Altersvorsorgedepot und Kredit gleichzeitig — Sinnvoll oder nicht?

Die Grundregel: Kreditzins vs. erwartete Rendite

Ob es sinnvoll ist, parallel zum Kredit ins AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → einzuzahlen, hängt von einer einfachen Rechnung ab: Ist der Zinssatz deines Kredits höher als die erwartete Rendite deines Depots (inklusive staatlicher Förderung)? Wenn ja, ist die Sondertilgung des Kredits die bessere "Geldanlage". Wenn nein, lohnt sich das Depot trotz laufendem Kredit.

Der Haken: Die Depotrendite ist unsicher, der Kreditzins ist fix. Deshalb gilt als Faustregel: Bei Kreditzinsen über sechs Prozent ist Tilgen fast immer die bessere Wahl. Bei Kreditzinsen unter vier Prozent lohnt sich das Depot in den meisten Fällen — vor allem wegen der staatlichen Förderung. Dazwischen ist es ein Graubereich, der von deiner individuellen Situation abhängt.

Rechenbeispiel: Konsumkredit vs. Depot

Konsumkredit: Erst tilgen, dann sparen

Bei Konsumkrediten — Ratenkredit für Auto, Möbel, Elektronik — liegen die Zinsen 2026 typischerweise zwischen sieben und neun Prozent. Das ist höher als die erwartete Depot-Rendite, selbst mit staatlicher Förderung. In diesem Fall ist die Priorität klar: Kredit so schnell wie möglich abbezahlen, Sondertilgungen nutzen, danach mit dem Depot starten. Ein Kredit mit acht Prozent Zinsen ist quasi eine negative Geldanlage — und die solltest du so schnell wie möglich loswerden.

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Baufinanzierung: Beides parallel ist oft sinnvoll

Anders sieht es bei einer Baufinanzierung aus. Die Zinsen für Immobilienkredite liegen 2026 bei rund 3,5 bis 4,5 Prozent. Das ist deutlich unter der erwarteten Depot-Rendite. Hier kann es sich lohnen, die reguläre Kreditrate weiterzuzahlen und parallel ins Altersvorsorgedepot einzuzahlen — statt das Geld in Sondertilgungen zu stecken. Der Grund: Die staatliche Förderung (Zulage plus Sonderausgabenabzug) erhöt die effektive Rendite deines Depots auf oft über zehn Prozent. Das schlägt jeden Baukredit.

Aber Vorsicht: Das gilt nur, wenn du die reguläre Kreditrate bequem bedienen kannst und ein Notgroschen vorhanden ist. Sondertilgung oder Depot? Mehr Details hier.

Der Förderungs-Faktor: Warum das Depot oft gewinnt

Was in der reinen Zinsrechnung oft vergessen wird: Die staatliche Förderung. Wenn du 100 Euro im Monat ins Altersvorsorgedepot einzahlst und die volle Zulage erhältst, entspricht das einer sofortigen Zusatzrendite von rund 15 Prozent (540 Euro Zulage (Grundzulage) auf 60 EUR Sockelbeitrag). Addiert man den SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
Mehr erfahren → bei einem Grenzsteuersatz von 30 Prozent, landet man bei einer effektiven Förderquote von über 40 Prozent. Kein Kredit der Welt hat solche "Zinsen".

Dispozins: Die teuerste Schuld

Eine Sonderstellung nimmt der Dispokredit ein. Mit Zinsen von zehn bis 14 Prozent ist er die teuerste Form der Verschuldung. Wenn du regelmäßig im Dispo bist, hat die Tilgung absoluten Vorrang vor jeder Geldanlage. Lösche erst den Dispo, dann den Konsumkredit, dann starte mit dem Depot. Notgroschen und Schuldenabbau zuerst.

Entscheidungshilfe: Was tun?

Zusammengefasst: Dispo und teure Konsumkredite immer zuerst tilgen. Bei Baukrediten unter fünf Prozent lohnt sich das parallele Besparen des Altersvorsorgedepots in der Regel — vor allem wegen der staatlichen Förderung. Im Graubereich zwischen vier und sechs Prozent: Rechne es individuell durch oder nutze unseren Depot-Rechner. Und vergiss nicht den emotionalen Faktor — manche Menschen schlafen besser ohne Schulden, auch wenn die Mathematik für das Depot spricht.

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