Key-Facts: iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF
- ISIN IE00B53L4350
- TER 0,33 % p.a.
- Fondsvolumen ~800 Mio. EUR
- Replikation Physisch (Vollreplikation)
- Ausschüttung Ausschüttend (Dividenden quartalsweise)
- Auflagedatum 01.06.2009
- Anzahl Positionen 30 Unternehmen
- Gewichtung Preisbasiert (nicht marktkapitalisiert)
- Gegründet 1896 — ältester noch aktiver Aktienindex der Welt
- Gewichtung nach Aktienkurs, NICHT nach Marktkapitalisierung (methodischer Sonderfall)
- Nur 30 Unternehmen — extrem konzentriert, kein repräsentativer US-Markt
- Kein Netflix, kein Alphabet, kein Amazon — weil deren Kurs zu hoch oder Struktur nicht passend
Der Dow Jones: Geschichte und Methodikproblem
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wurde 1896 von Charles Dow gegründet und umfasste damals 12 Industrieunternehmen. Heute sind es 30 Unternehmen — ausgewählt von einem Komitee aus der Wall Street. Der "Industrial"-Zusatz ist längst historisch: Im Index sind Unternehmen aus Technologie, Gesundheit, Einzelhandel und Finanzen.
Das Methodikproblem: Der Dow Jones gewichtet nach dem absoluten Aktienkurs. Das bedeutet: Ein Unternehmen mit einer Aktie zu 500 USD hat im Index mehr Gewicht als ein Unternehmen mit 1 Billion USD Marktkapitalisierung, aber einer Aktie zu 20 USD. Das macht den Dow Jones als Marktindikator veraltet — der S&P 500 mit 500 Unternehmen und Marktkapitalisierungsgewichtung ist deutlich repräsentativer.
Die 30 Dow-Jones-Unternehmen (Stand März 2026)
| Unternehmen | Sektor | Im Dow seit |
|---|---|---|
| Goldman Sachs | Finanzen | 2013 |
| Microsoft | Technologie | 1999 |
| UnitedHealth Group | Gesundheit | 2012 |
| Apple | Technologie | 2015 |
| Boeing | Luftfahrt / Rüstung | 1987 |
| Caterpillar | Maschinenbau | 1991 |
| Home Depot | Einzelhandel (Baumärkte) | 1999 |
| Amgen | Biotechnologie | 2020 |
| Salesforce | Cloud-Software | 2020 |
| Visa | Zahlungsdienstleistungen | 2013 |
Rendite-Überblick (in EUR)
| Zeitraum | Dow Jones p.a. (ca., EUR) | S&P 500 p.a. (ca., EUR) |
|---|---|---|
| 1 Jahr (2025) | ca. +7 % | ca. +10 % |
| 3 Jahre | ca. +7 % p.a. | ca. +10 % p.a. |
| 5 Jahre | ca. +9 % p.a. | ca. +12 % p.a. |
| 10 Jahre | ca. +9 % p.a. | ca. +12 % p.a. |
Für dein Altersvorsorgedepot: Wann der Dow Jones passt
Für die meisten Anleger im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → ist der Dow Jones Industrial Average ETF keine optimale Wahl. Bessere Alternativen mit mehr Unternehmen, günstigerer TER und modernerer Methodik sind der S&P 500 ETF oder der iShares Core MSCI World.
Der Dow Jones ist für Anleger interessant, die gezielt in klassische, seit Jahrzehnten bewährte US-Blue-Chips investieren möchten — ohne Technologie-Überbewertungsrisiko. Zudem schüttet dieser ETF Dividenden aus — was in der Auszahlungsphase des Altersvorsorgedepots praktisch sein kann.
Vorteile
- 30 bewährte US-Blue-Chips — etablierte, großartige Unternehmen
- Ausschüttend — regelmäßige Dividendenzahlungen
- Vollreplikation — keine Tracking-Überraschungen
- Historischer Markenkern — jeder kennt den Dow Jones
Nachteile
- Nur 30 Unternehmen — extrem konzentriert
- Veraltete Preisgewichtung — methodisch überholt
- TER 0,33 % — teuer für diesen Nischenindex
- Underperformance vs. S&P 500 historisch
- Ausschüttend — im Altersvorsorgedepot suboptimal gegenüber thesaurierend
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr.
S&P 500 ETF
500 statt 30 — die bessere US-Alternative für die meisten Anleger.
Nasdaq-100 ETF
US-Tech-Fokus mit höherer historischer Rendite.
iShares Core MSCI World
Globale Diversifikation — USA mit ca. 70 % als Kern.
Thesaurierend vs. Ausschüttend
Warum thesaurierend im Altersvorsorgedepot meist besser ist.