Rohstoff ETF Gold Silber Öl Altersvorsorgedepot

Rohstoff-ETFs — Gold, Silber, Öl und mehr

Rohstoff-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s und ETCs (Exchange Traded Commodities) ermöglichen es, in physische Rohstoffe zu investieren — ohne Lager, ohne Lieferung, ohne Futures-Komplikationen. Für das AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → sind Rohstoffe umstritten: Inflationsschutz ja, aber keine eigene Rendite. Hier erfährst du, welche Rohstoff-Investments sinnvoll sind — und welche du besser meidest.

Key-Facts: Rohstoff-ETFs und ETCs im Überblick

Hauptkategorien Edelmetalle, Energie, Agrarrohstoffe, Industriemetalle
Typische TER 0,15 % (Gold-ETC) bis 0,75 % (diversifiziert)
Replikation Physisch (Edelmetalle) oder Swap-basiert (andere)
Ausschüttung Thesaurierend (keine laufenden Erträge)
Inflationsschutz Ja — historisch gute Korrelation zu Inflation
Eigenrendite Keine — Rohstoffe zahlen keine Zinsen oder Dividenden

Kaffee, Weizen, Öl, Kakao? Im ETF-Finder einfach eingeben was dich interessiert — und sofort passende, AVD-fähige ETFs sehen.

Der Grundsatz bei Rohstoff-Investments:

Rohstoffe produzieren nichts — keine Dividenden, keine Zinsen, kein Wachstum
Ihre Rendite entsteht nur durch Preisänderungen (Spekulation + Inflationsschutz)
Langfristig schlagen Aktien-ETFs Rohstoff-ETFs deutlich in der Rendite
Sinnvoller Einsatz: Kleine Beimischung (5–10 %) als Inflationsschutz und Diversifikation

Die wichtigsten Rohstoffkategorien im Vergleich

Rohstoffklasse	Typische ETCs/ETFs	TER (ca.)	Besonderheit
Gold	Xetra-Gold (DE000A1DCTL3)	0,00 % (Lagergebühr ~0,36 %)	Physisch hinterlegt, lieferbar
Silber	iShares Physical Silver (IE00B4NCWG09)	0,20 %	Höhere Volatilität als Gold
Öl & Energie	Invesco Bloomberg Commodity (IE00BD6FTQ80)	0,19 %	Roll-Verluste bei Futures-Kontrakten
Diversifiziert	iShares Diversified Commodity Swap (IE00BDFL4P12)	0,19 %	Breit gestreut, Swap-basiert
Agrarrohstoffe	Teils nur über Zertifikate	0,35–0,75 %	Ethisch umstritten, sehr volatil

Das Roll-Problem bei Rohstoff-ETFs

Ein wichtiges technisches Detail: Physische Rohstoffe wie Öl und Getreide können nicht einfach im ETF gelagert werden. Diese ETFs kaufen stattdessen Futures-Kontrakte (Terminkontrakte auf künftige Lieferung). Wenn ein Kontrakt ausläuft, wird er in den nächsten Kontrakt "gerollt" — oft zu einem höheren Preis. Diese "Roll-Kosten" können die effektive Rendite massiv verringern.

Beim Öl beispielsweise lagen die Roll-Verluste in Contango-Phasen bei bis zu 10–15 % pro Jahr zusätzlich zu den laufenden Kosten. Das erklärt, warum Öl-ETFs oft deutlich schlechter performen als der tatsächliche Ölpreis vermuten lässt. Bei Gold und Silber entfällt dieses Problem — sie können physisch eingelagert werden.

Rohstoffe als Inflationsschutz

Der wichtigste Argument für Rohstoff-Beimischungen im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren →: In Hochinflationsphasen steigen Rohstoffpreise oft überproportional. 2022 stieg der Ölpreis um über 50 %, Gold um ca. 5 %, während Aktien fielen. Wer 5–10 % Rohstoffe im Depot hatte, verlor deutlich weniger als ein reines Aktien-Portfolio.

Langfristig allerdings zeigt die Forschung: Aktien bieten langfristig besseren Inflationsschutz als Rohstoffe — weil Unternehmen Preiserhöhungen an Kunden weitergeben können und selbst Rohstoffe verarbeiten. Für Zeiträume über 20 Jahre ist ein Aktien-ETF der bessere Inflationsschutz.

Für dein Altersvorsorgedepot?

Rohstoff-ETCs als kleine Beimischung (max. 5–10 %) zur Diversifikation und als Inflationsschutz können sinnvoll sein. Gold-ETCs wie Xetra-Gold sind dabei die erste Wahl: physisch hinterlegt, niedrige Kosten, keine Roll-Probleme. Diversifizierte Rohstoff-ETFs sind für Anleger geeignet, die breite Rohstoff-Exposition wünschen. Öl- und Agrarrohstoff-ETFs sollten wegen Roll-Verlusten und Ethik-Fragen vermieden werden.

Vorteile

Inflationsschutz — Rohstoffpreise steigen in Hochinflationsphasen
Niedrige Korrelation zu Aktien und Anleihen
Gold: bewährter sicherer Hafen in Krisen
Diversifikation — eigene Assetklasse mit eigenem Risikoprofil

Nachteile

Keine Eigenrendite — keine Dividenden, keine Zinsen
Futures-basierte ETFs mit Roll-Verlusten in Contango-Phasen
Langfristig deutlich unter Aktien-ETF-Renditen
Agrarrohstoffe: ethisch umstritten (Spekulation mit Nahrung)
Hohe Volatilität — Energierohstoffe können 50 %+ schwanken

Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr.

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Häufige Fragen

Ist der ETF ETF für das Altersvorsorgedepot geeignet?

Ja, wenn er UCITS-konform und auf einem anerkannten Index basiert. Für das Altersvorsorgedepot sind breit diversifizierte ETFs auf globale Indizes (MSCI World, FTSE All-World, S&P 500) bevorzugt. Immer TER und Tracking Difference prüfen.

Wie waehle ich den richtigen ETF fuers Altersvorsorgedepot?

Wichtigste Kriterien: 1) Breite Diversifikation (mind. 500 Positionen), 2) Günstige TER (unter 0,30%), 3) UCITS-konform, 4) Sparplanfähig beim gewählten Broker, 5) Thesaurierend für maximalen Zinseszins in der Ansparphase.

Wie viel sollte ich monatlich in ETFs investieren?

Für die volle Förderung im Altersvorsorgedepot: 150 EUR/Monat (= 1.800 EUR/Jahr für die Grundzulage von 300 EUR). Plus Kinderzulage je Kind. Steuerlicher Sonderausgabenabzug bis 1.800 EUR/Jahr - wer kann, zahlt mehr ein.