Auszahlung beim Altersvorsorgedepot

Zwei Auszahlungsoptionen

Anders als bei der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren →, bei der Verrentung Pflicht war, hast du beim Altersvorsorgedepot echte Wahlfreiheit. Wer noch einen alten Vertrag hat, kann mit dem Brutto-Netto-Renten-Rechner vergleichen, was am Ende wirklich bleibt.

Option 1: Befristeter Auszahlungsplan

Du bekommst monatliche Auszahlungen mindestens bis zum 85. Lebensjahr. Das Restkapital bleibt investiert und arbeitet weiter (ca. 3% angenommene Restrendite).

• Vorteil: Höhere monatliche Auszahlung als bei Leibrente (fast doppelt so viel)
• Vorteil: Restkapital ist vererbbar
• Nachteil: Nach 85 ist das Geld aufgebraucht — außer du wechselst vorher in eine Leibrente
• Für wen: Menschen mit weiteren Einkommensquellen (gesetzliche Rente, Pension, Mieteinnahmen)

Option 2: Lebenslange Leibrente

Du bekommst jeden Monat eine garantierte Rente — egal ob du 75 oder 105 wirst. Der Versicherer trägt das Langlebigkeitsrisiko.

• Vorteil: Absolute Sicherheit, lebenslang garantiert
• Nachteil: Deutlich niedrigere monatliche Zahlung
• Nachteil: Ohne Rentengarantiezeit nicht vererbbar — bei Tod verfällt das Restkapital
• Für wen: Menschen ohne andere sichere Einkommensquellen im Alter

Vergleich: Plan vs. Rente

Merkmal	Auszahlungsplan	Leibrente
Dauer	Bis mindestens 85	Lebenslang
Monatlich (bei 300k)	~1.250 EUR	~630-735 EUR
Vererbbar	Ja (Restkapital)	Nein (ohne Garantiezeit)
Kapital arbeitet weiter	Ja (3% Restrendite)	Nein
Langlebigkeitsrisiko	Du trägst es	Versicherer trägt es

30% als Einmalauszahlung

Zu Beginn der Auszahlungsphase kannst du bis zu 30% deines Guthabens auf einen Schlag entnehmen. Der Rest fließt in den Auszahlungsplan oder die Leibrente.

Rechenbeispiel: 300.000 EUR Endkapital

	Ohne Einmalauszahlung	Mit 30% Einmalauszahlung
Einmalauszahlung	—	90.000 EUR
Restkapital für Plan	300.000 EUR	210.000 EUR
Monatlich (Plan, 18 J., 3%)	~1.788 EUR	~1.252 EUR

Kleinbetragsregelung

Wenn die monatliche Rente unter ca. 59 EUR liegen würde (1,5% der Bezugsgröße der Sozialversicherung), kannst du das gesamte Guthaben auf einmal auszahlen lassen. Das betrifft Depots unter ca. 20.000 EUR. Die Förderung muss dabei nicht zurückgezahlt werden.

Besteuerung der Auszahlung — im Detail

Die Auszahlung wird mit deinem persönlichen EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben.
Mehr erfahren → besteuert. Das klingt erstmal viel — ist aber im Ruhestand deutlich niedriger als im Berufsleben.

Geförderte Beiträge (bis 1.800 EUR/Jahr)

Auszahlungen aus geförderten Beiträgen werden voll besteuert — das Prinzip der nachgelagerten Besteuerung. Das betrifft deine Einzahlungen, die Zulagen UND die Gewinne. Die Logik: Du hast beim Einzahlen den Steuervorteil bekommen, dafür zahlst du beim Auszahlen.

Ungeförderte Beiträge (1.801–6.840 EUR/Jahr)

Deutlich günstiger! Nur der Ertragsanteil wird besteuert:

• Bei Auszahlungsbeginn mit 67: Nur 17-18% der Erträge steuerpflichtig
• Bei Einmalauszahlung nach 12 Jahren: Halbeinkünfteverfahren — nur 50% der Gewinne besteuert

Steuerbelastung: Konkrete Zahlen

Gesetzliche Rente	+ Depot-Auszahlung	Gesamt/Jahr	Geschätzte Steuer	Effektiver Steuersatz
1.000 EUR/Mo	500 EUR/Mo	18.000 EUR	~850 EUR/Jahr	~4,7%
1.500 EUR/Mo	1.000 EUR/Mo	30.000 EUR	~2.300 EUR/Jahr	~7,7%
2.000 EUR/Mo	1.000 EUR/Mo	36.000 EUR	~3.800 EUR/Jahr	~10,6%
2.000 EUR/Mo	1.500 EUR/Mo	42.000 EUR	~5.500 EUR/Jahr	~13,1%

Vereinfacht, Single, 2027, nur geförderter Anteil, ohne Kirchensteuer. Grundfreibetrag ~12.084 EUR berücksichtigt.

Effektiv 7-13% Steuer statt 42% im Berufsleben. Das ist der große Vorteil der Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Mehr erfahren →: Du zahlst erst Steuern wenn dein Einkommen niedrig ist — und damit auch dein Steuersatz.

Krankenversicherung: Die gute Nachricht

Wer in der Krankenversicherung der Rentner (KVdR) pflichtversichert ist, zahlt auf die Depot-Auszahlung keine Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge. Das spart nochmal 15-18% gegenüber freiwillig Versicherten.

Vorzeitige Entnahme — was passiert?

Wenn du das Geld vor dem 65. Lebensjahr entnimmst, ist das eine förderschädliche Verwendung:

• Alle erhaltenen Zulagen müssen zurückgezahlt werden
• Alle Steuervorteile (SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
  Mehr erfahren →) müssen zurückgezahlt werden
• Die Kursgewinne darfst du behalten
• In den meisten Fällen ist es besser, das Depot ruhen zu lassen

Mehr dazu: Vorzeitige Entnahme — wann es sich trotzdem lohnt

Was passiert bei Tod?

Situation	Was passiert?	Förderung?
Ehepartner	Guthaben wird auf dessen Depot übertragen	Bleibt erhalten
Kinder/Dritte	Guthaben wird ausgezahlt	Zulagen + Steuervorteile werden verrechnet
Leibrente ohne Garantiezeit	Zahlung endet sofort	Restkapital verfällt beim Versicherer
Leibrente mit Garantiezeit	Hinterbliebene erhalten Rente bis Ende der Garantie	Bleibt erhalten
Auszahlungsplan	Restkapital ist vererbbar	Nur bei Ehepartner-Übertragung

Muss ich die Auszahlung beantragen?

Ja. Die Auszahlung kommt nicht automatisch. Du musst bei deinem Anbieter die Auszahlungsphase aktiv einleiten und die gewünschte Option wählen (Auszahlungsplan, Leibrente oder Kombination). Die Entscheidung ist weitgehend endgültig — vorher gut durchrechnen.

Weiterführende Ratgeber