ETF auswählen: Die 7 wichtigsten Kriterien

Kriterium 1: TER — Die Kostenquote

Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → (Total Expense Ratio) ist die jährliche Verwaltungsgebühr des Fonds, die direkt vom Fondsvermögen abgezogen wird. Eine TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → von 0,20 % bedeutet: 20 € pro Jahr auf 10.000 € investiertem Kapital.

Für breite Aktienindizes gilt: Unter 0,20 % ist gut, unter 0,10 % ist sehr gut. Es gibt ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s auf den MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → ab 0,05 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →. Anleihenfonds kosten typischerweise 0,07–0,15 %, Schwellenländer-ETFs 0,14–0,25 %.

Wichtige Einschränkung: Die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → ist nicht die einzige Kostenkomponente. Sie schließt keine Transaktionskosten beim Rebalancing, keine Wertpapierleiherträge und keine Tracking-Abweichungen ein. Deshalb ist die Tracking Difference der bessere Maßstab.

Kriterium 2: Fondsvolumen — Mindestens 100 Millionen Euro

Das Fondsvolumen zeigt, wie viel Kapital in einem ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → steckt. Klein ist riskant: Fonds unter 50 Mio. € werden häufig geschlossen, wenn sie für den Anbieter nicht rentabel sind. Eine Fondsliquidation ist zwar kein Verlust — du bekommst den Fondswert ausgezahlt — aber sie erzeugt unerwünschte Steuerereignisse und Aufwand.

Empfehlung: Mindestens 100 Mio. € Fondsvolumen. Für das Kerninvestment im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → besser 500 Mio. € oder mehr. Der iShares Core MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → hat über 80 Mrd. € — kein Schließungsrisiko. Auch Fonds unter 100 Mio. € können sinnvoll sein, wenn sie neu aufgelegt wurden und bereits im Wachstum sind.

Kriterium 3: Tracking Difference — Das wichtigste Kriterium

Die Tracking Difference (TD) misst den tatsächlichen Renditunterschied zwischen dem ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → und dem zugrundeliegenden Index über ein Jahr. Eine TD von −0,10 % bedeutet: Der ETF hat den Index um 0,10 % geschlagen (z. B. durch Wertpapierleihe). Eine TD von +0,30 % bedeutet: Der ETF liegt 0,30 % hinter dem Index.

Warum ist TD wichtiger als TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →? Weil die TD die effektiven Kosten nach allen Erträgen und Kosten zeigt. Ein ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit 0,20 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →, aber −0,05 % TD ist günstiger als ein ETF mit 0,05 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → und +0,15 % TD. Die TD findest du auf justETF in der Fondsprofil-Seite.

ETF	TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Tracking Difference (2024)	Effektive Kosten
iShares Core MSCI World	0,20 %	−0,05 %	Besser als TER
Amundi Prime Global	0,05 %	−0,10 %	Sehr gut
SPDR MSCI World	0,12 %	+0,02 %	Gut
Xtrackers MSCI World Swap	0,15 %	−0,15 %	Hervorragend

Kriterium 4: Replikationsmethode

Physisch (vollrepliziert oder Sampling) oder synthetisch (Swap) — beide Methoden sind für Privatanleger unbedenklich. Das Kontrahentenrisiko bei Swap-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s ist per UCITS auf 10 % des Fondsvermögens begrenzt. Wenn TD und Fondsvolumen stimmen, ist die Replikationsmethode kein entscheidendes Kriterium.

Ausnahme: Wenn dir Transparenz besonders wichtig ist oder du ETFs ausschließen willst, die von bestimmten Banken (als Swap-Kontrahenten) abhängen, wähle physische ETFs. Mehr Details: Physisch vs. synthetisch.

Kriterium 5: Ausschüttungsart

Thesaurierend reinvestiert Dividenden automatisch, ausschüttend zahlt sie auf dein Konto. Für das AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ist thesaurierend fast immer besser: automatische Wiederanlage, voller Zinseszinseffekt, kein manueller Aufwand.

Im normalen Depot hat die Ausschüttungsart steuerliche Implikationen: Ausschüttende ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s ermöglichen es, den Sparerpauschbetrag von 1.000 € (Einzelperson) zu nutzen. Im AVD fällt dieser Vorteil weg. Mehr: Thesaurierend vs. ausschüttend.

Kriterium 6: Fondsalter

Neue ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s haben keine historischen TD-Daten. Du weißt nicht, ob der Fonds seinen Index gut abbildet. Mindestens 3 Jahre Fondshistorie ermöglichen es, die TD verlässlich einzuschätzen. Für das Kerninvestment im AVD empfiehlt sich ein Fonds mit 5+ Jahren Geschichte.

Ausnahme: Neue ETFs von etablierten Anbietern (z. B. Amundi, iShares, Vanguard) mit günstigerer TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → können sinnvoll sein, wenn der Anbieter Erfahrung mit ähnlichen Fonds hat. Amundi Prime Global (aufgelegt 2019) ist trotz relativ kurzem Alter empfehlenswert, da Amundi jahrelange Erfahrung mit Swap-ETFs mitbringt.

Kriterium 7: Spread — Der unterschätzte Kostenfaktor

Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis an der Börse. Ein ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit einem Spread von 0,05 % kostet dich 50 € pro 100.000 € Kauf — und noch einmal 50 € beim Verkauf. Bei häufigem Handeln oder großen Beträgen summiert sich das.

Für langfristige Anleger mit Sparplan ist der Spread weniger relevant — du kaufst regelmäßig kleine Beträge und verkaufst selten. Bei Einmalanlagen über 10.000 € lohnt ein Blick auf den Spread. Spreads unter 0,05 % sind gut, über 0,20 % sollten ein Warnsignal sein.

Praxistipp: Kaufe börsengehandelte ETFs zu den Haupthandelszeiten (10–17 Uhr MEZ), nicht kurz nach Eröffnung oder vor Schluss — dann sind die Spreads am engsten.

Die Checkliste auf einen Blick

#	Kriterium	Mindestanforderung	Optimal
1	TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten. Mehr erfahren →	Unter 0,25 %	Unter 0,10 %
2	Fondsvolumen	Über 100 Mio. €	Über 500 Mio. €
3	Tracking Difference	Unter +0,20 %	Negativ (ETF schlägt Index)
4	Replikation	Physisch oder synthetisch	Egal — TD entscheidet
5	Ausschüttungsart	Thesaurierend (AVD)	Thesaurierend
6	Fondsalter	Mindestens 3 Jahre	5+ Jahre
7	Spread	Unter 0,20 %	Unter 0,05 %

Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Tracking Difference-Daten schwanken jährlich — immer aktuell auf justETF prüfen.

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