Abgeltungsteuer — Einfach erklärt

Was ist die Abgeltungsteuer?

Die AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → ist eine pauschale Steuer auf Kapitalerträge in Deutschland. Sie wurde 2009 eingeführt und ersetzt seitdem die individuelle Besteuerung von Zinsen, Dividenden und Kursgewinnen. Der Name kommt daher, dass die Steuer alle Ansprüche des Staates auf diese Erträge „abgilt" — mit der Zahlung ist alles erledigt.

Konkret bedeutet das: Wenn du in einem normalen Depot bei deiner Depotbank Aktien, Fonds oder ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s hältst und damit Gewinne erzielst, behält deine Bank automatisch 25 % dieser Gewinne ein und führt sie ans Finanzamt ab. Du musst dich um nichts kümmern — die Steuer wird direkt an der Quelle einbehalten. Die BaFin überwacht dabei, dass alle Banken diese Regelung korrekt umsetzen.

Wie hoch ist die Abgeltungsteuer genau?

Der Grundsatz von 25 % ist nur die halbe Wahrheit. Dazu kommen noch der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Hier die genaue Berechnung:

Bestandteil	Satz	Bei 1.000 Euro Gewinn
Abgeltungsteuer	25,00 %	250,00 Euro
Solidaritätszuschlag (5,5 % auf Abgeltungsteuer)	1,375 %	13,75 Euro
Kirchensteuer 8 % (Bayern/BW)	~1,96 %	~19,60 Euro
Kirchensteuer 9 % (übrige Länder)	~2,20 %	~22,00 Euro
Gesamt ohne Kirche	26,375 %	263,75 Euro
Gesamt mit Kirche (9 %)	~27,99 %	~279,90 Euro

Worauf fällt die Abgeltungsteuer konkret an?

Die Abgeltungsteuer betrifft alle Kapitalerträge, die du in einem normalen (ungeförderten) Depot erzielst. Dazu gehören:

• Zinsen — auf Tagesgeld, Festgeld, Anleihen
• Dividenden — Gewinnausschüttungen von Aktiengesellschaften
• Kursgewinne — Verkauf von Aktien, Fonds oder ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →s mit Gewinn
• Ausschüttungen — regelmässige Erträge aus Investmentfonds
• VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
  Mehr erfahren → — fiktiver Mindestgewinn bei thesaurierenden Fonds

Der Sparerpauschbetrag: 1.000 Euro steuerfrei

Nicht jeder Euro Kapitalertrag wird besteuert. Der Sparerpauschbetrag stellt sicher, dass Kleinanleger einen Teil ihrer Erträge steuerfrei behalten:

Beispiel: Du erzielst im Jahr 800 Euro an Dividenden und Kursgewinnen. Da dieser Betrag unter dem Sparerpauschbetrag liegt, zahlst du keine Abgeltungsteuer. Erst ab dem 1.001. Euro wird die Steuer fällig.

Abgeltungsteuer vs. Altersvorsorgedepot

Hier liegt der entscheidende Vorteil des neuen Altersvorsorgedepots. Während in einem normalen Depot jedes Jahr Abgeltungsteuer auf deine Erträge anfällt, gilt im geförderten Depot das Prinzip der Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →:

Rechenbeispiel: Der Steuervorteil über 30 Jahre

Wie gross der Unterschied wird, zeigt folgendes Beispiel. Angenommen, du sparst 30 Jahre lang 200 Euro monatlich bei 7 % Rendite:

Kriterium	Normales Depot	Altersvorsorgedepot
Monatliche Sparrate	200 Euro	200 Euro
Laufzeit	30 Jahre	30 Jahre
Bruttorendite	7 % p.a.	7 % p.a.
Rendite nach Steuern (Ansparphase)	~5,15 % p.a.	7 % p.a. (steuerfrei)
Endkapital (vor finaler Steuer)	~168.000 Euro	~227.000 Euro
Steuervorteil Ansparphase	~59.000 Euro mehr Kapital

Günstigerprüfung: Wann lohnt sich was?

In bestimmten Fällen kann es auch im normalen Depot günstiger sein, den persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → statt der Abgeltungsteuer anzuwenden. Das Finanzamt prüft dies im Rahmen der GünstigerprüfungWas ist Günstigerprüfung?Das Finanzamt prüft automatisch, ob die Zulagen oder der Sonderausgabenabzug für dich vorteilhafter ist. Du bekommst immer das bessere Ergebnis.
Mehr erfahren → automatisch:

• Dein GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
  Mehr erfahren → liegt unter 25 % — dann zahlst du weniger als die Abgeltungsteuer
• Das ist typisch für Geringverdiener, Studierende oder Rentner mit niedrigem Einkommen
• Du musst dafür die Kapitalerträge in der Steuererklärung angeben (Anlage AVWas ist Anlage AV?Das Formular in der Steuererklärung für die Altersvorsorge. Hier trägst du deine Beiträge zum Altersvorsorgedepot ein. Wird größtenteils vom Anbieter vorausgefüllt.
  Mehr erfahren →)

Abgeltungsteuer bei ETFs: Teilfreistellung

Seit 2018 gibt es für ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s mit mindestens 51 % Aktienanteil eine sogenannte Teilfreistellung von 30 %. Das bedeutet: Nur 70 % deiner Erträge werden besteuert. Effektiv sinkt die Abgeltungsteuer damit von 26,375 % auf rund 18,46 %.

Diese Teilfreistellung gilt im normalen Depot. Im Altersvorsorgedepot ist sie nicht relevant, da dort ohnehin keine Abgeltungsteuer anfällt.

Wann musst du dich selbst kümmern?

In den meisten Fällen wird die Abgeltungsteuer automatisch von deiner Bank einbehalten. Es gibt aber Situationen, in denen du selbst aktiv werden musst:

• Kein Freistellungsauftrag: Ohne Freistellungsauftrag wird auch auf die ersten 1.000 Euro Steuer einbehalten — du kannst sie über die Steuererklärung zurückholen
• Ausländische Depots: Banken im Ausland behalten keine deutsche Abgeltungsteuer ein — du musst die Erträge selbst in der Steuererklärung angeben
• Günstigerprüfung: Wenn du denkst, dass dein persönlicher Steuersatz unter 25 % liegt, beantrage die Günstigerprüfung
• Verlustverrechnung: Verluste aus dem einen Depot können mit Gewinnen aus einem anderen Depot verrechnet werden — das geht nur über die Steuererklärung

Historischer Kontext: Vor 2009

Vor Einführung der Abgeltungsteuer wurden Kapitalerträge mit dem persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → besteuert — bei Besserverdienern also mit bis zu 45 %. Kursgewinne waren nach einer Haltefrist von 12 Monaten komplett steuerfrei. Die Abgeltungsteuer war damals für Gutverdiener eine Entlastung, für Geringverdiener hingegen eine Verschlechterung. Wer den Einfluss der Steuer auf die langfristige Rendite berechnen moechte, kann unseren Steuerrechner nutzen.

Abgeltungsteuer zusammengefasst: Das Wichtigste

Die Abgeltungsteuer ist die pauschale 25-Prozent-Steuer auf Kapitalerträge in Deutschland. Sie wird automatisch von der Bank einbehalten und betrifft Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Im Altersvorsorgedepot fällt sie nicht an — dort gilt die Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →, was einen erheblichen Renditevorteil durch den ungebremsten Zinseszins-Effekt ergibt. Wie gross der Vorteil in deinem Fall ist, zeigt der Depot-Rechner.

Stand: Maerz 2026. Alle Angaben ohne Gewaehr. Das Altersvorsorgedepot befindet sich im Gesetzgebungsprozess — Details koennen sich noch aendern.