2-ETF-Strategie (70/30) — Welt-Portfolio selbst zusammenstellen

Das Prinzip der 2-ETF-Strategie

Bei der 2-ETF-Strategie kombinierst du zwei ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s zu einem Weltportfolio: einen für Industrieländer (z.B. MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →) und einen für Schwellenländer (z.B. MSCI Emerging Markets). Die Gewichtung bestimmst du selbst. Die populärste Variante ist 70/30 — also 70 % Industrieländer und 30 % Schwellenländer.

Warum 30 % Schwellenländer? Dieser Anteil orientiert sich grob am Anteil der Schwellenländer am weltweiten Bruttoinlandsprodukt. In einem marktkapitalisierten Welt-ETF wie dem FTSE All-World sind Schwellenländer nur mit rund 10 % gewichtet — nach BIP wären es eher 40 %. Die 70/30-Aufteilung liegt dazwischen und ist ein pragmatischer Kompromiss.

Moegliche Aufteilungen der 2-ETF-Strategie

Aufteilung	Industrieländer	Schwellenländer	Begründung
90/10	90 %	10 %	Entspricht Marktkapitalisierung
80/20	80 %	20 %	Leichte Übergewichtung EM
70/30	70 %	30 %	Klassiker, BIP-Annäherung
60/40	60 %	40 %	BIP-gewichtet, höchste EM-Quote

Umsetzung der 2-ETF-Strategie im Altersvorsorgedepot

Im Altersvorsorgedepot funktioniert die 2-ETF-Strategie so: Du richtest zwei Sparpläne ein — einen auf den MSCI World (oder FTSE Developed World) und einen auf den MSCI Emerging Markets (oder FTSE Emerging Markets). Die monatliche Rate verteilst du entsprechend deiner Zielgewichtung.

Beispiel bei 200 EUR monatlich und 70/30-Aufteilung:

• MSCI World: 140 EUR/Monat
• MSCI Emerging Markets: 60 EUR/Monat

Die GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → von 175 EUR/Jahr fließt ebenfalls ins Depot. Du kannst sie über die Sparplanraten automatisch verteilen lassen oder manuell zuweisen.

Rebalancing: So bleibst du bei 70/30

Weil Industrieländer und Schwellenländer unterschiedlich performen, verschiebt sich die Gewichtung über die Zeit. Wenn der MSCI World besser läuft als der Emerging Markets, könnte nach einem Jahr die Verteilung bei 75/25 statt 70/30 liegen. Dann ist RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → nötig.

Im Altersvorsorgedepot hast du einen entscheidenden Vorteil: Umschichtungen innerhalb des Depots sind steuerfrei. Du zahlst keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → auf Gewinne, wenn du vom einen ETF in den anderen umschichtest. In einem normalen Depot wäre jeder Verkauf ein steuerpflichtiger Vorgang. Den konkreten Steuervorteil zeigt der Depot-Vergleich. Der Sparraten-Rechner hilft bei der optimalen Aufteilung deiner monatlichen Rate.

Die einfachste Rebalancing-Methode: Passe einmal jährlich die Sparplanraten an. Wenn der Schwellenländer-ETF untergewichtet ist, erhöhst du dessen Rate vorübergehend. So vermeidest du Verkäufe und die damit verbundenen Transaktionskosten.

2-ETF-Strategie vs. 1-ETF-Strategie im Vergleich

Kriterium	1-ETF (All-World)	2-ETF (70/30)
Aufwand	Minimal	Gering (jährliches Rebalancing)
Schwellenländer-Anteil	ca. 10 % (marktkapitalisiert)	Frei wählbar (z.B. 30 %)
Kosten (TER)	0,17–0,22 %	0,10–0,16 % (gewichtet)
Kontrolle	Keine (Index entscheidet)	Regionengewichtung steuerbar
Rebalancing	Nicht nötig	1x pro Jahr empfohlen
Historische Rendite	ca. 9–10 % p.a.	ca. 8–10 % p.a. (je nach EM-Anteil)

Welche ETF-Kombinationen sind möglich?

Bei der 2-ETF-Strategie musst du innerhalb einer Indexfamilie bleiben. Das heißt: Entweder beide ETFs von MSCI oder beide von FTSE. Nicht mischen — sonst gibt es Überschneidungen bei der Länderzuordnung (insbesondere Südkorea).

MSCI-Variante:

• 70 %: iShares Core MSCI World (TER 0,20 %) oder Xtrackers MSCI World (TER 0,12 %)
• 30 %: iShares Core MSCI EM (TER 0,18 %) oder Xtrackers MSCI EM (TER 0,14 %)

FTSE-Variante:

• 70 %: Vanguard FTSE Developed World (TER 0,12 %)
• 30 %: Vanguard FTSE Emerging Markets (TER 0,22 %)

Stand: Maerz 2026. Alle Angaben ohne Gewaehr. Das Altersvorsorgedepot befindet sich im Gesetzgebungsprozess — Details koennen sich noch aendern.