Key-Facts: iShares Developed Markets Property Yield ETF
- ISIN IE00B1FZS350
- TER 0,40 % p.a.
- Fondsvolumen ~3 Mrd. EUR
- Replikation Physisch (Sampling)
- Ausschüttung Ausschüttend (quartalsweise)
- Auflagedatum 20.10.2006
- REITs sind börsennotierte Immobiliengesellschaften mit Sondersteuerregeln
- Pflicht: mind. 90 % des Gewinns muss als Dividende ausgeschüttet werden
- Gegenleistung: steuerliche Begünstigungen auf Unternehmensebene
- Immobilientypen: Büros, Rechenzentren, Gesundheitsimmobilien, Logistik, Wohnen
- Vorteil gegenüber Direktinvestment: ab 1 EUR investierbar, vollständig liquide
Welche Immobilientypen stecken im ETF?
REITs sind vielfältiger als viele denken. Im iShares Developed Markets Property Yield ETF dominieren nicht klassische Wohnimmobilien, sondern spezielle Segmente. Die größte Gruppe sind Rechenzentrumskonzerne wie American Tower, Prologis (Logistikimmobilien) und Equinix (Datenzentren). Hinzu kommen Gesundheitsimmobilien (Arztpraxen, Seniorenheime), Einzelhandelsimmobilien (Shopping-Center), Bürogebäude und Selfstorage-Anbieter.
Diese Vielfalt macht REIT-ETFs zu einem echten Diversifikationswerkzeug. Wer in einen globalen REIT-ETF investiert, investiert gleichzeitig in die Infrastruktur des Internets, in den Logistikboom durch E-Commerce, in die alternde Bevölkerung (Gesundheitsimmobilien) und in klassische Gewerbeflächen.
Performance-Überblick REIT-ETF
| Zeitraum | REIT-ETF p.a. (ca.) | MSCI World p.a. (ca.) | Kommentar |
|---|---|---|---|
| 1 Jahr (2025) | ca. +9 % | ca. +12 % | Zinssenkungen helfen |
| 3 Jahre | ca. +2 % p.a. | ca. +9 % p.a. | Zinsanstieg belastet |
| 5 Jahre | ca. +5 % p.a. | ca. +11 % p.a. | COVID + Zinsschock |
| 10 Jahre | ca. +7 % p.a. | ca. +10 % p.a. | Unter Aktien gesamt |
REITs im Altersvorsorgedepot: Wann sie sinnvoll sind
Im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → haben REITs einen spezifischen Vorteil: Sie sind eine eigene Anlageklasse mit geringer Korrelation zu Aktien und Anleihen in "normalen" Marktphasen. Das verbessert die Diversifikation des Gesamtdepots.
Allerdings: Der MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → enthält bereits REITs als Teil des Immobiliensektors (ca. 2–3 % Gewichtung). Wer einen separaten REIT-ETF kauft, erhöht diese Gewichtung auf Wunsch. Für die meisten Anleger ist ein REIT-Anteil von 5–10 % sinnvoll — nicht mehr, da die Zinssensitivität das Depot in Hochzinsphasen belasten kann.
Für dein Altersvorsorgedepot?
REITs als Beimischung (5–10 %) zur Diversifikation: ja. Als Kern-Investment im Altersvorsorgedepot: nein. Die Ausschüttungspflicht der REITs sorgt für regelmäßige Zahlungen — im Altersvorsorgedepot ist das aber irrelevant, da alle Erträge steuerfrei reinvestiert werden. Thesaurierende Alternativen wären vorzuziehen.
Vorteile
- Immobilien ohne Eigenheim — ab kleinen Beträgen investierbar
- Echte Diversifikation — Assetklasse mit eigener Dynamik
- Profitiert von Zinssenkungen überproportional
- Rechenzentren, Logistik — strukturelle Wachstumssegmente
- Quartalsweise Ausschüttungen — regelmäßiger Cashflow
Nachteile
- Extrem zinssensitiv — leidet stark in Hochzinsphasen
- TER 0,40 % — höher als globale Aktien-ETFs
- Büroimmobilien strukturell unter Druck (Homeoffice)
- Ausschüttend — im AVD eigentlich unerwünscht
- 10-Jahres-Performance unter MSCI World
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr.
Dividenden-ETFs
Regelmäßige Ausschüttungen — ähnliches Konzept, breiter diversifiziert.
Infrastruktur-ETF
Ähnlich defensiv wie REITs — aber weniger zinssensitiv.
MSCI World ETF
REITs bereits mit ca. 2–3 % enthalten — ohne die Klumpenposition.
Staatsanleihen-ETF
Defensiver Baustein — weniger Rendite, dafür kein Immobilienrisiko.