Ab 1. Januar 2027 startet das Altersvorsorgedepot (AVD) — das groesste Reform in der deutschen privaten Altersvorsorge seit Jahrzehnten. Riester wird abgeloest, der Staat foerdert erstmals direkt Aktienanlagen fuer die Rente. Was steckt dahinter?
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefoerdertes Wertpapierdepot. Du legst Geld darin an, investierst in ETFs oder Fonds — und der Staat zahlt Zulagen dazu. Im Gegenzug gibt es Einschraenkungen: Das Kapital ist bis zum 62. Lebensjahr gesperrt und wird nachgelagert besteuert.
Es ist kein Riester-Nachfolger im engeren Sinne — es gibt keine Beitragsgarantie (d.h. du kannst auch weniger rausbekommen als du eingezahlt hast), und es ist deutlich flexibler als Riester.
Die Zulagen im Detail
| Zulage | Betrag pro Jahr | Bedingung |
|---|---|---|
| Grundzulage | 540 EUR | Mindestsparbeitrag (20 % der Zulage = 108 EUR Eigenanteil) |
| Kinderzulage | 300 EUR pro Kind | Kind mit Kindergeld-Anspruch |
| Berufseinsteigerbonus | 200 EUR (einmalig) | Unter 25 Jahre bei erster Eroeffnung |
| Fruehstart-Rente | 10 EUR/Monat (120 EUR/Jahr) | Kinder von 6-18 Jahren, staatlich eingezahlt |
Beispielrechnung: Familie mit 2 Kindern. Grundzulage 540 EUR + 2x 300 EUR Kinderzulage = 1.140 EUR Zulage/Jahr. Eigenanteil Minimum: 108 EUR (20 % der Grundzulage). Gesamteinzahlung: 1.248 EUR — davon 91 % vom Staat.
Die Fruehstart-Rente: Fuer Kinder
Einer der innovativsten Teile: Der Staat zahlt fuer Kinder zwischen 6 und 18 Jahren automatisch 10 EUR/Monat (120 EUR/Jahr) in ein Altersvorsorgedepot ein — ohne Eigenanteil. Eltern koennen zusaetzlich einzahlen und die Kinderzulage von 300 EUR mitnehmen.
Simulierte Wirkung der Fruehstart-Rente alleine (ohne Elternbeitraege): 120 EUR/Jahr x 12 Jahre (6-18 Jahre) = 1.440 EUR Staatsgeld. Bei 7 % Rendite bis Rentenalter 67 (49 Jahre Laufzeit): ca. 37.000 EUR alleine durch den staatlichen Anteil.
Kostendeckel 1 % TER
Alle Produkte im Altersvorsorgedepot duerfen maximal 1 % TER (Total Expense Ratio) kosten. Das schliesst teure Versicherungsprodukte aus und begunstigt guenstige Index-ETFs (MSCI World ETFs haben 0,12-0,20 % TER — weit unter dem Limit).
Das ist ein direkter Lerneffekt aus dem Riester-Desaster: Viele Riester-Vertraege kosteten 1,5-3 % p.a. an Verwaltungsgebuehren, was die Foerderung mehr als aufgefressen hat.
Das Standarddepot
Wer keine eigene ETF-Auswahl trifft, landet automatisch im Standarddepot: Ein staatlich vorgegebenes, diversifiziertes Portfolio. Aehnlich dem schwedischen AP7-Modell. Details wurden 2026 noch nicht vollstaendig veroffentlicht, aber der Grundgedanke ist eine lifecycle-aehnliche Strategie (jung = mehr Aktien, aelter = mehr Anleihen).
Steuerliche Behandlung
Das Altersvorsorgedepot wird nachgelagert besteuert:
- Einzahlungsphase: Beitraege werden aus versteuertem Einkommen geleistet (kein Sonderausgabenabzug wie bei Ruerup)
- Wachstumsphase: Keine Abgeltungssteuer auf Gewinne im Depot
- Entnahmephase (ab 62 Jahre): Entnahmen werden mit dem persoenlichen Einkommensteuersatz besteuert (nicht mit Abgeltungssteuer 25 %)
Das ist vorteilhaft wenn der Einkommensteuersatz im Rentenalter unter 25 % liegt — was fuer die meisten Rentnern mit mittlerer Rente der Fall ist.
Wer kann das Altersvorsorgedepot nutzen?
Jede in Deutschland steuerpflichtige Person — also:
- Rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer
- Selbststaendige (auch ohne Rentenversicherungspflicht)
- Beamte
- Eltern fuer ihre Kinder (Fruehstart-Rente + Kinderzulage)
Kein Mindesteinkommen erforderlich, kein Arbeitgeberbeitrag noetig. Das macht es universeller als Riester (das einen Pflichtversicherten-Status verlangte).
Was passiert mit bestehenden Riester-Vertraegen?
Riester wird nicht abrupt abgeschafft. Bestehende Riester-Vertraege laufen weiter und koennen gekuendigt, ruhend gestellt oder in ein AVD umgewandelt werden (Portabilitaets-Regelungen werden 2026/2027 konkretisiert). Neue Riester-Vertraege koennen ab 2027 nicht mehr abgeschlossen werden.
Empfehlung fuer Riester-Inhaber: Nicht ueberstuerzt kuendigen (Verlust der bisherigen Foerderung), sondern konkretes Angebot fuer Wechsel zum AVD abwarten.
Fazit: Das Altersvorsorgedepot ist ein echter Fortschritt
Das AVD ist besser als Riester: Hohere Zulagen, kein Garantiezwang, guenstigere Kostenobergrenze, breiter zugaenglich. Die Fruehstart-Rente ist eine echte Innovation. Der einzige strukturelle Schwachpunkt: Es bleibt freiwillig — wer die Zulage nicht kennt oder nicht nutzt, profitiert nicht. Im internationalen Vergleich (Schweden, Australien) ist ein freiwilliges System weniger wirksam als ein Pflicht-Modell.
Wer die Zulage nutzen kann: Sofort ab 2027 einrichten. 540 EUR/Jahr Grundzulage sind 45 EUR/Monat "gratis Rendite" — ein Angebot das man nicht ablehnen sollte.