Key-Facts: iShares Core Global Aggregate Bond ETF
- ISIN IE00B3DKXQ41
- TER 0,10 % p.a.
- Fondsvolumen ~10 Mrd. EUR
- Replikation Physisch (Sampling)
- Ausschüttung Ausschüttend (monatlich)
- Auflagedatum 25.11.2009
- Bloomberg Global Aggregate Bond Index — der wichtigste Anleihenindex der Welt
- Ca. 70 % Staatsanleihen (USA, Europa, Japan, UK)
- Ca. 25 % Investment-Grade Unternehmensanleihen
- Ca. 5 % supranationale Emittenten (Weltbank, EIB) und andere
- Nur Investment-Grade — keine High-Yield-Anleihen enthalten
- Alle Laufzeiten — kurz, mittel und lang gemischt
Die Philosophie hinter "Aggregate"
Der Bloomberg Global Aggregate Index ist das Anleihen-Äquivalent des MSCI World. Er repräsentiert ca. 98 % des investierbaren globalen Investment-Grade-Anleihenmarktes — ein Markt, der größer ist als der globale Aktienmarkt. Mit über 28.000 Einzelanleihen im Index (im ETF durch Sampling auf ca. 10.000 reduziert) ist er die breiteste Diversifikation, die du bei Anleihen erreichen kannst.
Die Philosophie: Niemand weiß, ob heute Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen besser performen, ob kurze oder lange Laufzeiten besser sind, ob US- oder Euro-Anleihen führen. Der Aggregate-Ansatz sagt: Ich kaufe alles — und erhalte die durchschnittliche Rendite des gesamten Anleihenmarktes, abzüglich minimaler Kosten.
Aufteilung des Bloomberg Global Aggregate Index
| Segment | Anteil (ca.) | Wichtigste Emittenten |
|---|---|---|
| US-Staatsanleihen (Treasuries) | ca. 35 % | US Treasury (Fed-Regierung) |
| EUR-Staatsanleihen | ca. 18 % | Deutschland, Frankreich, Italien |
| Japan-Staatsanleihen (JGB) | ca. 14 % | Japanisches Finanzministerium |
| USD Corp. Bonds (IG) | ca. 15 % | Apple, JPMorgan, AT&T |
| EUR Corp. Bonds (IG) | ca. 8 % | VW, BASF, BNP Paribas |
| Supranationale | ca. 5 % | Weltbank, EIB, KfW |
| Sonstige | ca. 5 % | UK, Australien, Kanada |
Das Währungsrisiko — und warum EUR-gehedgte Varianten wichtig sind
Ein globaler Aggregate-Bond-ETF in seiner Basis-Version enthält ca. 50 % USD-Anleihen. Das bedeutet: Wenn der US-Dollar gegenüber dem Euro abwertet, verlierst du als EUR-Anleger — obwohl der ETF nominal positiv läuft. Das Währungsrisiko kann die Anleihen-Rendite komplett auffressen.
Lösung: EUR-gehedgte Varianten. Der iShares Core Global Agg. Bond ETF EUR Hedged (ISIN: IE00BDBRDM35) sichert das Währungsrisiko ab. Das kostet ca. 0,05–0,15 % zusätzlich (Hedging-Kosten), aber es eliminiert den Währungseinfluss. Für EUR-Anleger im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ist die gehedgte Variante fast immer die bessere Wahl.
Performance-Überblick Aggregate Bond ETF (EUR-gehedgt, ca.)
| Zeitraum | Global Agg. (EUR-hed.) p.a. | EUR Staatsanl. p.a. | Kommentar |
|---|---|---|---|
| 1 Jahr (2025) | ca. +4 % | ca. +3,5 % | Corp.-Anteil hilft |
| 3 Jahre | ca. -0,5 % p.a. | ca. -1 % p.a. | Beide leiden im Zinsanstieg |
| 5 Jahre | ca. +0,5 % p.a. | ca. +0,3 % p.a. | Marginaler Vorteil |
| 10 Jahre | ca. +2 % p.a. | ca. +1,5 % p.a. | Corp.-Spread-Prämie |
Aggregate Bond ETF vs. einzelne Anleihen-ETFs
| Strategie | Vorteil | Nachteil |
|---|---|---|
| Aggregate Bond ETF (1 Produkt) | Einfach, günstig, breit gestreut | Keine Kontrolle über Aufteilung |
| Getrennte ETFs (Staaten + Corp.) | Flexiblere Aufteilung, gezieltere Steuerung | Komplexer, mehr Rebalancing |
| Ladder (Einzelanleihen) | Planbare Fälligkeiten, kein Kursrisiko bis Fälligkeit | Sehr aufwendig, wenig diversifiziert |
Für dein Altersvorsorgedepot?
Für Anleger, die eine einfache Anleihen-Lösung suchen, ist der Aggregate Bond ETF ideal: Ein Produkt, maximale Diversifikation, geringe Kosten. Als Sicherheitsbaustein im letzten Jahrzehnt vor der Rente (10–30 % Depotanteil je nach Risikobereitschaft) sinnvoll. Wichtig: Immer die EUR-gehedgte Variante wählen, um Währungsrisiken auszuschließen.
Vorteile
- Maximale Anleihen-Diversifikation in einem Produkt
- Günstige TER 0,10 % — einer der kosteneffizientesten ETFs
- Automatisches Rebalancing zwischen Segmenten
- Monatliche Ausschüttungen — regelmäßiger Cashflow
- Investment-Grade only — kein Junk-Bond-Risiko
Nachteile
- Ohne Hedging: massives Währungsrisiko (50 % USD)
- Japan-Anteil drückt Gesamtrendite (niedrige JGB-Zinsen)
- Kursrisiko bei Zinsstieg durch lange Duration
- Langfristig weit hinter Aktien-ETF-Renditen
- Keine High-Yield-Renditeprämie
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Für EUR-Anleger EUR-gehedgte Variante empfohlen.
Staatsanleihen-ETF
Reine Staatsanleihen — konservativer, aber weniger Rendite als Aggregate.
Unternehmensanleihen-ETF
Nur Corp.-Teil des Aggregate — mehr Rendite, mehr Ausfallrisiko.
Inflationsgeschützte Anleihen
Ergänzung zum Aggregate für Kaufkraftschutz.
MSCI World + Aggregate
Die klassische 70/30 oder 80/20 Kombination für das Altersvorsorgedepot.