Altersvorsorgedepot vs. normales ETF-Depot
Beide setzen auf ETFs -- doch Förderung und Steuern machen den Unterschied. Welches Depot gewinnt?
Depot-Vergleich -- Das Wichtigste
- Förderung AVD bis 540 EUR GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → + KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → - Förderung freies Depot keine
- Steuer Ansparphase AVD 0% (keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren →) - Steuer Ansparphase frei AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → 26,375% - Verfügbarkeit AVD ab 62 (vorher förderschädlich)
- Verfügbarkeit frei jederzeit
Gleiche ETFs, andere Regeln
Im Kern investierst du bei beiden Varianten in dasselbe: breit gestreute ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s wie den MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →. Die Unterschiede liegen nicht im Produkt, sondern im steuerlichen und fördertechnischen Rahmen. Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich geförderter Mantel um deine ETF-Anlage. Das freie Depot ist maximale Freiheit ohne Förderung.
Die entscheidende Frage lautet nicht "entweder oder", sondern: Wie viel bringt die Förderung, und was kostet dich die Bindung bis 62?
Der direkte Vergleich
| Kriterium | Altersvorsorgedepot | Freies ETF-Depot |
|---|---|---|
| Staatliche Zulagen | Bis 540 EUR/Jahr + KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt. Mehr erfahren → | Keine |
| SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer. Mehr erfahren → | Bis 1.800 EUR absetzbar | Nein |
| Steuern Ansparphase | Komplett steuerfrei | AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren → + VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot. Mehr erfahren → |
| Steuern Auszahlung | Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert. Mehr erfahren → | Bereits versteuert |
| ETF-Auswahl | Eingeschränkt (zugelassene Produkte) | Völlig frei |
| Entnahme vor 62 | FörderschädlichWas ist Förderschädlich?Wenn du das Geld vor dem Rentenalter entnimmst, musst du alle erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Die Kursgewinne darfst du behalten. Mehr erfahren → (Zulagen zurück) | Jederzeit möglich |
| RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren → | Steuerfrei möglich | Löst Steuerpflicht aus |
| Max. Einzahlung | 1.800 EUR/Jahr gefördert | Unbegrenzt |
| Vererbung | Auf Ehepartner/Kinder übertragbar | Frei vererbbar |
| Anbieterwechsel | Kostenfrei möglich | Depotumzug möglich |
Rechenbeispiel: 150 EUR monatlich, 30 Jahre, MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →
Beide investieren in denselben ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit identischer Rendite von 6% brutto. Der Unterschied entsteht allein durch Förderung und Steuern.
| Altersvorsorgedepot | Freies ETF-Depot | |
|---|---|---|
| Eigenbeitrag (30 Jahre) | 54.000 EUR | 54.000 EUR |
| + Staatliche Zulagen | ~16.200 EUR | 0 EUR |
| Steuerersparnis Ansparphase | ~12.600 EUR (via SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer. Mehr erfahren →) | 0 EUR |
| Bruttokapital vor Steuern | ~237.000 EUR | ~178.000 EUR |
| - Steuern bei Entnahme | ~47.400 EUR (20% EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben. Mehr erfahren →) | ~32.700 EUR (AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →) |
| Netto verfügbar | ~189.600 EUR | ~145.300 EUR |
Mehr erfahren → -- mit Kindern wird der Vorsprung noch größer.
Der Steuerstundungseffekt
Im freien ETF-Depot zahlst du jährlich die VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren → auf fiktive Gewinne. Das klingt nach wenig, summiert sich aber über Jahrzehnte. Außerdem löst jeder Verkauf -- etwa beim RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → -- AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → aus.
Im Altersvorsorgedepot passiert das alles steuerfrei. Du kannst ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s wechseln, umschichten und rebalancen, ohne dass das Finanzamt eingreift. Die Steuern fallen erst bei Auszahlung an -- zu einem Zeitpunkt, an dem dein EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → typischerweise deutlich niedriger liegt.
Dieser Steuerstundungseffekt bedeutet: Mehr Kapital arbeitet länger für dich. Über 30 Jahre macht das einen fünfstelligen Unterschied.
Wann das freie Depot besser ist
Das Altersvorsorgedepot hat eine klare Schwäche: die Bindung bis 62. Wer vorher an sein Geld will, handelt förderschädlich und muss alle Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. In diesen Fällen ist das freie Depot überlegen:
- Früherer Ruhestand geplant: Wer mit 55 oder 60 aufhören will, braucht freies Kapital für die Überbrückung.
- Finanzielle Flexibilität: Für größere Anschaffungen, Selbständigkeit oder Immobilienkauf brauchst du jederzeit Zugriff.
- Hohe Sparrate: Wer mehr als 150 EUR im Monat sparen kann, steckt 150 EUR ins AVD und den Rest ins freie Depot.
- Nicht förderberechtigt: Wer nicht pflichtversichert ist, kann das AVD nicht nutzen.
Die optimale Strategie: Beides kombinieren
Die kluge Antwort lautet nicht "entweder oder". Die ideale Altersvorsorge kombiniert beide Depots. Beim Depot-Vergleich findest du eine Übersicht über alle Anbieter — ob du das Altersvorsorgedepot bei einem Neobroker oder einer Direktbank wie ING führst, macht über 30 Jahre einen Kostenunterschied von mehreren Tausend Euro aus.
- Altersvorsorgedepot maximal besparen 150 EUR/Monat ins AVD für maximale Förderung. Die Zulagen und der SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → sind geschenktes Geld. - Restliche Sparrate ins freie ETF-Depot Alles darüber hinaus in ein normales Depot bei einem günstigen Broker. Gleicher ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →, volle Flexibilität. - Freies Depot als Brücke nutzen Falls du vor 62 in Rente willst, überbrückst du die Jahre mit dem freien Depot. Ab 62 kommt das AVD dazu.
So nutzt du die maximale Förderung, hast aber trotzdem jederzeit Zugriff auf einen Teil deines Vermögens. Das RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → im AVD bleibt steuerfrei, während du im freien Depot den Freibetrag von 1.000 EUR pro Jahr nutzt.
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Mehr erfahren → passt ins Altersvorsorgedepot? MSCI World, FTSE oder Lifecycle?
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Häufige Fragen
Lohnt sich das AVD gegenüber dem freien Depot — konkret in Zahlen?
Rechenbeispiel: 1.800 EUR/Jahr Einzahlung, 30 Jahre, 7 % p.a. Bruttorendite. Freies Depot: Vorabpauschale jährlich, Abgeltungsteuer bei Verkauf. Endwert ca. 165.000 EUR netto. Altersvorsorgedepot: Grundzulage 540 EUR/Jahr zusätzlich, Steuerersparnis durch Sonderausgabenabzug (je nach Steuersatz 500–900 EUR/Jahr), keine Steuer während Ansparphase, nachgelagerte Besteuerung im Rentenalter. Endwert ca. 195.000–220.000 EUR netto — abhängig vom Grenzsteuersatz im Rentenalter. Vorteil AVD: deutlich positiv, besonders bei hohem Einkommen heute und niedrigem Steuersatz im Rentenalter.
Was ist der entscheidende Nachteil des Altersvorsorgedepots?
Mangelnde Flexibilität: Das AVD-Guthaben ist bis zum 62. Lebensjahr gebunden. Entnahmen vorher sind förderschädlich — alle erhaltenen Zulagen und Steuervorteile werden zurückgefordert. Im Gegensatz dazu: Freies Depot jederzeit vollständig verfügbar. Das bedeutet: AVD-Geld darf nicht für kurzfristige Ziele, Notfälle oder Ausgaben vor der Rente eingeplant werden. Für Anleger mit instabilem Einkommen oder unklarer Lebensplanung ist die Kombination aus AVD (kleiner Teil) + freiem Depot (Flexibilitäts-Puffer) sinnvoller als AVD-Maximum.
Kann ich beide Depots gleichzeitig führen?
Ja — und das ist die empfohlene Strategie. Das AVD nutzt man für die staatlich geförderten ersten 1.800 EUR/Jahr (maximaler Sonderausgabenabzug). Alles was darüber hinaus investiert wird, geht ins freie Depot. Beispiel: 500 EUR/Monat Sparrate. 150 EUR/Monat ins AVD (= 1.800 EUR/Jahr), 350 EUR/Monat ins freie Depot. Das freie Depot bietet zudem: mehr ETF-Auswahl, Einzelaktien-Option, sofortige Verfügbarkeit, keine Einschränkungen beim Anlagehorizont.
Welches Depot zuerst — AVD oder freies Depot?
Wenn du nur für Altersvorsorge sparst: AVD priorisieren (bessere Steuerförderung). Wenn du auch für mittelfristige Ziele sparst (Hauskauf in 10 Jahren, Sabbatical): Freies Depot für den flexiblen Teil nutzen, AVD für den unverantwortbaren langfristigen Anteil. Wenn du noch keinen Notgroschen hast: Erst Notgroschen auf Tagesgeld, dann Depots. Die Reihenfolge ist: Schulden tilgen → Notgroschen → AVD (bis 1.800 EUR/Jahr) → freies Depot.
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