Wie sieht die Auszahlung der Aktienrente aus? Alle Optionen

Die Auszahlung der Aktienrente ist deutlich flexibler als bei der klassischen Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren →. Du kannst zwischen verschiedenen Modellen wählen -- vom strukturierten Auszahlplan über eine Teilkapitalisierung bis zur klassischen Leibrente. Der große Vorteil: Dein Kapital bleibt teilweise investiert und kann auch während der Entnahmephase weiter wachsen. Die gesetzlichen Rahmenbedingungen für die Auszahlung hat der Deutsche Bundestag im Altersvorsorgedepotgesetz festgelegt. Wie die nachgelagerte Besteuerung deine Netto-Rente beeinflusst, erklären wir im Detail.

Nehmen wir Herbert (65, frisch in Rente, 210.000 EUR im Depot): Er hat mehrere Möglichkeiten, an sein Geld zu kommen. Die richtige Wahl hängt von seiner Lebensplanung, seinem Gesundheitszustand und seinen sonstigen Einkünften ab. Im Folgenden zeigen wir alle Optionen mit konkreten Zahlen.

Alle Auszahlungsoptionen der Aktienrente im Überblick

Option	Wie funktioniert es?	Für wen geeignet?
Auszahlplan (Standard)	Regelmäßige Entnahmen aus dem Depot bis 85 Jahre, Restkapital wird verrentet	Für die meisten die beste Option
Teilkapitalisierung (30 %)	Bis zu 30 % als Einmalzahlung, Rest als Auszahlplan oder Rente	Wer sofort einen größeren Betrag braucht
Sofortrente (Leibrente)	Kapital wird in monatliche Rente umgewandelt, lebenslang	Wer maximale Sicherheit will
Kleinstrentenregelung	Gesamtes Kapital als Einmalzahlung (bei geringem Guthaben)	Depot unter ca. 33.000 EUR

Option 1: Der flexible Auszahlplan bis 85

Der Auszahlplan ist die Standardoption und für die meisten Sparer die beste Wahl. Dein Kapital bleibt im ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot investiert und du entnimmst regelmäßig einen festgelegten Betrag. Der Vorteil: Das verbleibende Kapital arbeitet weiter und erzielt Rendite. Bis zum Alter von 85 Jahren muss der Auszahlplan laufen, danach wird das Restkapital in eine Leibrente umgewandelt.

Zurück zu Herbert (65, 210.000 EUR im Depot): Bei einem Auszahlplan über 20 Jahre (65–85) und 3 % angenommener Restrendite kann er monatlich ca. 1.150 EUR entnehmen — vor Steuern. Da sein Einkommensteuersatz im Alter bei rund 20 % liegt, bleiben ihm netto ca. 920 EUR. Mehr dazu unter Rente nach Einkommen.

Der Auszahlplan bietet gegenüber der Sofortrente einen entscheidenden Vorteil: Dein Restkapital ist vererbbar. Stirbt Herbert mit 75, erben seine Kinder das verbleibende Depot (abzüglich Steuern). Bei einer Leibrente wäre das Geld in der Regel weg.

Option 2: Teilkapitalisierung von bis zu 30 Prozent

Du kannst dir bis zu 30 % deines Kapitals als Einmalzahlung auszahlen lassen — zum Beispiel für die Ablösung eines Kredits, einen Umbau oder eine Reise. Die restlichen 70 % werden dann als Auszahlplan oder Leibrente ausgezahlt. Die Einmalzahlung wird sofort mit deinem EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → versteuert.

Beispiel: Herbert lässt sich 30 % von 210.000 EUR = 63.000 EUR auf einmal auszahlen und nutzt die restlichen 147.000 EUR für einen Auszahlplan. Das gibt ihm Flexibilität für eine größere Anschaffung, ohne auf die laufende Rente zu verzichten.

Steuer-Tipp: Die 30 %-Einmalzahlung erhöht dein zu versteuerndes Einkommen im Auszahlungsjahr deutlich. Prüfe vorher, ob dein GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
Mehr erfahren → dadurch steigt. In manchen Fällen ist es günstiger, die Teilkapitalisierung auf zwei Jahre zu verteilen. Wie die Besteuerung im Detail funktioniert, erklärt unser Steuerratgeber.

Option 3: Sofortrente als lebenslange Leibrente

Bei der Sofortrente wird dein gesamtes Kapital in eine lebenslange monatliche Rente umgewandelt. Der Vorteil: Du bekommst garantiert bis zum Lebensende eine feste Zahlung. Der Nachteil: Die monatliche Rente ist niedriger als beim Auszahlplan, weil das Langlebigkeitsrisiko eingepreist wird. Außerdem gibt es bei frühem Tod kein Restkapital für Erben.

Für Personen mit einer Familienhistorie hoher Lebenserwartung kann die Sofortrente trotzdem sinnvoll sein — sie schützt vor dem Risiko, das Kapital zu „überleben". Wie sicher die Aktienrente insgesamt ist, erklären wir im Sicherheitsratgeber.

Option 4: Kleinstrentenregelung bei geringem Guthaben

Wenn dein Depot bei Renteneintritt unter dem Schwellenwert liegt (aktuell ca. 33.000 EUR), kannst du dir den gesamten Betrag als Einmalzahlung auszahlen lassen. Das ist förderunschädlich und spart dir die Kosten einer Verrentung. Die Einmalzahlung wird mit dem ermäßigten EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → (Fünftelregelung) besteuert.

Vergleich: Auszahlplan vs. Sofortrente

Kriterium	Auszahlplan	Sofortrente
Monatliche Zahlung	Höher (Kapital arbeitet weiter)	Niedriger (Sicherheitsabschlag)
Lebenslange Zahlung	Nur bis 85, dann Restverrentung	Garantiert lebenslang
Flexibilität	Hoch (Entnahme anpassbar)	Gering (fest vereinbart)
Vererbbarkeit	Restkapital vererbbar	In der Regel nicht
Inflationsschutz	Ja (Kapital bleibt investiert)	Nein (feste Rente)

Für die meisten Sparer ist der Auszahlplan die bessere Wahl: höhere monatliche Zahlungen, mehr Flexibilität, Inflationsschutz und Vererbbarkeit. Die Sofortrente hat nur dann Vorteile, wenn du absolut sicher eine lebenslange Zahlung brauchst und kein Vererbungsinteresse hast. Wie sich Inflation auf deine Rente auswirkt, zeigt unser Inflationsratgeber.

Besteuerung der Auszahlung im Rentenalter

Egal welche Option du wählst: Die Auszahlung unterliegt der Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →. Das bedeutet, du versteuerst die Entnahmen mit deinem persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → im Rentenalter. Dieser liegt typischerweise bei 15–25 % — deutlich unter dem Satz während der Berufstätigkeit. Details findest du im Ratgeber zur Besteuerung.

Weiterführende Ratgeber zur Auszahlung