco Nasdaq 100 UCITS ETF | IE00BNRQD937 | 0,20 % | Physisch | ca. 2 Mrd. EUR | Tech-Fokus |
Equal-Weight S&P 500: Was steckt dahinter?
Der klassische S&P 500 ist nach Marktkapitalisierung gewichtet: Apple, Microsoft, Nvidia und Alphabet haben zusammen mehr als 25 % Gewicht. Das bedeutet, dass ein Investor im S&P 500 stark von der Performance dieser wenigen Mega-Caps abhängt. Der Equal-Weight-Ansatz von Invesco löst dieses Konzentrationsrisiko auf — alle 500 Unternehmen werden gleich gewichtet (je ca. 0,2 %).
Das Ergebnis: Small- und Mid-Caps im S&P 500 bekommen mehr Gewicht. Historisch hat der Equal-Weight-S&P-500 den marktkapitalgewichteten über lange Zeiträume leicht übertroffen — mit höherer Volatilität. Für das AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ist das eine interessante Beimischung, aber keine klassische Kernposition.
Synthetische Invesco-ETFs: Der günstigste S&P 500 erklärt
Der Invesco S&P 500 Swap (0,05 % TER) nutzt synthetische Replikation: Der Fonds hält ein Portfolio aus anderen Wertpapieren (oft Aktien aus dem Swap-Basket) und tauscht deren Rendite gegen die S&P-500-Rendite mit einer Gegenpartei (typischerweise Goldman Sachs oder Morgan Stanley). Das Kontrahentenrisiko ist durch UCITS auf maximal 10 % des NAV begrenzt und wird in der Praxis meist deutlich darunter gehalten.
Der Vorteil: Synthetische ETFs können die Indexrendite manchmal präziser abbilden, weil keine physischen Handelskosten beim Indexrebalancing anfallen. Die Tracking Difference des Invesco S&P 500 Swap liegt historisch nahe 0,00 % — in manchen Jahren sogar leicht negativ (ETF schlägt den Index).
Invesco — Stärken
- Günstigster S&P 500 in Europa (0,05 % TER)
- Günstigster FTSE All-World (0,15 % — günstiger als Vanguard)
- Equal-Weight als Smart-Beta-Innovation
- Synthetische ETFs mit sehr niedriger Tracking Difference
- Starkes institutionelles Standbein (QQQ ist weltberühmt)
Invesco — Schwächen
- Geringere Bekanntheit bei deutschen Privatanlegern
- Kleinere Fondsvolumen als iShares/Vanguard-Topprodukte
- Synthetische ETFs: Kontrahentenrisiko vorhanden
- Schmaleres Produktsortiment in Europa als iShares
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Das Altersvorsorgedepot befindet sich im Gesetzgebungsprozess.
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